時間：2023-08-24 16:50:17
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一、企業集團財務公司金融風險概述
企業集團財務公司金融風險是指財務公司在經營過程中遇到有可能導致財務公司損失的風險，如：市場風險、金融產品風險、流動性風險等。財務公司在其與市場金融機構的交易過程中會產生市場風險，若無法應對市場風險，則會對財務公司的經營帶來威脅，進而影響整個集團的生存及發展。
二、企業集團財務公司金融風險特點
隨著我國經濟快速發展，全球化經濟不斷深入，出現了以現代化企業制度為指導的集團公司，在其發展過程中，由于資金管理、成本及風險等因素的需要，建立了獨立的財務公司，作為專業的金融機構，經營過程中面臨著各種不可避免的金融風險，而這些金融風險具有其獨有的特點：
(一)分布面廣
由于集團企業財務公司所要涉及的相關業務范圍較廣，除企業需要的信貸業務外，還需要為企業提供必要的證券投資、保險及融資等金融服務，如：上市公司集團財務公司需要為集團提供金融服務，包括：經銷融資、客戶貸款、租賃、保險等各項服務業務，多元化分布使財務公司金融風險分布較廣。
(二)風險集中度高
當前，財務公司金融風險具有集中度較高的特點，財務公司以辦理貸款為主要業務，受到國家相關政策及法律法規的限制，另外業務集中于集團內部，使公司風險資產分布集中，加大了企業整體風險的集中度。
(三)受政策性、行業性影響較大
由于財務公司受政策法規的影響較大，風險具有政策性特點，金融政策對于財務公司的發展帶來一定的影響，同時財務公司也受到集團所屬行業影響，當出現行業危機時，財務公司的金融風險也會加大。
三、企業集團財務公司金融風險類型
(一)集團財務公司的金融風險類型
集團財務公司是特殊的非銀行性金融機構，主要的業務有：對成員單位的結算業務及貸款業務、同業業務及投資業務等業務，它的經營過程中會有多種金融風險，若無法適當的應對風險，則會對集團整體產生影響，甚至會引發整個集團內部系統性風險，隨著全球經濟變化，集團財務公司不斷對其進行金融創新，這樣更是加大了財務公司的金融風險的多重性及復雜性，其主要類型包括：
1、流動性風險，集團財務公司資產負債錯配不合理，或流動性計劃不完善，一旦出現成員單位集中支付或貸款，出現資金供給的缺口就會引起流動性風險。
2、政策性風險，受國家宏觀政策的調控出現的風險，例如，央行對線上同業拆出利率的窗口指導價格，將會導致財務公司收益的剛性下降。
3、信用風險，是金融機構最為普遍的風險，受各因素的影響，財務公司信用風險出現了集中度高但總體風險偏低的特點。但也有極少部分財務公司因不良貸款問題而無法繼續正常經營或退出市場。
4、市場風險是由于市場利率及匯率變化而產生的波動給企業帶來的影響，表現為：收入減少成本增加、資產貶值、匯兌損益等風險，從我國集團財務公司主要業務來看，主要市場風險是由金融市場引起的損失風險，如：利率、匯率、證券投資等風險，而最主要的風險就是利率及證券投資風險。
1)利率風險是由于市場利率變化，而對集團企業財務公司產生的影響，表現為：財務公司資產收益減少、財務公司各種負債成本增加等，而這些市場利率風險必然會給財務公司帶來一定的損失，利率風險主要包括：資產負債差額風險、存貸利率幅動不一致產生的差異風險、利率變動引起的提前償付，存款人提前提取存款而產生的選擇權風險。在利率化市場前財務公司主要受政策風險的影響，但是利率市場化后集團財務公司主要面對集團內部成員企業，各客戶之間存在同質性，使財務企業的資金來源及使用存在限制，市場營銷對于財務企業需求的激勵很難，隨著市場利率不斷變化，財務公司所面臨的金融產品所涉及的利率調整空間有限，與銀行等其他金融機構相比，很難將風險轉移或者規避，因此，財務企業面臨的利率風險較高。
2)外匯風險。外匯風險也是許多財務公司所面臨的基本風險，主要有交易風險、經濟風險及折算風險敞口，當財務企業面對匯率發生變化時，這種變化會改變企業部分業務收入與支出(注：單指匯率變動引起的改變，不包括數據變化引起的改變)，此時企業的交易風險敞口產生;另外，由于匯變的變動會引起財務公司進行投資的數量多少，此時財務企業產生經濟風險敞口產生;而財務公司面臨的折算問題會使企業資產負債表中的內容產生風險敞口;在這三種風險敞口中，交易風險敞口最受企業關注，當企業收入與支出不匹配時，交易風險敞口出現，最具有代表性的交易風險敞口風險事件，如：雷克航空公司破產。
3)投資風險是財務公司在資本市場進行股票、金融衍生品投資過程，由于資本市場變動，股票價格及衍生工具價格的不規則波動，給財務公司帶來的一系列損失產生的可能，如：股票投資風險、期權投資風險及期貨投資風險等。
市場風險受市場因素影響，如：資本市場價格變化，一般財務公司會參與投資業務，如：購買國家債券、投資股票、基金及股權投資等，然而這些投資項目的投資風險較高，并且財務公司的投資次產要高于銀行金融機構，股票、基金等資本市場的業務風險也要遠遠大于債券風險，因此，對于集團財務公司來說，其面臨的資本市場投資風險也成為最為主要的市場風險。
(二)企業集團財務公司金融風險識別與測量
1、金融風險識別。對財務公司金融風險識別是對經營中的風險類別進行識別，并對其產生的影響進行評估，目的在于了解企業面臨的金融風險現狀，確定風險管理重點，判斷財務公司風險本質，避免多種風險交織出現損失，可以對風險有效評價。財務公司風險識別的方法有財務報表分析法及風險因子分析法。
2、金融風險測量。識別了金融風險后需要對其進行定量測量，做為風險管理的核心風險測量決定了風險管理有效性，金融風險測量包括：賬面價值及市場價值記賬法，兩種測量方法存在本質區別，隨著證券化及金融市場發展，介入性使財務公司交易流動性增加，賬面價值記賬法不能滿足需求，市場價值計賬法被引入，其測量過程從具體資產負債向價值測量轉變，有效測量金融市場風險。
四、企業集團財務公司市場投資風險的產生
(一)集團財務公司處于非市場化投資環境
