摘要：20世紀的金融創新是資金的分配方式和分配機構的創新,而21世紀的金融創新主要是圍繞突破利率管制、突破分業經營創新,目的是搶奪理財市場的大蛋糕。例如余額寶,利用監管套利突破利率管制,但隨著利率市場化的進程,該類產品并不能長期保持高收益。金融創新包括三個維度：一是金融市場主體機構的創新,如銀行、證券、保險、基金、典當行、私募基金、私募股權PE等;二是金融產品市場和交易活動方式的創新,比如新三板。