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關鍵詞：財務管理；數據公司；現狀；措施
中圖分類號：G647 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）11-0-01
一、數據公司財務管理方面存在的重要性
財務管理作為現今企業財務工作的核心，其在促進企業的資金使用效率最大化，企業盈利最大化，以及保持企業的資金優勢等方面有著重要的作用，數據公司作為一個需要長時間獲取資料的行業，其資金的流動性以及需求量都是比較大的，如果不能對資金進行很好的管理，很容易造成資金鏈的斷裂，從而影響公司的正常發展，另外財務管理的專業化，使得一般的員工不能滿足公司不斷發展的需要，這也需要不斷加強數據公司的財務管理水平，提高員工素質，為公司培養更多的適應現代化發展的高素質人才。現在市場信號，給數據行業帶來了更多的啟示，隨著計算機技術的不斷發展，以及數據收集手段的多樣化，網絡收集數據已經成為了重要的趨勢，折舊要求現在的財務管理人員不單單需要專業的知識，對于計算機技術的掌握也是一項重要的評價標準。在人才建立的基礎上，不斷提高財務管理的 制度規章建設，逐漸使財務管理作為公司發展到核心，只有這樣才能適應市場經濟的發展。
二、提高財務管理水平促進數據公司發展的措施
隨著現代企業制度以及相關配套制度的不斷完善和發展，企業的發展資金流動量越來越大，如果不能對財務資金進行很好的利用的話，不但關系到企業的生死存亡，而且對企業的效率有著重大的影響，為了能夠通過提高財政管理來促進數據公司的發展，我們需要做以下幾個方面的準備：
1.轉變觀念，實現財務管理方式的創新
現在的財務管理并不是可有可無的管理流程，伴隨著社會話分工的不斷完善，財務管理也逐漸變得專業起來，如果把企業的財務管理放在一個中心的位置，轉變以往財務就是管收錢發錢的錯誤觀念，應該實事求是，與時俱進，看到財務管理在促進公司戰略目標調整以及避免財務風險發生上面所起的重要作用。只有這樣才能在激烈的市場競爭中保持競爭力與活力，企業的資金問題在市場經濟的條件下是不容許忽視的，如果不能利用財務管理的手段管理好企業的資金流向，企業的資金沒能發揮最大的效益或是沒能創造最大的利益，就在一定程度上損失了公司的利益，因此，我們要樹立正確的財務管理理念，好好把握住財務管理這條線，不斷武裝我們的頭腦，并且及時吸取來自國內外的財務管理的優秀成果，能夠做到與時俱進，這樣才能到復雜的市場競爭中占得一席之地。把財務管理做細，并且能夠根據細微的變化察覺出潛在的財務管理的可行方案，積極備案，快速的投入到公司的日常管理當中。把財務管理的潛在的價值提高到最大程度，激活公司發展的動力，加強公司的管理職能，達到企業利益的最大化。
2.提高財務管理人員隊伍素質
財務管理是一項要求比較嚴格的專業化的活動，因此其對工作人員有著很強的要求。一個公司的發展離不開優秀的人才，尤其財務管理關系到公司發展的命脈，對于公司的發展有著重大的影響。伴隨著市場經濟的不斷深入，企業所遇到的財務糾紛以及財務風險會越來越多，如果我們不能很好的分析，就會使公司的發展陷入低迷甚至是遭受重大的挫折，因此在這樣的關鍵領域必須要有實力過硬的專業人才，只有這樣才能在保障公司的安全的情況下最大程序的提高公司的經濟效益與發展前景。這就要求工作人員要有扎實的基本功，現代財務管理的重要性被越來越多的人重視，所以財務管理學科也逐漸的完善，達到了一個比較深入的層次，所以在基本知識技能的學習上以及相關的能力的拓展上都需要有很大的能力才能夠適應這樣的工作，這個工作并不是誰都能夠適應的。此外，隨著現代管理方式的應用，公司的理財再也不是一件單純的活動，理財活動與政策的相關性越來越大，好的政策投入往往能夠帶來巨大的收益，公司的理財活動千萬不能僅僅局限在微觀層面，對于國家的宏觀政治、經濟形式的把握也是一個重要的方面，細微處的管理并不是不重要，細微管理是保證公司財務安全的重要前提，但是宏觀的把握卻能夠指出財務管理發展的方向，兩者相輔相成，相互促進，只有不斷把財務管理活動與社會活動的各個層次有機的集合才能促進財務管理活動的廣度以及深度。此外，現今社會發展的一個重要信號就是計算機網絡，隨著市場經濟的越來越深入，財務管理與計算機網絡技術的聯系也越來愈密切，尤其是在數據收集以及數據分析領域，計算機技術的運用更是顯得非常重要，這就要求我們的工作人員能夠擁有扎實的基礎知識，而且還應該具有高超的計算機技術，以及應對新事物的持久的學習能力，唯有這樣的人才儲備才能夠確保公司在以后日益的激烈的競爭中占有有利的地位。
一方面員工的素質要過硬，但是這也需要公司積極的培養，只有雙方面相輔相成才能夠真正促進財務管理的水平，把財務管理的應用技術應用到數據公司發展的每一個細節。對員工的培訓主要分為兩種形式：一種就是在職的培養，可以聘請相關的專家和學者對員工進行培訓，讓員工能顧及時掌握日益發展的財務管理知識，不斷適應時代的發展要求；另一種就是把員工送到相關的院校進行深造，人才的競爭在以后的發展中有著重要的作用，培養人才就是在培養企業的生產力。除此方面，我們還需對財務工作者的職業道德更加重視，財務工作作為制度要求很強，原則很強的專業性活動，其會涉及到大量的資金流動，因此基本的道德素質的培訓就顯得尤為重要。
三、總結
數據收集行業由于資金流動大量比較大而且比較頻繁，所以就要求專業的財務管理來保證公司的財務安全，規避財務風險，不斷促進公司的經濟效益提高，這就要吸納高素質的人才和進行必要的培訓，轉變傳統的觀念，從思想上認識到財務管理的重要性。
參考文獻：
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重慶市高級人民法院：
你院渝高法明傳〔2000〕38號《關于在股份有限公司中從事管理工作的人員侵占本公司財物如何定性的請示》收悉。經研究，答復如下：