集團財務公司作為集團內部金融機構，其除受到外部市場環境的影響，還會受到集團管控方式及環境等一系列非市場環境的影響;集團財務公司作為非市場化金融機構，它主要服務于集團公司內部成員單位，同業業務及投資業務作為財務公司對外的主要業務，也會受到集團各種管理模式的影響，而不同的集團則有著不同的管理模式，集團公司為了實現更高的業績目標，便會對其財務公司進行高利潤指標設定，財務公司對內的業務不能滿足利潤指標，便會增加同業業務及投資業務比重，此時，集團財務公司市場投資風險產生，同時，財務公司的對內服務成員單位的職能被削弱。
(二)集團財務公司投資水平專業度不足
當前，許多集團財務公司缺少專業的市場投資技能人員，許多集團財務公司不能建立有效的投資研究、風控體系，企業的投資水平需要進一步提高，而產生集團財務公司專業水平不足的主要原因財務公司不是專業的投資平臺，而依然是以服務內部成員單位為主業的非銀行金融機構，缺少靈活的薪酬制度，不能吸引更多的專業投資人員，人才成為集團財務公司專業度不足的一大誘因;另外，許多國有集團財務公司對于投資風險厭惡，簡單的投資業務對于專業人員投資水平的提高十分不利。財務公司為了減少市場投資風險，除對股票、基金進行投資外，對于新增投資業務普遍以信托產品、券商基金資管計劃及銀行理財為主，依靠信托公司、基金券商及銀行為主要力量進行投資業務的開展，而這種投資方式對于投資人員專業技能的提高十分不利，減弱了業務人員對市場投資風險的敏感度。
(三)集團財務公司利潤導向影響
集團財務公司作為集團企業的內部融資金融機構，其主要任務是為集團更好地進行資金融通，做好集團公司的資金集中管理，集團財務公司應該更好地發揮出其應有的服務作用，它并不是一個利潤中心，而當前許多集團企業對集團財務公司皆進行利潤考核，這種考核機制對于集團財務公司的業務選擇十分不利，集團財務公司并不能選擇與其投資水平相適應的策略：
首先，集團財務公司會受到利潤考核的影響，迫使集團財務公司去選擇高風險高收益的投資業務，不斷對外擴張風險業務規模，去完成集團的考核指標，而年年不斷上漲的考核指標，則進一步加大高風險投資業務比重，這一過程使其陷入了一個高風險投資不斷上升的惡性循環中。利率市場化發展，做為集團財務公司主利潤來源的存貸利差模式被改變，而集團給予的利潤導向機制使集團財務公司選擇更加激進的風險投資策略;
其次，集團財務公司在二級市場上進行投資獲得收益，而受集團考核目標因素的影響，集團財務公司不愿意主動交割二級市場的浮動收益，通常對產生的收益逐年堅持分期分攤，以免被集團設定更高的考核目標，如：牛市中許多集團財務公司參與到新股的增發及設定，得到了不菲的收益，而受制于考核會產生更高的目標，企業沒有及時對于這部分收益予以交割，股市崩盤后浮動收益變成泡沫，集團財務公司二級市場沒有適時交割收益，產生的浮虧會對其經營全盤否定，因此其更不愿意確認損失，集團財務公司沒能及時止損，處于長期低迷的資本市場，使集團財務公司出現了更大規模的虧損，此時集團財務公司由浮盈轉為實虧。
五、提高企業集團財務公司金融風險管理能力的策略
(一)構建全面的風險管理體系，獨立風險管理部門職責
集團財務公司進行全面立體的風險管理，需要從整體出發，將財務公司金融風險融入風險管理體系中去，讓金融風險管理成為日常風險管理中密不可分的一部分，針對性的做好整體風險防控設計，建立完善齊全的風險防控框架，為財務企業風險管理打下良好的基礎。
以現代化治理結構為指導，充分發揮內部控制管理作用，可以順序遞進設立三道監控防線，一，建立一線崗位雙人、雙職、雙責的崗位職責制度，二，建立相關部門、相關崗位之間相互監督制約的工作程序，三，內控監督部門對各崗位、各部門各項業務全面實施監督反饋。嚴格執行授權授信控制管理，制定適當的職責分離制度。在集團財務公司中，風控部門應獨立于其他任何的部門，通過法務、合同、審計、風險控制等風控管理，提高財務公司的風險管理水平。
(二)拓展業務范圍，廣納專業人才，提升抗風險能力
集團財務公司應該依托集團，在傳統業務的基礎上，進一步拓展業務范圍，綜合集團上下游產業鏈，發揮財務公司自身的平臺資源優勢，拓展企業業務范圍，提升自身抵御風險的能力。其次，集團財務公司應該積極對外尋求合作，例如，對商業銀行進行股權投資，學習其良好的風險防控體系與產品設計，深入了解金融市場產品特點及隱藏風險點，再綜合自身特點，選擇與企業自身經營相適應的發展產品。最后，財務公司應該改善其薪酬體系，在社會上廣納金融人才，吸收專業的風控人員以及投資人員，建立與集團公司及財務公司文化及體系相符的專屬投資團隊及風控體系。
(三)應用先進的風險管理工具
集團財務公司應該加大風險管理創新，針對市場、信用、操作等風險建立資金管理信息平臺，以其收集的數據對風險進行量化分析，有效控制風險;建立風險預警，對風險進行實時監控。財務公司作為非銀行金融機構，集團財務公司金融業務與銀行相似，因此，財務公司風險管理可以借鑒銀行經驗，結合自身業務需求，整合信息系統的構建，以保證財務公司在戰略高度統籌風險管理。實現財務公司與成員企業信息共享，業務處理口徑一致，通過不斷的信息溝通，了解企業面臨的風險，通過不斷的信息反饋，逐步完善風險管理信息系統建立，在內部形成全面的風險整合系統。財務公司應該了解成員企業財務狀況及非財務信息，如：重大基建、經營異常事件，對結匯業務及時了解結匯風險，內部結匯提前預約，上報結匯時間，對沖結匯降低匯率風險，實現降低成本利潤最大化。
一、財務公司市場風險管理的現狀
國內財務公司目前在金融市場上主要從事本外幣股票、債券、外匯即期等業務。大部分財務公司按照業務類型分部門管理上述交易，并就不同交易品種分別設立了交易限額、敞口限額及止損限額，初步建立了市場風險的授權與監控制度。隨著財務公司所從事的交易品種的增加與交易規模的增大，目前的市場風險管理水平已滯后于商業銀行，也不能滿足外部監管的需要，主要表現為以下四個方面：
（一）市場風險管理組織架構較為松散
國內相當數量的財務公司并沒有建立完整的風險管理組織架構。市場風險政策和額度控制主要由公司董事會或投資委員會以及公司業務負責人承擔；各業務部門既是業務執行者同時也是市場風險的日常管理者。這樣比較松散的架構容易造成市場風險授權不清晰、責任不明確、業務部門隱藏風險等情況。
（二）市場風險管理政策程序尚不完善
有關交易品種、交易額度的設定基本都是各業務部門采取事前一事一報的方式，市場風險管理程序主要停留在事前評估環節；另外，對交易沒有明確劃分銀行賬戶和交易賬戶，一些自營交易和代客交易也沒有嚴格區分，因此對納入市場風險評估的交易范圍沒有統一標準。