在國有資本控股、參股的股份有限公司中從事管理工作的人員，除受國家機關、國有公司、企業、事業單位委派從事公務的以外，不屬于國家工作人員。對其利用職務上的便利，將本單位財物非法占為己有，數額較大的，應當依照刑法第二百七十一條第一款的規定，以職務侵占罪定罪處罰。
此復
[摘 要] 改革開放30多年以來,隨著經濟體制改革的深入和社會主義市場經濟的逐步完善,產融結合的企業集團財務公司這一經濟模式得到了醞釀和產生,現階段正處于下一步如何發展和完善的重要階段。在當前其戰略定位和發展方向走在了十字路口之時,引入戰略性的績效管理評價體系是解決財務公司戰略管理問題的根本之舉,本文就此問題做了一些分析研究。
[關鍵詞] 產融結合 企業集團財務公司 本競爭戰略 績效管理評價體系
20世紀90年代初,國家提出了建設大型企業集團的策略方針,培植和發展“大企業、大集團”,鼓勵設立企業集團財務公司這一典型的產融結合的機構模式。企業集團成員單位的利益受經濟規律的制約,因此企業集團成員的資金不能被無償占用,這些因素決定了必須按照市場經濟條件下資金運用的原則來合理調配、使用資金,最終企業集團內部融資機構逐漸從企業集團總部中分離出來,成為獨立核算、自負盈虧的金融法人實體。之后,越來越多具有一定規模的企業集團紛紛通過設立財務公司或收購其他金融機構成立金融公司等方式,增加對金融領域的投資,從而構建與自身產業發展特點相適應的金融產業,這種發展軌跡似乎成了一種經濟潮流。近年來,上汽集團、錦江集團、寶鋼集團等一大批產業軍團紛紛涌入金融領域,設立企業集團財務公司。
一、財務公司現存的戰略方向問題
隨著企業集團業務領域的擴張,財務公司的功能也不斷地增加,但實際效果卻沒有想像的那么理想。曾經一度把GE當作樣本模仿的張瑞敏在2002年曾經指出:“不管怎么樣,我們還是要把產業與金融的互動關系建立起來,最終目標是產業占一半,金融占一半。進入金融業,雖有很大風險,我們還是希望走出一條新路。”三年之后,海爾就退出了長江證券,與此同時,諸多產融結合的典范如東方、新希望等也紛紛宣布止步于金融業。這并不意味著產融結合之路出現了問題,而是需要探索產融結合到底要如何發展才能達到最佳效果,企業集團財務公司的發展來到了十字路口。部分財務公司發展定位偏離了初衷,缺乏對高效運作財務公司的機制的探索,那些法人治理結構完善、經營良好、實力雄厚的財務公司逐漸演變為商業銀行,如由首鋼集團財務公司演變而來的華夏銀行等,實為財務公司性質的異化;部分財務公司沒有站在戰略發展的角度上有效運作企業集團的資本,僅僅是簡單的集中運用資金,依舊停留在“資金調配中心、資金結算中心”的地位,導致集團財務公司未能很好地發揮其應有的產融結合的作用,在夾縫中生存著,淪為企業集團的第二財務管理部門;還有部分財務公司則因經營不善而退出市場。2008年出現的世界性金融危機后,企業集團實體經濟也受到嚴重威脅,財務公司作為產融結合的中間產物面臨著嚴峻的挑戰和巨大的機遇。如何抵御風險,如何充分發揮財務公司的功能,防止金融危機沖擊產業資本是值得人們深入研究和探討的問題。
二、引入基本競爭戰略的戰略探索
2008年9月16日,美國五大投行之一的雷曼兄弟轟然倒塌震動了整個世界,在金融高度自由化的時代,虛擬經濟的發展帶來了巨大的利潤,同時伴隨著巨大的金融風險,2009年4月2日召開的倫敦G20會議強調了金融監管。作為產融結合的金融自由度相對較低的財務公司,到底應該繼續向“金融多元化”和擴大金融自由度發展,還是回歸于服務產業資本的發展宗旨;其未來發展定位及發展戰略如何改進;如何在企業集團的產業基礎上,運用基于資源的公司觀合理配置和融合產業資本和金融資本;如何在交易成本最小化的基礎上充分發揮財務公司的金融功能等等一系列問題都擺到了財務公司面前。美國哈佛大學商學院著名戰略管理學家邁克爾?波特在《競爭戰略》中提出了基本競爭戰略,他認為企業可以采取三種競爭戰略:成本領先、差異化和專門化。我們可以將財務公司的基本競爭戰略細分為三個方面,從戰略層面定位出財務公司的發展,如下圖:
三、戰略性績效管理評價體系的構建
我國財務公司普遍缺乏一套能對管理層預決策提供戰略性指導的完整的績效管理評價體系和方法,使管理者無法根據經營情況來確定戰略定位,制定未來的發展策略,從而使財務公司失去戰略方向,導致發展緩慢。有俗話說“評價什么,就得到什么”,有什么樣的績效管理評價體系和方法,就有什么樣的企業管理行為,績效管理評價體系和方法影響和改變著企業管理行為。為財務公司設計一套完善的戰略性績效管理評價體系和方法,是解決財務公司戰略定位和發展的關鍵問題。大部分財務公司效仿商業銀行的績效評價體系或者根本就不存在績效管理評價,只是簡單的服務于企業集團。由于財務公司是限于企業集團內部經營金融業務的特殊機構,其績效評價體系既不同工商企業又同于商業銀行,應該是與企業集團的戰略定位相結合,具備自己獨立的一套績效管理評價體系。本文構建的績效管理體系尤其突出對集團公司的戰略,根據基本競爭戰略理論,針對集團的三個基本的戰略構建服務性的指標體系,定量與定性結合服務于集團公司的發展。引入基本競爭戰略的財務公司績效管理體系理論框架如下圖。
四、關鍵績效指標(KPI)的選擇與戰略滲透
關鍵績效指標是用來衡量某一崗位工作績效表現的具體量化指標,是對工作完成效果的最直接衡量方式。關鍵績效指標來源于對企業整體戰略目標的分解,能夠非常有效的反映影響企業價值創造的關鍵驅動因素。設立關鍵績效指標可以使經營管理者集中精力關注對績效最大驅動力的經營行動,及時診斷生產經營活動中出現的問題,并能夠采取提高績效水平的改進措施。關鍵績效指標一個最大的作用是與企業的戰略滲透在一起,能夠在分解戰略目標貫徹實施戰略的同時反饋出戰略實施的效果,以便及時調整戰略。在財務公司中,關鍵績效指標與戰略的滲透主要體現在以下幾個方面
1.學習與成長目標是所有戰略的儲蓄庫
在戰略目標的實模式。用來衡量學習型組織的關鍵性指標主要包括:員工滿意度、員工培訓率、核心人才率施過程中,學習與成長是最容易被忽視的一個維度,而恰恰這個維度與企業的未來生存發展關系最密切。財務公司的發展在跟隨企業集團發展的同時還要與社會金融發展的腳步一致。無論在財務公司金融新業務、新產品開發方面,還是財務公司信息系統開發流程改進方面,都需要輩出的金融人才集中創新思想不斷更新財務公司的運營、高學歷員工比率、員工建議采納率等。以上三個指標均為衡量財務公司學習成長程度的關鍵績效指標,其中核心人才是指財務公司中高層經營管理優秀人才,高學歷員工是指本科以上學歷的員工。指標體現的是財務公司的人才戰略,對員工知識的投資和企業長遠發展的重視程度,關系到財務公司的戰略的制定、實施、反饋、調整等各個方面。
2.成本領先戰略在財務、內部流程中的滲透
根據科斯的交易成本理論分析財務公司的內部流程,成本領先戰略可謂財務公司最重要的戰略。這項戰略在內部流程中實施貫徹,在財務目標指標體系中得到體現和反饋。在財務公司開展內部結算、承兌商業匯票、買方信貸和消費信貸、融資租賃、信貸資產轉讓、參與銀團貸款等業務時,每項業務的流程都時刻考慮到如何才能節省財務公司的資金成本,交易費用和時間成本,消除在地區差、時間差和生產環節差引起的資金運轉障礙。從財務管理角度講,主要是通過各項關鍵績效指標(KPI)得到反饋信息,以便做出準確的績效評價,制定更有利于未來發展的預決策。其中,安全性指標:包括資本充足率、不良資產率和本息回收率;流動性指標:包括流動性比率、存貸款比率等;盈利性指標:包括資產收益率、收入利潤率和資本收益率等。
3.專門化戰略、差異化戰略在集團成員單位和內部流程中的滲透
財務公司的專門化戰略指的是財務公司只為企業集團和內部成員單位提供服務,專門針對企業集團的產業資本和金融資本進行合理配置和運作,實現企業集團價值最大化。財務公司之所以定義為非銀行金融機構,就在于業務類型差異于商業銀行機構,信托公司等其他非銀行金融機構,發揮與企業集團相適應的金融功能,如融資租賃功能。這其中很大的原因在于其服務的客戶對象是企業成員單位。大型企業集團的子公司多者幾百個,少則幾十個,不同的成員單位由于主營業務不同,資金用途不同,同時,由于財務公司對各子公司的考察相對容易,掌握的資料詳細,信息溝通和共享度高,提供的金融服務也多種多樣,較商業銀行的風險降低很多。例如,買方信貸業務,需要買房信貸業務支持的產品一般是價格較高而且耐用的大件生活消費品,或者價格較高不易消耗的生產資料,如汽車,汽車金融服務公司的本質即為汽車行業集團提供買方信貸業務的專業財務公司,既減少了企業的應收賬款,又降低了企業的呆賬風險。因此,集團成員單位的滿意度和投訴率成為衡量財務公司業務有效程度的強有力指標。
在開展各項業務的過程中,為各個成員單位提供多樣化的金融服務,降低金融風險并不等于消除了金融風險。財務公司的服務對象僅限于集團內部,固然其信用關系集中度非常高,通常只集中在某一個行業,這樣大大加大了財務公司的風險敞口,貸款定價所要求的風險溢價也隨著信用集中度提高,從而利差越來越大,邊際貸款風險也將越來越大,財務公司并無法保證完全不發生經濟事故。所以,統計一個評價周期內故障、差錯、案件、風險、損失等事故的發生比例不可缺少,事故發生率是衡量財務公司風險管理、內部控制的完善程度和執行力度,發現內部流程和系統設置的漏洞和缺陷的關鍵績效指標。
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如何用好這些閑置的資金,如何滿足集團內部資金調劑,就產生了集團內部金融機構的需求,集團財務公司應運而生在中國金融機構的序列中,企業集團財務公司是一類與其他金融機構不同且頗有特點的非銀行金融機構。它是我國經濟體制改革和金融體制改革的產物,也是我國實施“大公司、大集團”戰略的主要配套政策之一。
可以說,財務公司的產生是企業集團內外因作用的結果。在上世紀80年代,隨著國家對企業放權讓利,企業有了可自由支配的資金,但我國金融政策規定非金融企業之間不能有借貸行為,只能通過金融機構進行資金調劑。
在外部金融機構還很不發達的情況下,如何用好這些閑置的資金,如何滿足集團內部資金調劑,就產生了集團內部金融機構的需求,集團財務公司應運而生。1987年,東風汽車工業財務公司的成立,開始了我國大型企業集團自辦金融,探索有中國特色產融結合道路的實踐。十六年來,財務公司依托企業集團,服務企業集團,運用多種金融手段支持企業集團的資金管理、產品經營、市場開拓和資本運營,成為一支與大企業共同成長的生力軍。
中國財務公司協會信息部主任王宏淼接受記者采訪時說,在有力地促進企業集團改革和發展的同時,財務公司也發展壯大起來。全國76家財務公司目前資產總額已近4200億,并涌現了一批巨型財務公司。注冊資本超過10億元的財務公司有6家,分別是中石化、中電力、中油、中海油、寶鋼、上汽財務公司,其中中石化財務公司注冊資本高達25億元。總資產百億元以上的財務公司有7家,規模最大的中油財務公司,其資產已近1000億元,大大超過一些中小股份制銀行、證券等金融機構。財務公司經營情況也很不錯,據悉,2002年利潤總額在億元以上(最高為7.78億元)的財務公司就有6家;5000萬元以上的有6家, 1000萬元至5000萬元之間的有29家。全行業平均資本充足率達20%以上,資產質量也較好。財務公司資產規模增長的速度遠遠高于金融同業水平和國民經濟發展水平,風險遠比金融同業為低,這足以說明財務公司順應了我國市場經濟的發展趨勢,在不斷規范中實現了穩定的發展。