（三）市場風險管理方法手段較為粗放
對各項交易工具或組合的市場風險量化手段主要是各業務部門就各項工具或組合分別匯總的交易規模（名義金額）、外匯敞口以及浮動盈虧等，沒有分風險因素分拆各項工具或組合，也沒有進行公司整體的風險價值的測算。這樣一是不能確切說明集中在匯率、利率等市場風險因素上的市場風險分別是多少，二是不能回答整個公司的潛在市場風險到底多大。
（四）市場風險管理信息系統非常薄弱。
國內大多財務公司對市場風險管理的薄弱之處最主要的體現就是沒有一套適用的市場風險的信息管理系統。多數公司的市場風險管理工具還停留在手工或半手工階段，既缺乏效率也容易出錯。
二、加強財務公司市場風險管理的建議
要建立與財務公司業務性質、規模和復雜程度相適應的、完善的、可靠的市場風險管理體系，從長遠看，需要推進以下工作：
第一，要建立由董事會（風險管理委員會）、公司高級管理層（風險總監）、風險管理部門以及業務經營部門職責明確的市場風險管理架構；第二，要制定與收益相匹配的風險限額管理政策，根據各業務部門的收益目標制定其應當承受的風險水平；第三，要建立明確的事前審批、事中監督、事后報告的市場風險管理制度與程序；第四，要采用風險價值（VaR）、交易額度、盯市以及壓力測試等全方位的計量方法，分因素識別、計量、匯總單一或組合工具的市場風險值；第五，要加大對市場風險管理人力與物力的投入，引進適合自身的市場風險管理系統并注重培養專業化的市場風險管理人員。
從近期看，在目前財務公司交易賬戶自營交易的種類和筆數都較少的情況下，可利用其現有資源對市場風險實行風險限額兩級授權、分級匯報的管理程序。
限額（Limits）管理是目前各商業銀行對市場風險進行控制的主要方法。風險限額主要包括交易限額、風險價值限額、止損限額和壓力測試限額等。各個限額不僅可以分配到不同的層級和業務單元，還可以按照風險要素或金融工具類型分別設立。財務公司的風險限額管理的主要思路是：
（一）風險限額二級授權
第一級授權為公司對業務部門的授權，授權內容一是各業務部門可交易的產品品種和期限，二是各業務部門交易賬戶自營頭寸的風險價值限額和止損限額（年）。限額大小主要考慮年初或年中對各業務部門的利潤考核指標。
第二級授權為各業務部門對各交易團隊的授權，授權內容一是各交易團隊可交易的產品的品種和期限，二是各種產品交易賬戶自營頭寸的交易限額和止損限額（日、年）。各部門負責人根據本部門每日市場風險匯總情況，隨時調整對各交易團隊的授權。
（二）分級匯報
各交易團隊對需要超出交易額度的交易需事先匯報給部門負責人，經授權調整后方可進行交易，每日部門風險管理人員向部門負責人匯報各交易團隊對交易限額及止損限額的執行情況；各業務部門對授權范圍外的產品或可能超出風險價值授權的交易需及時匯報給公司負責人，經授權后方可進行交易，每日部門向公司負責人匯報部門的風險價值限額及止損限額執行情況，對于超額情況需做出書面解釋。
1、資金集中管理的前期準備
對資金的歸集范圍進行確定，作為集團公司需要對納入集團的合并報表的成員單位的結算資金為資金歸集的范圍；選擇最佳的合作銀行，集團在選擇銀行上通常應當選擇農行、建行、工行、交行其中的一個銀行作為合作銀行。在銀行的選擇上主要對以下因素進行考慮，銀行的信譽度、安全性及銀行的實例，銀行可以提供同企業直接關聯的產品，集團的分支機構點附近應當具有網點；擁有過硬的硬件支持、軟件支持，在硬件方面：應當確保網絡的安全及高效暢通，集團總部和集團成員公司中的部門都應當具有網絡條件。軟件方面：集團信息中心、集團財務部門、銀行對接部門之間要相互進行配合，集團財務部門使用的軟件需要達到應用標準，并且需要對銀行的運行進行輔助，在整個過程中需要確保資金的安全性，確保企業的正常運行不會受到干擾。
2、尋找合適的資金集中模式
企業集團如果擁有自己的財務公司，便可以依據實際情況，將資金的集中管理模式分為以下四種。
2.1、模擬銀行
公司在銀行、財務公司同時開戶，公司依據自己的主觀意愿將公司的閑置資金存入銀行之中，等到公司需要使用資金時，則可以通過委托財務公司或銀行提出現金。財務公司不會主動干預公司在資金上的分配，也不會對公司的資金進行歸集，這造成了財務公司無法對企業的資金進行集中控制。這種管理模式的最大優點就公司對自身的資金進行自由使用，財務公司不會對資金的流出和流入進行干預。這樣財務公司的作用就同商業銀行相似，財務公司的職能得不到體現，也就失去了成立財務公司的最初目的。
2.2、收支兩條線
收支兩條線是財務公司常用的一種管理模式。財務公司實現制定相應的支出賬戶和收入賬戶，公司在經營過程中獲取的所有收入應當流入到收入賬戶中，在原則上，該賬戶僅能上存到財務公司賬戶。當公司需要支出資金時，應當將有財務公司將資金撥入到支出賬戶上，再由支出賬戶進行支付。財務公司應當使用最先進的軟件，從而確保資金結算的“方便、快捷、安全、準確”，從而提高資金在周轉過程中的效率，確保資金運營的高效有效。財務公司通過資金撥付、和定期歸集實現集團資金的運用管理，從而實現對資金的靈活運用，提升公司現金實力的目的。財務公司收集商業銀行的數據而選擇結算便利、實例雄厚的銀行進行合作，通過商業銀行可靠、安全、高效的網絡結算系統，建立安全的資金集團網絡系統。收支兩條線模式的最有優點就是實現了對資金的統一管理，同時也給公司留下了一定的資金支配權，使用兩條線的管理模式提高了集團的核心競爭力，擴大了公司的經濟效益。
2.3、一二級賬戶聯動
財務公司可以選擇一家商業銀行并開設一級賬戶，各公司需要在該一級賬務下開設二級賬務。集團使用一級賬戶，各公司使用二級賬戶。當銀行進行資金結算時，應當將所有的二級賬戶中的余留資金轉到一級模擬賬戶中，但二級賬戶中仍然會顯示可用余額的數值，因此各公司的日常結算不會出現變化。這種模式，大大的節省了公司的財力、物力及人力，并且實現了對公司資金進行集中管理的目的。
2.4、高度集中
財務公司在銀行開設專門的賬戶，并且強制要求所有公司都要在該銀行開設賬戶，各公司的資金都應當存入到財務公司之中，各公司的現金流入都需要通過財務公司完成。這樣公司內部的往來則需要通過財務公司完成，各個公司對集團外的結算也需要通過財務公司在銀行開設的專有賬戶完成。這樣財務公司在集團中不僅起到了結算中心的作用，同時也起到了銀行的作用，這種管理模式的最大優點就是可以高度集中資金，提升集團對各個公司資金的管理水平，實現對外的統一支付。但想要實現高度的統一，則需要財務公司進行較大的財力、物力、及資金上的投入，成本加高，同時也需要銀行方面的配合及政策上的支持。
3、集團的資金集中管理模式
3.1、集團資金集中管理需求
1.財務公司平臺與合作銀行現金管理平臺二級賬戶聯動模式的組合，構建集團公司統一的資金結算通道和資金管理平臺，形成“一個通道”和“一個平臺”。2.確保存在的二級結算中心能夠在運轉過程中正常運用，并發揮其自身應當發揮的作用。3.利用平臺和通道對集團的預算進行控制，實現財務管理的目的。4.對合作銀行網點進行直接利用，實現投入少、實施快的目標，對各公司成員與開戶銀行的合作關系進行維護。
3.2、合作銀行中的現金管理平臺
對各個銀行的現金管理平臺的敘述以中國工商銀行為例，工商銀行的“集團公司現金管理策略”主要針對的目標為大型企業集團，總部需要對各個子公司制定統一的資金管理制度，其主要目的在于適應多種管理模式，從而使公司總部能夠對各個公司的資金進行主動地撥付和歸集，提高公司在資金上的使用效率，同時工商銀行同實際相結合為客戶提供其它方面的全范圍服務。
3.3、運用一、二級賬戶聯動
各個公司的主要資金管理方式有銷售回款、統收統支等，集團在資金集中管理上主要采用的方式為一、二級賬戶聯動管理模式：這樣財務公司可以將同企業相關的賬戶設定為一級賬戶，各個公司在一級賬戶下開設二級賬戶，二級賬戶與一級賬戶之間在收支結算上將會具有聯動反映，可以盡量不改變公司在結算方式上的改變。在賬戶體系中一、二級賬戶都是實際存在的賬戶，并且一級、二級賬戶都可以進行收入業務的辦理，但進行資金歸集時，如果賬戶體系中的二級賬戶出現了收入，作為合作銀行將會在網上對賬戶的設置進行自動識別，銀行將會將款項自動歸入到一級賬戶中，在資金對外支付時，需要逐級聯動一級賬戶的額度。
4、集團財務公司風險理論
目前我國財務公司面臨的風險很多，財務公司在業務活動中需要對在控制目標中無法實現的風險進行識別。然后針對存在的風險設定合理的控制活動，就目前我國財務公司的情況來看，可能需要面臨的風險有：1.信用風險，信用風險主要指的是通過信用工具而進行信用活動過程中信用本金及收益可能遭受損失的可能性，目前信用風險是財務公司中的一種主要風險。2.流動性風險，流動性風險主要指在資金周轉時出現了問題，導致到期的債務無法及時歸還的可能性。流動性風產生的主要原因就是財務公司自身資產同負債結構上的不配，特別是“短借長貸”的結構使支付風險極易發生。3.管理風險，管理風險主要指經營不利、管理上出現問題而使企業的蒙受虧損的可能性。4.市場風險，市場風險主要指的是因為利率發生了波動，而對財務公司產生了不利影響，最終導致公司收入減低，成本升高的可能性。5.操作風險，操作風險的產生主要由于公司內部控制及公司治理上的失效。主要有以下幾種形式呈現：系統操作風險、運作風險、財務報告風險、文件風險、管理風險、文件風險。
5、風險管理中存在的問題
5.1、無法對各種風險進行防范
目前我國集團財務公司在運行過程中的風險控制主要體現在合法性、業務操作風險、財務收支核算的科學性和準確性及信用風險等。對于市場風險和流動性風險涉及的較少。從實際情況來看在我國的財務公司中“短存長貸”現象較為嚴重，資產流動性差。除此之外，貸款利率也是財務公司和銀行的主要收益，而隨著通貨膨脹步伐的加快，貸款的利率也將會隨之增長，居民的存款時常會出現負利率的情況，因此利率市場化已經近在咫尺。一旦利率市場化后利差將會近一步縮小，那么財務公司盈利的日子就不多了。由此不難看出，財務公司目前對市場風險和流動性風險還缺少有效的控制方式，因此應當針對市場風險和流動風險建立風險控制體系。
5.2、風險管理技術落后
風險管理發展緩慢對財務公司的發展有著一定的制約作用。目前應當將風險管理工作的重點放在風險時候管理上，也就是需要對“清收、轉化、核銷”進行相應的“控制、防范”，對資產風險的事前及事中的控制較少。目前我國的財務公司對風險管理上運用指標管理、比例管理工具都處于學習階段，尚且不夠成熟。
5.3、認識程度不夠
雖然風險控制已經成為了財務公司關注的焦點問題，但由于我國財務公司的高管人員對風險控制的意識不足，以及沒有正確的認識金融行業中風險存在的高危性，從而導致了我國財務公司普遍沒有對風險進行正確的認識。
6、完善企業集團財務公司的風險控制對策
6.1、改善風險管理模式
對風險管理方式上的改變，一是對內部的稽核風險滾利進行強調，將被動的防范轉變為主動的管理模式，財務公司需要對風險進行識別，對風險進行準確的計量和跟蹤，并在此基礎上對風險進行緩釋和有效控制，從而最大顯得的降低風險造成的損失。二是應當對風險的注重觀念進行改變，不能只注重信用風險管理，應擔豎立流動性風險、市場風險、信用風險等各種風險共同管理的理念。三是需要依據客戶及公司業務的構成情況，加強對風險集中客戶及高風險業務的管理，在全面風險管理的同時要加強對重點風險的管理，提高風險管理的成效。
6.2、使用先進的風險管理技術和工具
當今的風險管理更加注重模型化和計量化，這在一定程度上增加了風險管理的客觀性、準確性及科學性，目前財務已經擁有了適合各種各樣風險類型的工具。財務公司在對各種技術和工具使用的同時還需要不斷的改進和完善一下工作：一是以業務指導進行風險管理，依據業務上的差別及業務在流程上的差別對主要風險制定合理的管理策略，選擇符合財務公司的風險管理技術和工具；二是加強對專業人才的培養，加強人才引進。三是加強對數據的分析及對數據的運用能力，為技術和工具的使用提供有力的數據支持。
6.3、建立先進的控制理念
財務公司需要建立風險意識，要依據實際情況對公司員工的政治素質和業務素質進行培養，提高公司員工的業務水平，確保財務公司在經營上能夠高效、安全的運行下去。對員工的思想進行統一，使員工時刻的牢記風險方法理念及控制風險的主要性。
[關鍵詞] 財務公司風險控制對策