企業集團財務公司不同于一般的僅僅是追求自身效益的金融機構,其第一目標應該是向集團成員單位提供金融服務,追求集團的整體效益。那么,財務公司在企業集團發展中起到了什么作用呢?財務公司的功能體現在集團資金的集約管理,提高資金的整體效率,以及它的信貸業務功能、外匯業務功能和投資銀行動能王宏淼說,財務公司緊貼產業,構造了企業集團的金融功能,它以市場化的手段,為集團進行金融資本管理。對國內大多數財務公司來講,它的作用首先體現在集團資金的集約管理,提高資金的整體效率。企業集團應該具備戰略眼光,憑借財務公司的金融優勢,制定出切實可行的資金管理策略。“我們可以想象,一個拳頭打出去的力量絕對比一個巴掌打出去的力量大。”財務公司是企業集團資金的籌措中心、調配中心和風險的監控中心。運用結算業務功能,不僅提高了資金的使用效率,同時降低了企業的財務成本;另外,財務公司可以運用信貸業務功能,內調資金余缺,外促產品銷售;運用外匯業務功能,支持出口創匯,推動外向型經濟發展;運用投資銀行功能,提供個性化服務,支持企業擴張發展等等。王宏淼介紹,在財務公司為企業集團發揮作用的同時,其自身發展也遇到了一些障礙。首先從集團方面講,一些集團對財務公司的認識不夠,理解有偏差,甚至誤導了財務公司的發展;部分集團財務資金管理體制沒有理順,不利于財務公司的運作;有些集團過分干預財務公司具體業務,對財務公司的資產質量造成負面影響;少部分集團經營困難,也拖累財務公司的運轉。從財務公司自身運作方面講,過去金融熱時期個別財務公司不遵循金融運作規律,在集團外過度負債;涉足高風險領域,造成了很多遺留問題;個別管理不善,內控不嚴,資產質量低下等等。但從全行業來看,有問題財務公司的資產合計僅占全部財務公司的5%左右。
【關鍵詞】 財務公司； 企業性質； 發展
我國的財務公司是一種非常獨特的企業，自1987年設立即是在企業集團與金融雙重環境下運行。國際上對財務公司沒有統一的定義，國外一般稱為Finance Service，主要是企業集團為促進產品銷售或為加強資金管理而成立的。本文基于管理學大師彼得?德魯克有關企業性質的理論，對我國財務公司的企業性質進行分析，并對我國財務公司的創新及未來發展進行探討。
一、企業的目的――創造顧客
一般來說，企業的目的是為了創造利潤。馬克思在《資本論》中認為企業是資本進行生產的機制，目的是盡可能多地生產剩余價值。管理學大師彼得?德魯克在《管理的實踐》中則從另外的角度，指出企業的目的是創造顧客，企業是為了滿足顧客的需求而產生的，沒有顧客就沒有企業，同時，他認為是顧客決定了企業是什么。
（一）財務公司的顧客是誰
企業的目的是創造顧客，財務公司也不例外。按照銀監會《企業集團財務公司管理辦法》，財務公司的顧客主要有三類：企業集團的母公司、企業集團的子公司和企業集團產品的消費者。1.在企業集團成立之初，為調節集團子公司之間資金的余缺，設立了財務公司，通過借貸方式實現資金內部融通，提高資金使用效率，即財務公司為資金充裕的子公司提供存款服務，為資金缺乏的子公司提供貸款服務，這時，集團子公司是財務公司的顧客；2.隨著企業集團的發展，加強集團的資金管理成為母公司的重要任務，財務公司為母公司集中資金、監控資金使用提供資金管理服務，這時，集團母公司是財務公司的顧客；3.還有一類財務公司服務于企業集團的產品銷售，向消費者提供消費信貸，支持消費者購買集團的產品，這時，消費者是財務公司的顧客。
（二）財務公司顧客的特殊性
財務公司的顧客是非常獨特的，均與設立財務公司的企業集團有關。在資金內部融通情況下，子公司是財務公司的顧客，并與財務公司擁有一個共同的上級母公司，兩者的關系是顧客加兄弟；在資金集中管理的情況下，母公司既是財務公司的顧客又是財務公司的股東，是顧客加股東的關系；在消費信貸情況下，消費者是財務公司的顧客，同時又是企業集團的顧客，是顧客加顧客的關系。
財務公司的顧客與企業集團的母公司、子公司、消費者關系相互交叉，在這其中，有兩個方面的利益情況需要特別關注：一個是母公司與其子公司的利益并不總是一致，財務公司在服務于子公司時，有時會遇到母、子公司之間的利益沖突，這時無論財務公司怎樣提高服務水平，作為顧客的子公司總是不滿意的；另一個是財務公司與母公司的特殊代表――財務部門的關系非同一般，財務部門有時既代表母公司下達政策，同時又是某些具體財務事項的參與者，這些財務事項與財務公司密切相關，財務部既是裁判員又是運動員，其對財務公司的認知往往決定著財務公司作用的發揮。
（三）財務公司的顧客決定了財務公司是什么樣的企業
首先，財務公司是一類顧客被嚴格限定的企業，顧客的范圍不得超出銀監會的規定，同時，財務公司的顧客與企業集團密切相關，這種關系使得財務公司的業務開展牢牢地束縛于企業集團，緊緊地依附于企業集團，實際上是企業集團的寄生體。由于顧客的范圍沒有重疊，同行業財務公司之間完全沒有競爭，所以，嚴格地說財務公司不是市場上自由競爭的市場主體。
其次，財務公司向特定顧客提供特定的金融產品及財務服務，是金融機構，但又不同于銀行，服務的特殊性使得財務公司在業務上既受企業集團的領導，又受到金融監管部門的嚴格監管。財務公司作為金融企業，在實業集團和金融行業間的夾縫中求生存，生存的空間很有限，但財務公司盡力展現生存價值，表現出了較強的生命力。
二、企業的功能――營銷和創新
彼得?德魯克認為“任何企業都有兩個基本功能，而且也只有這兩個基本功能：營銷和創新”。企業通過營銷拓展市場，創造更多的顧客，銷售更多的產品，營銷功能是企業不同于其他組織的重要功能；企業通過創新為顧客提供更多更好的產品及服務，并通過創新，企業不斷發展壯大。
（一）財務公司的營銷
在財務公司的顧客中，母公司本身不需要營銷，子公司執行母公司的政策和命令，是財務公司必然的顧客，也基本不需要營銷；對于消費信貸中的顧客，企業集團已開展產品的營銷，消費者決定購買產品后，才會到財務公司尋求貸款，不準備購買企業集團產品的消費者不會到財務公司來，所以財務公司的貸款服務附屬于集團的產品銷售，不需要、也不可能單獨營銷。如此看來，財務公司是不是就不需要營銷了？當然不是，任何企業都需要營銷，只是財務公司的營銷與眾不同罷了。
財務公司的營銷不應是簡單地向顧客推銷產品和服務，營銷策略應該是依托集團政策，充分利用自身的優勢，提供比銀行更好的產品和服務，并在可能的情況下，對利益分配機制進行調整，以解決顧客中的特殊問題。例如，在程序上更加簡便，提高辦事效率；在價格和費用上，利率、手續費盡可能優惠，讓利于子公司；在對銀行關系上，聯合子公司搞好平衡等等。同時，可以考慮創新利益分配機制，在集團政策上作些調整，擴大財務公司的股東范圍，讓集團的子公司亦投資入股，顧客變為股東，子公司也能從財務公司收益中分得一部分利益，這樣通過利益共享，財務公司成為大家的財務公司，支持其業務自然就更加順理成章了。