自1987年我國成立第一家財務公司以來,目前已有80多家財務公司分布于關系國計民生的重點行業,成為企業集團資金調劑中樞,為國民經濟和企業集團的發展發揮著越來越大的作用。但隨著我國經濟的發展以及金融體制的改革,份制商業銀行快速發展,以及外資金融機構不斷涌入,我國財務公司將面臨著越來越激烈的市場競爭,而越來越激烈的市場競爭并沒有建設財務公司的風險,如何解決財務公司風險控制問題,乃是財務公司立足于激烈市場競爭的根本。
一、財務公司風險控制中存在的問題
隨著我國金融市場的開放以及外國金融機構的進入,我國金融市場風險相比以前增加了不少,財務公司將面臨著更加殘酷的競爭。自2000年中國人民銀行下發文件允許國內企業集團財務公司進行證券投資以來,集團財務公司雖然在企業內外有了更大的施展空間,但財務公司的風險也隨之增加,而目前我國財務公司并沒有建立起完善的風險控制體系,這必將嚴重我國財務公司的自身發展。筆者根據近年來對財務公司的了解,認為當前我國財務公司風險控制中還存在以下問題:
(一)風險管理組織結構不健全
目前在我國大部分財務公司并沒有設立獨立的風險管理部門,其風險管理主要由內部稽核部門負責,內部稽核部門主要對財務公司的業務流程進行事后監督,并沒有進行業務的全程監督。同時,由于財務公司主要是由企業集團成員出資組建,其股東大會、董事會、監事會、經營層等“三會一層”在決策上的差異性不像企業那樣差異性很大,造成財務公司“三會一層”相互間的約束和制衡機制未完全發揮作用,影響了履職的有效性,往往只注重財務公司的經營和業績,忽視其風險管理。
(二)風險控制內容和方式單一
目前我國大部分財務公司在風險控制上主要采取內部稽核方式進行事后監督,這樣就造成財務公司風險控制方式也比較單一,內部稽核主要包括財務公司業務的合法合規性、貸款“三查”以及風險監管指標達標等,這已不能滿足當今世界經濟高速發展的需要,更不能滿足我國金融市場越來越激烈的市場競爭需要。其風險控制的內容主要是以傳統的信用風險管理為主,在實際中表現為資產風險管理中的信貸業務風險控制,對財務公司的市場風險、操作風險等重視不夠。
(三)經營風險控制不強
目前很多財務公司雖然一直都在加大對經營風險的控制,但還是不盡如意。為了追求利潤最大化,財務公司往往會在政策允許的范圍內,不顧自身資產狀況與經濟形勢,無視其經營風險而最大限度地開放準入標準。同時還存在隨便簡化結算流程,造成資產質量下降的現象。在最大限度地開放準入標準后造成資產負債比率奇高,使得財務公司的資產流動性、安全性達不到安全標準。這就在無形之中加大了財務公司的經營風險。
二、完善我國財務公司風險控制的對策
財務公司經營的基本目標是實現收益的最大化和為企業集團服務,但各種不同類型風險的客觀存在,使其必須在極不確定狀況下追求兩者之間的平衡。因此,財務公司的風險控制實際上是對風險與收益進行平衡與選擇的過程,以實現盈利性、安全性、流動性的目標。因此,筆者根據上面對當前財務公司風險控制中存在的問題,提出以下完善對策。
(一)完善風險管理組織結構體系
1、改善財務公司的股權結構
按照《企業集團財務公司管理辦法》規定,財務公司可以吸收40%以內的集團外股份。因此,要盡可能的增加集團外股東的比例,特別是要引入國內外金融機構戰略投資者,以降低本集團內的比重,改善財務公司一股獨大的局面。這樣就有利于建立起相互制衡的機制,保證財務公司的決策科學化。
2、保障董事會、監事會正常運轉
為了保障董事會、監事會的正常運轉,應當按照《公司法》進一步完善公司治理機制,建立董事會、監事會相關的日常機構,以解決董事會、監事會過而不問的情況。同時為了發揮董事會、監事會應有的職能,規定董事會、監事會應當在一個年度內舉行一定次數的例會和臨時會議。以保障董事會、監事會在風險控制上發揮其監督作用。
3、設立獨立的、專門的風險控制部
設立獨立的、專門的風險控制部,由董事會直接領導,負責制定風險識別、計量、監測和控制的制度和方法,定期將風險情況向董事會報告。這樣可以改變過去那種只進行事后監督的情況,以實現風險控制的全程性、合理性和遵循性。
(二)改善風險控制方式
要積極的改變那種只強調事后控制的內部稽核風險控制方式,應積極主動的根據經濟發展的變化,引進先進的風險控制理念和方法,對財務公司的風險進行全程跟蹤監測,選擇符合財務公司業務特征的切實可行的風險管理技術和工具,最大限度的減少風險損失,提高對現有數據信息的分析、運用能力,并加快建立現代化的數據信息收集和處理系統,加大數據儲備,為先進技術和工具的有效使用提供數據保證。要積極改變過去只重視信用風險管理的傳統觀念,樹立信用風險、市場風險和操作風險等各種風險并重的管理觀念。由于財務公司的服務對象的特殊性,信用風險在各種風險中并不站主導地位。隨著世界各國對人民幣升值的壓力加大,人民幣利率、匯率的不確定性進一步加大,財務公司面臨的市場風險不斷加大。因此,財務公司應根據自身風險特征,建立全方位的風險控制體系。財務公司在經營過程中,要嚴格依照資產負債比例管理的要求,建立科學合理的指標考核模型,確保資本充足率、存貸款比例、資產流動性比例、備付金比例、拆借資金比例、對股東貸款比例等指標控制在規定的范圍之內,如果發現某項指標超標,就立刻采取補救和防范措施,使財務公司的資金運行保持流動性、安全性和盈利性的協調統一。
(三)加強經營風險的預警分析
雖然財務公司顧客的特殊性,但是還是應該加強經營管理,以規避風險,不能聽之任之。建立經營管理風險預警機制,每一筆款項從發生之日起,都要連續地、動態地監測其變化情況,分析判斷各種經營風險因素是否存在。在這樣的預警機制下,財務公司能及時發現潛在風險,制定相應的政策和措施,將風險控制在萌芽之中,這顯然有助于減少公司損失。
財務公司不同發展階段的各種業務都蘊含著各種各樣的風險,特別是在金融刨新進程不斷加快中,財務公司將面臨更大的風險挑戰,而現實中,我國財務公司的風險控制進行的不如人意,一些財務公司過于強調盈利性,甚至違規從事一些高風險的金融活動。本文根據財務公司風險控制中存在的問題,提出了完善風險管理組織結構體系、改善風險控制方式等對策,希望能為我國財務公司的風險控制提供借鑒。
參考文獻:
[1]中國財務公司協會:中國財務公司的發展與前景、財務公司的國際案例、發展中的金融自律組織[M].中國金融出版社,2005.
關鍵詞：企業財務公司；風險控制
任何一個企業在經營過程中都會遇到財務風險問題，企業財務公司是基于企業對自身所擁有的資金進行集中管理，從而實現提高集團資金使用效率的目標而成立的為企業集團各成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。隨著社會的發展，企業的經營規模日漸擴展，致使集團財務公司經營風險的逐漸顯露，因此，對于企業集團來說，及時發現自身財務公司所存在的問題并采取對策加以解決就迫在眉睫。
一、企業財務公司風險控制存在的問題
(一)風險控制的相關監管機制不完善
目前，我國大部分企業財務公司風險管理工作都是由內部稽核部門負責，幾乎很少有設立獨立風險管理部門，但稽核部門無法做到全程監督業務流程，只能對財務公司的業務流程進行事后監督。另外，財務公司在組建時主要由集團成員負責出資，所以在決策層之間存在的差異性相對較小，致使財務公司內部崗位之間的相互約束和制衡機制較差，嚴重影響了各個部門和工作人員崗位職責的發揮，單純注重經營業績的思想，加大了運行過程的風險。
(二)風險控制的手段和實施內容過于單一
經過調查，目前我國大部分財務公司在風險控制上采用的是內部稽核方式，并非全過程的動態監管，只是進行事后監督審查，這樣就造成財務公司風險控制方式單一，缺乏靈活性與時效性。對于傳統的內部稽核主要包括財務公司業務的合法合規性監察、貸款“三查”以及風險監管指標是否達標等方面的管控，在新的市場經濟形勢下，已經不能滿足實際的發展需求，所以必須要適當的調險管理內容，才能增強對市場的適應能力和競爭力。所以說，對于傳統的風險控制內容只注重信用風險管理的模式要進行改進，要將對財務公司的市場風險、操作風險等環節提高管控水平，避免問題的發生。
(三)風險控制的經營意識較弱
在新的經濟形勢下，為了應對復雜的社會環境，很多財務公司雖然一直都加大了對經營風險的控制，但還是從人員到制度等很多方面仍然不盡如人意，影響監管效果，導致這一問題的主要原因如下：第一，企業以追求利潤最大化為目標，在利益驅使下，財務公司會在政策允許的范圍內，輕視企業資產狀況與市場經濟形勢的影響，不顧及經營風險的增加而最大限度的開放準入標準，影響實際工作質量；第二，相關工作人員和部門對于結算流程操作缺乏規范性，隨意簡化的現象時有發生，造成資產質量下降；第三，在最大限度地開放準入標準后還會造成資產負債比率升高，影響財務公司的資產流動性和安全性，從而在一定程度上提升了財務公司的經營風險。
二、企業財務公司風險控制策略探析
企業成立財務公司的主要目的，就是為公司的賬目和資產進行合理化管理，幫助企業實現利益最大化。經營風險的存在，就會打破企業利益與經營之間的平衡，所以企業必須加強對財務公司的風險管控，尋求風險與收益之間的平衡模式，使之相互制衡，促使企業科學化發展。
(一)完善風險控制機制體系
1.優化企業股權結構。根據相關的法律法規、公司運營狀況、行業態勢、市場現狀等方面的情況，采用財務公司吸納40%外股份的方式，消除財務公司一股獨大的局面。使企業內外股份得到平衡，為財務公司的運營、監管和決策提供前提。2.公司高層部門積極運轉。加強對公司治理機制的完善，保證董事會、監事會等相關的日常機構有效運營，使其更好的參與到管控過程之中。對其實行責任化管理，并且對于例會的次數進行明確的規定，使相關部門按照相關的章程和規定，定期進行工作的檢查和匯報，增強對風險的控制能力。3.成立獨立的風險控制機構。風險控制部門在設置時一定要具有專業性、獨立性和規范性，并由董事會直接領導，在進行風險的識別、評價、防控等方面要科學合理，并且以報告的形式定期由負責人向董事會進行匯報。改變事后監督的模式，全過程參與，及時發現問題，及時解決，防患于未然。
(二)完善風險控制的方式和手段
經濟形勢變幻莫測，因此對企業財務公司來說，引進先進的技術和檢測工具及設備極其重要。先進的技術和設備可以幫助公司提高數據監測水平，發現傳統設備所不能發現的數據漏洞，進一步及時糾正。另外，除了關注信用風險以外，市場風險和操作風險也應該提上日程。近年來，關于人民幣升值和利率的討論甚囂塵上，這種不穩定性也給財務公司的市場風險帶來不小的壓力，這就需要企業建立合格的全方位都能兼顧的風險評估預防機制。
(三)成立風險管控預警機制
由于財務公司顧客的特殊性，更應該加強經營管理，以規避風險。建立經營管理風險預警機制，對所有的款項使用都要進行連續的、動態的監管，及時的進行各種經營風險因素的判斷，并對潛在風險進行科學的防控措施制定，減少公司損失。
三、結束語
財務風險是影響企業發展的重要因素之一，并且會隨著企業的經營規模擴大而增大。例如集團公司基本都會設有財務公司，但如今的財務公司對于風險是控制太過于形式化，甚至根本不存在獨立的財務風險控制部門，如此下去可能會給企業帶來重大損失。為了實現企業的良好發展，首先應該具備財務風險意識；其次是完善風險控制機制體系；最后完善風險控制的方式和手段，并成立風險管控預警機制。
作者:劉金玲 單位:河北港口集團財務有限公司
參考文獻：
關鍵詞：財務公司；金融風險；管理
一、前言
財務公司屬于非銀行性質的金融機構，為金融體制改革和企業體制改革的產物。作為我國金融資本和產業資本的結合點，財務公司所以不但具有金融企業方面的特征，并且產業性較強。另外，財務公司的金融業務也較廣，包括證券公司、投資銀行和商業銀行等。但同時其服務對象僅限于單獨的企業集團內部。基于其特殊低地位，財務公司在金融管理中的風險形態和原因等均不同于傳統意義上的金融機構。因此，本文對其風險管理進行研究，對于該方面風險的防范具有重要意義。
二、財務公司的金融風險特點
1.涉及范圍廣且受到較大的體制因素影響。相對于傳統的銀行業務，財務公司的金融業務涉及面極廣，除基本的銀行業務之外，還包括保險和證券投資等業務。另外，相對于銀行的基本經營業務，財務公司所受到的政策性和體制性因素的影響較大。主要在于財務公司在經營活動當中所受到的集團干預，更加的具體和直接。同時還需承擔來自所在集團從事行業的風險影響。