（二）財務公司的創新
相對于一般企業，財務公司對創新的渴求更加強烈。由于政策的限制，財務公司的生存空間本來已極其有限，但隨著信息技術的發展，商業銀行開發的資金管理產品可以更好地滿足企業集團資金管理的需要，不設立財務公司，企業集團也能集中資金并開展內部資金融通，財務公司有限的生存空間也面臨著進一步被蠶食，財務公司生存的意義受到了嚴重的挑戰，以資金管理為主要服務內容的財務公司，這種挑戰更甚！
那么在現階段財務公司如何創新？財務公司首先還是要緊緊圍繞企業集團的特點，深入研究顧客的需求，創新金融產品，培育自己的核心競爭力，使自己的產品和服務不可替代。對于集團銷售競爭性產品的，要盯住產品的潛在消費者，細化信貸方式方法，千方百計為消費者購買集團產品創造條件；對于壟斷性大型央企，以內部資金服務為主的，則要深入分析集團經營的特點，以集團價值鏈為自己服務的工作內容，仔細分析價值鏈的各個環節，從顧客需求的角度出發，創新業務品種。在向下深入挖掘創新的同時，財務公司還要向上爭取集團的政策支持，在服務職能方面與母公司財務部門搞好協調，進一步明確定位，擴展服務功能，將資金管理擴大到集團的財務管理，除資金管理外，還可以服務于會計、資產、稅務、投資、內控風險等等，集團的很多財務事項可以外包的形式交給財務公司辦理。
三、企業的成長――外部環境及變革
彼得?德魯克指出“企業存在于不斷擴張的經濟中，是經濟成長擴張和改變的具體器官”，“企業能否持續成長，在于能否搭上經濟繁榮或產業興盛的潮流，并乘勢而起”。企業與外界――社會、經濟和技術力量的關系，就是船與大海之間的關系，大海使船航行，但也時有風暴威脅船的安全。
（一）財務公司為什么需要變革
目前我國經濟發展已經到了十字路口，經濟規模躍居世界第二，經濟結構面臨重大調整，低勞動力成本、高環境代價的發展模式不可持續，作為國家經濟支柱的大型央企等企業集團面臨不斷提高經濟活力、控制力、影響力的改革重壓；同時，金融行業經過幾十年的蓬勃發展，尤其是2008年金融危機之后隨著2009年金融體系的逐步企穩，國際金融監管組織、各主要經濟體監管當局開始改革金融監管體制，修復金融體系根本性缺陷。我國金融行業面臨著如何深入改革，進一步為經濟發展服務的壓力。
外部環境的變化，促使財務公司進行變革，不變革，不順勢而為，財務公司就沒有出路。財務公司作為服務于大型企業集團的金融企業，是經濟大海中的一艘小船，自然要隨著大海潮流而動，其發展也到了關鍵的十字路口，財務公司的未來發展呼喚著財務公司的變革。
（二）財務公司未來的發展在哪里
根據我國經濟發展狀況及國外財務公司的先進經驗，我國財務公司的未來發展主要有以下三個方面的設想：
一是拓寬財務公司的顧客群。在繼續發展產品銷售買方信貸的同時，也可以向企業上游探索原材料等采購賣方信貸，特別是在同一產業中，生產銷售同一產品，處于上下游生產銷售環節的、分工不同的企業。例如電力產業中的發電、電網、電力檢修、電力工程等企業，完全可以由一家財務公司來提業金融服務，財務公司的組織形式，可以考慮由產業中多家企業共同出資構建。
二是豐富財務公司的業務品種。財務公司業務目前主要涉及存款、貸款、結算、證券投資等，可以根據企業集團的實際情況，發展金融保險、租賃、信托等業務。財務公司綜合發展各項金融服務，拓展、提高以企業集團為顧客的金融服務能力，實際上是產融結合的進一步發展。在產融發展的一定階段，可以考慮將財務公司轉化為商業銀行。
三是財務公司脫離企業集團。財務公司可以不再依附于某一集團，不再專門為一個企業集團服務，以其獨具特色、不同于商業銀行的業務，如專業消費信貸、設備租賃等，為更多顧客服務。此類財務公司的成立，可以彌補銀行業金融服務的不足，同時，顧客、業務范圍的變化，使得財務公司不再是企業集團的寄生體，而成為市場上獨立的、相互競爭的真正市場主體。
（三）政策的支持是財務公司變革的前提
我國財務公司監管的政策已經遠遠不能適應財務公司發展的要求，相對于國外財務公司來看，我國目前的監管政策過于嚴格。由于財務公司不面向公眾，經營風險由企業集團承擔，不會帶來社會問題，國外的監管政策普遍比較寬松，而我國的金融監管當局在監管模式上將財務公司視同商業銀行進行監管，做了很多費力不討好的事情。在具體業務上，監管政策不合理的方面主要有：一是財務公司成立及分支機構的設立控制太嚴，企業集團沒有自；二是對財務公司的日常業務干涉過多，監控指標多達十幾個，資產負債配制等經營自由權利受到較大限制，資金使用效率不能進一步提高；三是利率政策與銀行一致，不能自主調整，同時，要上繳大量存款準備金；四是嚴格限制業務品種和業務范圍，創新受到抑制，財務公司發展受到影響；五是金融、稅收等優惠政策很少，財務公司的發展得不到鼓勵。
政策的嚴格限制使得財務公司絲繭束縛，雖多方尋求變革，但總是碰到政策的銅墻鐵壁，徒勞無功，折戟而返。財務公司的未來發展離不開政策的支持，財務公司要變革，監管政策首先要變革。對于財務公司行業未來的發展，監管當局需要解放思想，放眼長遠，進行宏觀的規劃。科學合理的監管政策是財務公司發展的基石，財務公司行業未來發展如何，關鍵看政策的變革、支持程度如何。隨著我國經濟的繁榮發展、金融體系的不斷完善，更加科學合理的監管政策必將出現，財務公司期待著這一天的到來！誠如此，財務公司必將破繭而出，化蛹成蝶，振翅高飛，成為我國經濟發展中亮麗的色彩！
【主要參考文獻】
［1］ 彼得?德魯克.管理的實踐［M］.北京：機械工業出版社，2008.
［2］ 杜勝利.國際財務公司的發展趨勢與海爾財務公司的發展模式［J］.會計研究，2005（5）：76.
［3］ 王偉東.財務公司經營與管理［M］.北京：人民大學出版社，2004.
［4］ 財務公司協會.財務公司國際案例［M］.北京：中國金融出版社，2005.
［5］ 國資委.國務院國資委2009年回顧［Z］.北京：國資委，2010：42－43.