2.風險構成具有明顯的側重點且集中度較高。分析財務公司的總體風險構成，其受到政策性風險和體制風險的影響較大，并且各類風險均具有其側重點。另外財務公司的風險資產的集中度較高。由于目前的財務公司的重點業務為信貸業務，但又因政策方面的限制，其信貸業務大部分集中于集團，所以高度集中的資產當中存在較大的運營封風險。
三、財務公司金融的風險的主要形態
1.利率方面的風險。從某種角度而言，我國目前的利率并沒有實現市場化的發展，所以財務公司需要面對較大的政策性利率風險。若是政策性銀行將同行業或是超額準備金的利率下調，可降低財務的收益。但如果我國的利率實現市場化之后，財務公司主要面臨的利率風險則主要來自資本約束和市場限制兩方面因素的影響，也即表明財務公司所承當的利率風險將會遠遠的超出商業銀行。具體而言，若是上調貸款的利率，則客戶的貸款需求將會降低。因為客戶中存有的同質性和單一性，即使財務公司應用營銷的手段，也較難刺激客戶的需求，故不能夠獲取利率上調所應有的收益。同時下調貸款利率之后，雖然能夠拉動客戶的需求，但財務公司資金存在的有限性，也不能夠獲取較大的收益。主要在于財務公司不具有大規模擴充產品供給的能力和權利，不能夠將貸款量增加之后，收回利率下降所致的收益損失。
2.信用方面的風險。我國商業銀行所面臨的主要風險為信用方面的風險，其主要的原因在于股份制改革之前的商業銀行存在較多的不良貸款。但對于財務公司而言，其信用風險盡管高度集中，但其總體的風險并不大。所以財務公司存在的信用風險主要來自沒有能力履約，對于惡意逃避還貸的情況較少發生。
3.市場方面的風險。財務公司在運營中存在的市場風險，通常指的是由市場因素影響造成的各類風險，包括資產市場價格的變化、匯率變化等。財務公司在該類市場因素的影響下，存在影響到其內外部影響的可能性。和商業銀行相比較，財務公司的外匯業務較少，所以其存在的匯率風險也很小。但若是財務公司的投資范圍較廣，則財務公司所需承擔的綜合市場風險相較于其他公司通常會大很多。如財務公司還可進行股票投資、金融股權和基金投資等，并且其投資的資產通常遠遠的超出商業銀行，因為該方面資產的價格相對于金融債券和國家債券，其存在較大的風險，故財務公司的總體市場風險大于商業銀行。
4.法律和操作方面的風險。財務公司的操作風險主要來自內部控制和公司管理失效兩方面的因素。其中較大的影響因素主要是受到大股東干擾，因為其經營具有獨立性，所以若是股權較多的股東將其作為資金籌集的重要工具，將會給其造成較為嚴重的影響。法律方面的風險主要在于財務公司的經營處于相對封閉的狀態，故所需面對的法律風險相對較小。同時財務公司內部的服務對象和股東等均屬于同一集團，相互之間比較了解，并且通過相應行政調控的應用，能夠較好的將矛盾化解，通常不會形成法律糾紛。外加其服務的對象存在一定程度的有限性，所以來自對手方面的道德風險遠小于商業銀行，可有效的降低財務公司的法律風險。
5.流動性風險。通常情況下，造成流動性風險的主要因素有包括結構因素、資產負債的平衡因素、資產質量，以及利率的變動因素、央行的貨幣政策因素和金融市場的發達程度等。相對于商業銀行，財務公司需面對較大的流動性風險，其主要表現為資產長期性和負債短期性的矛盾突出。并且還需承擔來自所屬集團的經營周期影響。若是集團的經營狀況處于上升期，財務公司的風險相對較低；反之，若是集團的行業狀況處于下降時期，則財務公司的流動性風險也相對增大。
四、財務公司金融風險的防范和控制措施
1.提升金融監管的意識。為有效的防止金融風險的發生，財務公司應重視監管方面的問題。首先應具備科學、新進的金融監管理念。結合相應監管體制的應用，可實行對金融系統風險的全面控制，進而促進金融體系的健康穩定發展，最終促進金融市場的運行效率的提升。根據金融風險監管在我國財務公司風險管理中的實踐經驗，其對于風險的防范具有較大的作用。但同時在應用當中也會產生成本，并且存在監管失靈的狀況。并且在監管過程中還需注重度的掌控，若是監管過度，或是監管不當，均會將公司的市市場競爭力降低，妨礙到金融管理方面的創新，甚至出現監管方面的等，在一定程度上會對市場的運行效率造成影響，不利于金融行業的健康發展。所以，在具體的監管應用中，財務公司應樹立起公平、開放、服務和效率等相應的管理理念。在進行重大決策時，應貫穿有實事求是和民主、科學的思想，監管部門的政策性變動，應給包括財務公司的參與者更多的發言權和知情權，防止因為少數人和個人管理和決策等不正常現象的發生。
在具體經營管理活動當中，要求監管部門能夠從企業集團發展和金融市場改革的深化的高度，提升財務公司在金融體系當中具有的主要影響性作用。對集團和財務公司的利益進行認真的了解，進而積極的解決財務公司運行中存在的問題，防范各類風險的發生。為此，監管部門應在自身實踐經驗的基礎上進行深入的調研，并制定出具有前瞻性和科學性的行業發展戰略。另外，還需注重分類監管的實施，注重分類方面的指導，結合風險等級，對財務公司進行分類監管，進而促進資源的有效分配。
2.促進資產負債的比例管理。結合資產負債比例的管理和控制，能夠促進經營方面自我約束機制的強化，進而促進資產質量和效益的提升，最終實現經營流動性、安全性和效益性之間的優化組合。根據相應的規定，財務公司資本總額和風險資產之間的比例應大于10%；對于大于1年的長期負債，其與總負債的比例則應大于50%，而注冊資本和拆入資金的余額比例應低于100%；對于產品融資金額、消費信貸和買方信貸等應小于產品預售價70%。另外自有固定資產和資本總額之間的比例則應低于20%。
在財務公司的經營當中，應嚴格的遵守相應的指標，同時還需結合自身的經營狀況，進行適合自身發展的自控體系的制定，確保其具有可操作性，并將比例管理作為核心，包括流動性、安全性和盈利性等各方面指標的管理。其中主要的比例管理項目包括拆借比例、存貨款比例、單一借款比例和貸款收息率等。之后由專職的部門對其加以監測，還需反饋執行的情況，確保公司能夠及時的、積極的應對，結合其存在的風險對負債結構，促使其不斷的完善，并且處于良性循環當中。