【關鍵詞】財務公司；企業性質；發展
我國的財務公司是一種非常獨特的企業，自1987年設立即是在企業集團與金融雙重環境下運行。國際上對財務公司沒有統一的定義，國外一般稱為FinanceService，主要是企業集團為促進產品銷售或為加強資金管理而成立的。本文基于管理學大師彼得·德魯克有關企業性質的理論，對我國財務公司的企業性質進行分析，并對我國財務公司的創新及未來發展進行探討。
一、企業的目的——創造顧客
一般來說，企業的目的是為了創造利潤。馬克思在《資本論》中認為企業是資本進行生產的機制，目的是盡可能多地生產剩余價值。管理學大師彼得德魯克在《管理的實踐》中則從另外的角度，指出企業的目的是創造顧客，企業是為了滿足顧客的需求而產生的，沒有顧客就沒有企業，同時，他認為是顧客決定了企業是什么。
（一）財務公司的顧客是誰
企業的目的是創造顧客，財務公司也不例外。按照銀監會《企業集團財務公司管理辦法》，財務公司的顧客主要有三類：企業集團的母公司、企業集團的子公司和企業集團產品的消費者。1.在企業集團成立之初，為調節集團子公司之間資金的余缺，設立了財務公司，通過借貸方式實現資金內部融通，提高資金使用效率，即財務公司為資金充裕的子公司提供存款服務，為資金缺乏的子公司提供貸款服務，這時，集團子公司是財務公司的顧客；2.隨著企業集團的發展，加強集團的資金管理成為母公司的重要任務，財務公司為母公司集中資金、監控資金使用提供資金管理服務，這時，集團母公司是財務公司的顧客；3.還有一類財務公司服務于企業集團的產品銷售，向消費者提供消費信貸，支持消費者購買集團的產品，這時，消費者是財務公司的顧客。
（二）財務公司顧客的特殊性
財務公司的顧客是非常獨特的，均與設立財務公司的企業集團有關。在資金內部融通情況下，子公司是財務公司的顧客，并與財務公司擁有一個共同的上級母公司，兩者的關系是顧客加兄弟；在資金集中管理的情況下，母公司既是財務公司的顧客又是財務公司的股東，是顧客加股東的關系；在消費信貸情況下，消費者是財務公司的顧客，同時又是企業集團的顧客，是顧客加顧客的關系。
財務公司的顧客與企業集團的母公司、子公司、消費者關系相互交叉，在這其中，有兩個方面的利益情況需要特別關注：一個是母公司與其子公司的利益并不總是一致，財務公司在服務于子公司時，有時會遇到母、子公司之間的利益沖突，這時無論財務公司怎樣提高服務水平，作為顧客的子公司總是不滿意的；另一個是財務公司與母公司的特殊代表——財務部門的關系非同一般，財務部門有時既代表母公司下達政策，同時又是某些具體財務事項的參與者，這些財務事項與財務公司密切相關，財務部既是裁判員又是運動員，其對財務公司的認知往往決定著財務公司作用的發揮。
（三）財務公司的顧客決定了財務公司是什么樣的企業
首先，財務公司是一類顧客被嚴格限定的企業，顧客的范圍不得超出銀監會的規定，同時，財務公司的顧客與企業集團密切相關，這種關系使得財務公司的業務開展牢牢地束縛于企業集團，緊緊地依附于企業集團，實際上是企業集團的寄生體。由于顧客的范圍沒有重疊，同行業財務公司之間完全沒有競爭，所以，嚴格地說財務公司不是市場上自由競爭的市場主體。
其次，財務公司向特定顧客提供特定的金融產品及財務服務，是金融機構，但又不同于銀行，服務的特殊性使得財務公司在業務上既受企業集團的領導，又受到金融監管部門的嚴格監管。財務公司作為金融企業，在實業集團和金融行業間的夾縫中求生存，生存的空間很有限，但財務公司盡力展現生存價值，表現出了較強的生命力。
二、企業的功能——營銷和創新
彼得·德魯克認為“任何企業都有兩個基本功能，而且也只有這兩個基本功能：營銷和創新”。企業通過營銷拓展市場，創造更多的顧客，銷售更多的產品，營銷功能是企業不同于其他組織的重要功能；企業通過創新為顧客提供更多更好的產品及服務，并通過創新，企業不斷發展壯大。
（一）財務公司的營銷
在財務公司的顧客中，母公司本身不需要營銷，子公司執行母公司的政策和命令，是財務公司必然的顧客，也基本不需要營銷；對于消費信貸中的顧客，企業集團已開展產品的營銷，消費者決定購買產品后，才會到財務公司尋求貸款，不準備購買企業集團產品的消費者不會到財務公司來，所以財務公司的貸款服務附屬于集團的產品銷售，不需要、也不可能單獨營銷。如此看來，財務公司是不是就不需要營銷了？當然不是，任何企業都需要營銷，只是財務公司的營銷與眾不同罷了。
財務公司的營銷不應是簡單地向顧客推銷產品和服務，營銷策略應該是依托集團政策，充分利用自身的優勢，提供比銀行更好的產品和服務，并在可能的情況下，對利益分配機制進行調整，以解決顧客中的特殊問題。例如，在程序上更加簡便，提高辦事效率；在價格和費用上，利率、手續費盡可能優惠，讓利于子公司；在對銀行關系上，聯合子公司搞好平衡等等。同時，可以考慮創新利益分配機制，在集團政策上作些調整，擴大財務公司的股東范圍，讓集團的子公司亦投資入股，顧客變為股東，子公司也能從財務公司收益中分得一部分利益，這樣通過利益共享，財務公司成為大家的財務公司，支持其業務自然就更加順理成章了。
（二）財務公司的創新
相對于一般企業，財務公司對創新的渴求更加強烈。由于政策的限制，財務公司的生存空間本來已極其有限，但隨著信息技術的發展，商業銀行開發的資金管理產品可以更好地滿足企業集團資金管理的需要，不設立財務公司，企業集團也能集中資金并開展內部資金融通，財務公司有限的生存空間也面臨著進一步被蠶食，財務公司生存的意義受到了嚴重的挑戰，以資金管理為主要服務內容的財務公司，這種挑戰更甚！