3.促進內部監督機制的完善。鑒于財務公司存在的較多財務風險，公司管理者應從內部治理開始，在完善的體制應用管理之下，逐步的強化對外部風險的防范能力。而監督機制的完善和應用為公司促進其管理的關鍵性問題。在具體的應用過程中，首先應增強內部稽核的職責和任務，確保各機構均能夠較好的履行自身的義務和職責，促使監督作用能夠得到充分的應用；其次應促進現場稽核力度的提升，確保出現金融風險的勢頭時，能夠積極的預防和控制，防止其進一步的發展和擴大。同時，還應注重全面稽核的應用，在其應用過程中需突出其重點。因為財務公司的金融業務需將所在的集團企業作為依托，存在經營方面的特殊性。所以財務公司應在突出稽核中的重點，對監管重點進行有針對性的選擇。可選取自身公司當中具有較大資產投入的信貸，或是新業務進行重點監管；最后在進行內部稽核的當中，應提升對計算機方面的應用。在計算機技術的推廣下，大多數財務公司也逐漸的開始應用，傳統的業務均通過計算機進行處理。內部稽核為能夠更快的發展和完善，也應向電子數據的處理系統發展，并且能夠將非現場的稽核監管表能夠自動的生成。
4.完善內控制度。內控制度為防范金融風險的較好選擇，在內控制度的建設中，主要應促進經營決策的強化、促進經營決策的程序化、規范業務制度和健全業務流程等。并且應注重各個環節中存在風險，需認真的評價、分析、識別，可從內控制度入手，對其可能存在的風險進行積極的防范，確保能夠將其控制在較小的范圍之內。另外還應建立起風險分散和轉移的機制，確保能夠將金融風險化解。財務公司可根據資產負債比例的相應要求，合理安排各類資產結構，避免由于金額、期限和對象等過分集中所致的風險問題，應進行較好的分散處理。
五、結束語
目前的國際金融環境處于不斷的變化當中，財務公司為促使其金融業務能夠在市場中占有一席之地，需加強其內部的創新和發展，并將為集團公司服務作為基礎。另外，財務公司還應完善風險防范管理體系，最大程度的降低金融風險帶來的損失。
參考文獻：
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[3]袁琳，張宏亮.董事會治理與財務公司風險管理――基于10家集團公司結構式調查的多案例分析[J].會計研究，2011（5）.
[4]張戈，錢婷婷，李斯儀.對比商業銀行談財務公司的結算業務風險[J].會計之友，2013.
一、企業財務公司風險控制存在的問題
（一）風險控制的相關監管機制不完善
目前，我國大部分企業財務公司風險管理工作都是由內部稽核部門負責，幾乎很少有設立獨立風險管理部門，但稽核部門無法做到全程監督業務流程，只能對財務公司的業務流程進行事后監督。另外，財務公司在組建時主要由集團成員負責出資，所以在決策層之間存在的差異性相對較小，致使財務公司內部崗位之間的相互約束和制衡機制較差，嚴重影響了各個部門和工作人員崗位職責的發揮，單純注重經營業績的思想，加大了運行過程的風險。
（二）風險控制的手段和實施內容過于單一
經過調查，目前我國大部分財務公司在風險控制上采用的是內部稽核方式，并非全過程的動態監管，只是進行事后監督審查，這樣就造成財務公司風險控制方式單一，缺乏靈活性與時效性。對于傳統的內部稽核主要包括財務公司業務的合法合規性監察、貸款“三查”以及風險監管指標是否達標等方面的管控，在新的市場經濟形勢下，已經不能滿足實際的發展需求，所以必須要適當的調險管理內容，才能增強對市場的適應能力和競爭力。所以說，對于傳統的風險控制內容只注重信用風險管理的模式要進行改進，要將對財務公司的市場風險、操作風險等環節提高管控水平，避免問題的發生。
（三）風險控制的經營意識較弱
在新的經濟形勢下，為了應對復雜的社會環境，很多財務公司雖然一直都加大了對經營風險的控制，但還是從人員到制度等很多方面仍然不盡如人意，影響監管效果，導致這一問題的主要原因如下：第一，企業以追求利潤最大化為目標，在利益驅使下，財務公司會在政策允許的范圍內，輕視企業資產狀況與市場經濟形勢的影響，不顧及經營風險的增加而最大限度的開放準入標準，影響實際工作質量；第二，相關工作人員和部門對于結算流程操作缺乏規范性，隨意簡化的現象時有發生，造成資產質量下降；第三，在最大限度地開放準入標準后還會造成資產負債比率升高，影響財務公司的資產流動性和安全性，從而在一定程度上提升了財務公司的經營風險。
二、企業財務公司風險控制策略探析
企業成立財務公司的主要目的，就是為公司的賬目和資產進行合理化管理，幫助企業實現利益最大化。經營風險的存在，就會打破企業利益與經營之間的平衡，所以企業必須加強對財務公司的風險管控，尋求風險與收益之間的平衡模式，使之相互制衡，促使企業科學化發展。
（一）完善風險控制機制體系
1.優化企業股權結構。根據相關的法律法規、公司運營狀況、行業態勢、市場現狀等方面的情況，采用財務公司吸納40%外股份的方式，消除財務公司一股獨大的局面。使企?I內外股份得到平衡，為財務公司的運營、監管和決策提供前提。
2.公司高層部門積極運轉。加強對公司治理機制的完善，保證董事會、監事會等相關的日常機構有效運營，使其更好的參與到管控過程之中。對其實行責任化管理，并且對于例會的次數進行明確的規定，使相關部門按照相關的章程和規定，定期進行工作的檢查和匯報，增強對風險的控制能力。
3.成立獨立的風險控制機構。風險控制部門在設置時一定要具有專業性、獨立性和規范性，并由董事會直接領導，在進行風險的識別、評價、防控等方面要科學合理，并且以報告的形式定期由負責人向董事會進行匯報。改變事后監督的模式，全過程參與，及時發現問題，及時解決，防患于未然。
（二）完善風險控制的方式和手段
經濟形勢變幻莫測，因此對企業財務公司來說，引進先進的技術和檢測工具及設備極其重要。先進的技術和設備可以幫助公司提高數據監測水平，發現傳統設備所不能發現的數據漏洞，進一步及時糾正。另外，除了關注信用風險以外，市場風險和操作風險也應該提上日程。近年來，關于人民幣升值和利率的討論甚囂塵上，這種不穩定性也給財務公司的市場風險帶來不小的壓力，這就需要企業建立合格的全方位都能兼顧的風險評估預防機制。
（三）成立風險管控預警機制
由于財務公司顧客的特殊性，更應該加強經營管理，以規避風險。建立經營管理風險預警機制，對所有的款項使用都要進行連續的、動態的監管，及時的進行各種經營風險因素的判斷，并對潛在風險進行科學的防控措施制定，減少公司損失。