那么在現階段財務公司如何創新？財務公司首先還是要緊緊圍繞企業集團的特點，深入研究顧客的需求，創新金融產品，培育自己的核心競爭力，使自己的產品和服務不可替代。對于集團銷售競爭性產品的，要盯住產品的潛在消費者，細化信貸方式方法，千方百計為消費者購買集團產品創造條件；對于壟斷性大型央企，以內部資金服務為主的，則要深入分析集團經營的特點，以集團價值鏈為自己服務的工作內容，仔細分析價值鏈的各個環節，從顧客需求的角度出發，創新業務品種。在向下深入挖掘創新的同時，財務公司還要向上爭取集團的政策支持，在服務職能方面與母公司財務部門搞好協調，進一步明確定位，擴展服務功能，將資金管理擴大到集團的財務管理，除資金管理外，還可以服務于會計、資產、稅務、投資、內控風險等等，集團的很多財務事項可以外包的形式交給財務公司辦理。
三、企業的成長——外部環境及變革
彼得德魯克指出“企業存在于不斷擴張的經濟中，是經濟成長擴張和改變的具體器官”，“企業能否持續成長，在于能否搭上經濟繁榮或產業興盛的潮流，并乘勢而起”。企業與外界——社會、經濟和技術力量的關系，就是船與大海之間的關系，大海使船航行，但也時有風暴威脅船的安全。
（一）財務公司為什么需要變革
目前我國經濟發展已經到了十字路口，經濟規模躍居世界第二，經濟結構面臨重大調整，低勞動力成本、高環境代價的發展模式不可持續，作為國家經濟支柱的大型央企等企業集團面臨不斷提高經濟活力、控制力、影響力的改革重壓；同時，金融行業經過幾十年的蓬勃發展，尤其是2008年金融危機之后隨著2009年金融體系的逐步企穩，國際金融監管組織、各主要經濟體監管當局開始改革金融監管體制，修復金融體系根本性缺陷。我國金融行業面臨著如何深入改革，進一步為經濟發展服務的壓力。
外部環境的變化，促使財務公司進行變革，不變革，不順勢而為，財務公司就沒有出路。財務公司作為服務于大型企業集團的金融企業，是經濟大海中的一艘小船，自然要隨著大海潮流而動，其發展也到了關鍵的十字路口，財務公司的未來發展呼喚著財務公司的變革。
（二）財務公司未來的發展在哪里
根據我國經濟發展狀況及國外財務公司的先進經驗，我國財務公司的未來發展主要有以下三個方面的設想：
一是拓寬財務公司的顧客群。在繼續發展產品銷售買方信貸的同時，也可以向企業上游探索原材料等采購賣方信貸，特別是在同一產業中，生產銷售同一產品，處于上下游生產銷售環節的、分工不同的企業。例如電力產業中的發電、電網、電力檢修、電力工程等企業，完全可以由一家財務公司來提業金融服務，財務公司的組織形式，可以考慮由產業中多家企業共同出資構建。
二是豐富財務公司的業務品種。財務公司業務目前主要涉及存款、貸款、結算、證券投資等，可以根據企業集團的實際情況，發展金融保險、租賃、信托等業務。財務公司綜合發展各項金融服務，拓展、提高以企業集團為顧客的金融服務能力，實際上是產融結合的進一步發展。在產融發展的一定階段，可以考慮將財務公司轉化為商業銀行。
三是財務公司脫離企業集團。財務公司可以不再依附于某一集團，不再專門為一個企業集團服務，以其獨具特色、不同于商業銀行的業務，如專業消費信貸、設備租賃等，為更多顧客服務。此類財務公司的成立，可以彌補銀行業金融服務的不足，同時，顧客、業務范圍的變化，使得財務公司不再是企業集團的寄生體，而成為市場上獨立的、相互競爭的真正市場主體。
（三）政策的支持是財務公司變革的前提
我國財務公司監管的政策已經遠遠不能適應財務公司發展的要求，相對于國外財務公司來看，我國目前的監管政策過于嚴格。由于財務公司不面向公眾，經營風險由企業集團承擔，不會帶來社會問題，國外的監管政策普遍比較寬松，而我國的金融監管當局在監管模式上將財務公司視同商業銀行進行監管，做了很多費力不討好的事情。在具體業務上，監管政策不合理的方面主要有：一是財務公司成立及分支機構的設立控制太嚴，企業集團沒有自；二是對財務公司的日常業務干涉過多，監控指標多達十幾個，資產負債配制等經營自由權利受到較大限制，資金使用效率不能進一步提高；三是利率政策與銀行一致，不能自主調整，同時，要上繳大量存款準備金；四是嚴格限制業務品種和業務范圍，創新受到抑制，財務公司發展受到影響；五是金融、稅收等優惠政策很少，財務公司的發展得不到鼓勵。
政策的嚴格限制使得財務公司絲繭束縛，雖多方尋求變革，但總是碰到政策的銅墻鐵壁，徒勞無功，折戟而返。財務公司的未來發展離不開政策的支持，財務公司要變革，監管政策首先要變革。對于財務公司行業未來的發展，監管a當局需要解放思想，放眼長遠，進行宏觀的規劃。科學合理的監管政策是財務公司發展的基石，財務公司行業未來發展如何，關鍵看政策的變革、支持程度如何。隨著我國經濟的繁榮發展、金融體系的不斷完善，更加科學合理的監管政策必將出現，財務公司期待著這一天的到來！誠如此，財務公司必將破繭而出，化蛹成蝶，振翅高飛，成為我國經濟發展中亮麗的色彩！
【主要參考文獻】
［1］彼得德魯克.管理的實踐［M］.北京：機械工業出版社，2008.
［2］杜勝利.國際財務公司的發展趨勢與海爾財務公司的發展模式［J］.會計研究，2005（5）：76.
［3］王偉東.財務公司經營與管理［M］.北京：人民大學出版社，2004.
［4］財務公司協會.財務公司國際案例［M］.北京：中國金融出版社，2005.
［5］國資委.國務院國資委2009年回顧［Z］.北京：國資委，2010：42－43.
【關鍵詞】資金集中度 境外外匯資金
一、監管部門對資金集中度的重視及由資金集中度公式引發的問題
資金集中度是反映企業集團通過財務公司實現資金集中管理的程度和能力的一項重要指標，也是監管部門進行企業集團財務公司風險評價、對企業集團財務公司進行非現場監管、審批企業集團財務公司新業務時統計參考的重要指標。中國銀行業監督管理委員會主席助理、黨委委員兼辦公廳主任楊家才同志在全國企業集團財務公司2013年年會上的講話中，從財務公司發展方向重申了做大資金歸集的重要性，把資金集中度作為衡量財務公司整體實力的重要指標。目前監管機構要求財務公司按季度報告資金集中度。
目前財務公司資金集中度公式為：資金集中度=成員單位在財務公司存款/（集團合并報表中的貨幣資金+成員單位在財務公司存款-財務公司存放同業款項-財務公司存放央行款項）。本人在以此公式計算資金集中度過程中產生如下問題：以此公式計算出來的資金集中度是不是真正的資金集中情況，哪些是不可能歸集的資金，不可抗力導致的無法歸集資金是否作為計算資金集中度的基礎，境外貨幣資金不能在境內歸集部分是否已在海外歸集，在數據采集過程中有無困難，……這些問題既有集團財務公司需要考慮的，又有管理部門需要考慮的。
二、不可歸集資金分析
那么，現行的財務公司不能歸集資金分為哪些具體情況呢，結合財務公司現狀，歸納如下：
一是目前對于絕大多數集團財務公司來說，集團境外成員企業資金未列入財務公司集中部分，而集團合并報表中的貨幣資金包括海外資金部分，這勢必會降低資金集中度數據。
二是因上市公司關聯交易限制無法集中部分資金。
三是有的企業集團除了成立財務公司以外，還通過外部商業銀行進行部分貨幣資金的存放，這很可能導致財務公司資金集中度不高，從而低于監管機構要求的40%。
四是特殊賬戶資金無法集中：比如企業資本金賬戶內資金、保證金存款等。
綜上，除了政策不允許（如上市公司關聯交易限制）以外，特殊賬戶如保證金戶等，不能做到實時掃戶，歸集至財務公司賬戶，但可通過定期對賬單報備、網銀監控、企業定期報備賬戶狀態等方式進行了實際的監控，而針對企業集團特殊時期的特殊政策，可實行臺賬登記并定期與企業核對的方法進行監管，而集團境內資金外部賬戶存放雖然未能列入財務公司資金集中度的統計范疇，但歸根結底也屬于集團的集中范圍，至此，境外資金是否可列入財務公司監管范疇，是否有必要及何種途徑集中至財務公司，成為財務公司新的發展機遇與挑戰。
三、如何利用現有外匯政策開展境外外匯資金歸集業務
眾所周知，財務公司已借助商業銀行結算業務平臺實現了企業集團境內外匯資金集中運營，一般通常的作法是財務公司實時把集團成員企業在銀行開立的經常項目下外匯賬戶和資本金賬戶的資金歸集到財務公司外匯總賬戶，再根據成員企業的需要，由財務公司通過總賬戶下撥到相應的外匯賬戶去，但對于境外外匯資金部分，目前絕大多數財務公司尚未能真正參與集團公司的海外運作，境外資金作為集團合并報表的重要組成部分，資金內外一體化，本異地一體化，搭建全球現金管理平臺是必然趨勢，也是企業集團發展到一定階段的自身訴求。現就財務公司在資金集中境內外一體化的過程中產生的難點和可行性方案分析如下：
一是政策上，根據國家外匯管理局匯發（2014）23號文規定，跨國集團公司可以根據經營需要，在所在地銀行開立外匯資金主賬戶和國際外匯資金主賬戶，兩賬戶可自由資金劃轉，無需進行國際收支申報，國際外匯主賬戶可在規定額度范圍內運用于境內；這都說明無法開展離岸業務的監管要求已經成為過去式，這些開放性規定的實施必將推動財務公司更好的服務集團全球資金集中管理。
二是財務公司能否有產品創新，為集團創收增效方面做出自己的貢獻，必將成為衡量財務公司國際業務準入的重要指標。
（1）以服務為理念，通過存貸聯動等方式，結合成員企業經營發展趨勢，可通過差別定價、個的風險定價機制來提高客戶的綜合收益水平，從而保持利息收入；
（2）在利率市場化的前提下，財務公司能否通過人力、技術、信息投入等途徑獲取中間業務收入，目前財務公司即期結售匯業務的開展一方面為集團節約了成本，另一方面也成為財務公司獲取中間收入的新來源，接下來，財務公司能否開展遠期結售匯，進一步擴大中間業務收入；
（3）財務公司作為非銀行金融機構，能否在結售匯的基礎上根據自己的特點有選擇的開展金融衍生品業務，這樣一方面調節集團外匯損益；另一方面也為有資本市場海外投資需求的集團主業進行前期渠道疏通；
三是在歸集境外資金的具體機構設立上，是在境外設立分支機構，還是在現行財務公司基礎上設立專門部門，這就看財務公司依托的集團產業的在海外的規模，比如境外資金歸集的領航者中石油財務有限責任公司全資子公司中國石油財務（香港）有限公司于2008年在香港正式開業，此舉是中石油為適應海外業務快速發展需要的必然，對加強境外資金集中管理，保障海外項目投資建設等方面，都發揮了重要作用。而稍小規模的集團公司可在設立國際外匯主賬戶的基礎上在財務公司內部設立國際結算專門部門，集團所有境外業務必須通過財務公司做審核以及全程監控，不管是經常項目還是資本項目，將境外資金池的資金在限額范圍內集中到境內，同時，如果境內的外匯資金有一定的規模，也可向境外放款，進行流動，但跨境資金與國內資金能否做到既能區分境內境外，又能統一調配資金，實現資金跨境服務，還有待監管部門政策的進一步放寬。
四是作為非銀行金融機構，風險管理問題將是伴隨財務公司終生發展的重大問題，那么，未來資金集中國際化的進程中，風險管理將如何開展，是財務公司開展國際業務同時面臨的新問題。
（1）財務公司作為企業集團內部銀行，與成員單位不存在利益沖突，從這個角度講，風險比較好控制。從存貸規模遭遇瓶頸，借貸兩方的成員單位出現存款短期化與貸款需求長期化，期限錯配產生矛盾時，財務公司資金存在資金流動性風險，從結售匯業務敞口方面，財務公司存在市場風險，從對客戶的服務態度，服務質量角度，財務公司存在信用風險；
（2）如開展跨境資金融通業務，在制度管理，人員配備，技術支持上是否有足夠的準備，一應根據現有法律法規制定跨境資金額度流通制度，做到每一項業務、每一個操作細節都有制度可依，都要符合內控需要，滿足風險控制的要求，二要嚴格人員管理，對于國際業務操作員，要有專門的資質，建立適合服務跨境成員企業的團隊，提升業務人員綜合掌握相關產品及境外有關國際政策法規，始終愿意為境內外客戶提供一流的服務而努力等等。
（3）技術支持上，如何建立全球現金管理平臺并深化與試點銀行的全球合作，是技術人員和管理層共同需要解決的問題。
五是如何實現境內外資金池的對接，做到無國界，多幣種的集中運營管理，尤其是在境外資金集中運營管理與境內資金集中運營管理能否統一資金運營平臺，統一賬務處理。這首先要從財務公司的性質入手，對于成員單位而言，財務公司是金融機構，是資金的供應方，也是內部資金的歸集者，對于銀行等金融機構而言，它又是企業集團，是資金的需求方，也是外部資金的融入者。財務公司要想集中境外資金，首先要從成員企業的需求著手，依托銀行等金融機構，方能掌握跨境集中的可能性和必要性。目前的困難在于，一方面，成員企業希望財務公司提供包括集團統一授信，國際結算、貿易融資、現金管理等在在的全球統一的金融服務；另一方面，財務公司的媒介-銀行等金融機構目前并未大范圍實現全球現金管理平臺跨境額度管理，導致財務公司無法相應開展國際業務。截至目前，企業集團在境外的資金管理運營還沒有成熟模式，境內外資金運作相對隔離，資金歸集和利用效率不高，操作復雜，稅收成本較高、政策限制等等，導致目前絕大多數財務公司尚未能真正參與集團公司的海外運作，境外資金集中管理尚未能啟動或規模不大，海外經營經驗相對缺乏――需求和現狀不對稱，成就財務公司下一步的發展機遇與挑戰。
