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[關(guān)鍵詞] 河南省；擔保公司；融資；風險
[中圖分類號] F275.15 [文獻標識碼] B
一、研究背景
京廣兩地擔保危機、江浙溫州擔保危機、四川擔保危機相繼爆發(fā)，當全國各地融資擔保公司出現(xiàn)“跑路潮”、“倒閉潮”的現(xiàn)象，河南省也未幸免。截至2014年年底，全省90%以上的融資擔保公司出現(xiàn)了支息困難及停息現(xiàn)象。2015年年初至今，在融資擔保公司不支息、不還本的情況下，聚眾鬧事、集體上訪、游行靜坐的事件不斷發(fā)生，嚴重影響了社會穩(wěn)定，人民的生活也受到了嚴重影響。
關(guān)于融資擔保公司出現(xiàn)“倒閉潮”的現(xiàn)象，許多學者從不同角度開展了分析。田麗麗（2015.5）從擔保公司的外部和內(nèi)部兩個層面分析了擔保公司承擔的風險，外部風險包括政策方面的風險、信用方面的風險和法律方面的風險；內(nèi)部風險包括融資風險、投資風險和經(jīng)營風險；彭作富（2015.6）從微觀和宏觀方面分析了融資擔保公司出現(xiàn)“倒閉潮”的原因。
對融資擔保公司的未來發(fā)展趨勢及風險防范，專家學者也都給出了自己的建議，總結(jié)起來主要有以下幾點：加強對擔保公司的監(jiān)管；政府制定擔保公司改革發(fā)展的規(guī)章制度；擔保公司提升內(nèi)部風險控制能力；創(chuàng)新反擔保制度等。
學者專家理論的討論不足以改變目前融資擔保公司的現(xiàn)狀，真正解決目前的問題，還需政府制定一系列促進融資擔保公司改革發(fā)展的一系列舉措。2010年3月，中國銀監(jiān)會了《融資性擔保公司管理暫行辦法》及相關(guān)配套制定，較為宏觀，沒有具體的實施細則。針對目前融資擔保公司發(fā)展的亂象及出現(xiàn)的瓶頸問題，2015年7月31日，總理主持召開國務院常務會議，部署加快融資擔保行業(yè)發(fā)展，更好發(fā)揮金融支持實體經(jīng)濟作用，會議明確，要設立國家融資擔保基金，推動政府主導的省級擔保機構(gòu)在3年內(nèi)實現(xiàn)全覆蓋，與融資擔保機構(gòu)一起，層層分散融資擔保業(yè)務風險；2015年8月中旬，國務院法制辦公室公布《融資擔保公司管理條例（征求意見稿）》（以下簡稱“意見稿”）。意見稿共分五大部分，明確了融資擔保公司和融資擔保業(yè)務的定義，對融資擔保公司的設立、變更和終止，經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理以及法律責任等作了規(guī)定，加快了融資擔保公司的改革發(fā)展，促進融資擔保公司步入規(guī)范發(fā)展新階段。2015年12月7日，鄭州市政府官網(wǎng)公布了51家擬通過2014年復審的擔保公司名單，但審核通過的擔保公司依然面臨經(jīng)營困難的問題。
二、河南省融資擔保公司發(fā)展困境
（一）外部原因
1.擔保法律法規(guī)不完善。2010年3月，經(jīng)國務院批準、中國銀監(jiān)會等7部門公布施行了《融資性擔保公司管理暫行辦法》，但較為宏觀，沒有具體的實施細則。2015年8月12日，國務院法制辦就融資擔保公司管理條例征求意見。但至今關(guān)于融資擔保公司的法律法規(guī)仍然不完善，且存在很多爭議的地方。
2.監(jiān)管體制不完善。我國對融資擔保公司的監(jiān)管主要是工信廳。作為新興經(jīng)濟主體，前幾年擔保公司得到了迅速的發(fā)展，擔保公司的門檻也較低，市場上各種擔保公司亂象叢生。政府對擔保公司的監(jiān)管缺乏統(tǒng)一標準，當擔保公司出現(xiàn)經(jīng)營困難時，政府對擔保公司的監(jiān)管就顯得力不從心。
3.風險預警機制不健全。擔保公司發(fā)展時間不長，還缺乏健全的風險預警機制。擔保公司的風險具有行業(yè)性、傳染性等特點。當一家擔保公司出現(xiàn)經(jīng)營風險時，其他擔保公司也會受到影響。
4.經(jīng)濟下行對擔保公司的影響加劇。近年來，因房地產(chǎn)市場調(diào)整、各項經(jīng)濟改革集中進行，我國經(jīng)濟下行壓力較大。融資擔保公司的擔保對象主要是中小企業(yè)，中小企業(yè)的風險防范能力弱，中小企業(yè)的經(jīng)營風險加重了擔保公司的代償風險。
（二）內(nèi)部原因
1.擔保公司的資本實力弱。我國擔保公司數(shù)量眾多，資本實力不均衡，民營擔保公司資本實力整體較弱。民營擔保公司注冊資本不實的問題普遍存在，很多擔保公司存在注冊資本沒有及時到位，或抽逃注冊資本的情況。
2.銀擔合作風險分擔機制不健全。融資擔保公司基本都和銀行簽訂了合作協(xié)議，約定風險分擔機制。但實踐中銀行均未合理分擔信貸風險，擔保公司的風險基本由擔保公司全部承擔。在經(jīng)濟下行時，銀行不僅沒有合理分擔風險，反而壓制對擔保公司的貸款，加重了擔保公司的風險。從河南省融資擔保公司的發(fā)展情況看，銀行大大壓縮了對擔保公司的貸款，大量的擔保公司出現(xiàn)經(jīng)營困難、癱瘓甚至破產(chǎn)的狀況。
3.從業(yè)人員素質(zhì)普遍不高。由于前幾年擔保公司得到了迅速的發(fā)展，擔保公司的待遇較高，不同水平、不同層次的人都爭相涌向擔保公司。所以，擔保公司的從業(yè)人員素質(zhì)普遍不高，當擔保公司的經(jīng)營出現(xiàn)困難時，這些人員就無法幫助擔保公司走出困境。
4.業(yè)務范圍不規(guī)范。按照程序，中小企業(yè)吸收社會閑散資金，由擔保公司提供擔保。而實際中的做法是，擔保公司吸收社會閑散資金，然后為中小企業(yè)提供資金來源，有的還未投入合同中的中小企業(yè)，而是投入了其他企業(yè)，導致資金收不回來。對于這一過程中資金的去向，擔保公司的業(yè)務沒有統(tǒng)一的規(guī)范，也缺乏相應的監(jiān)管措施。
三、河南省融資擔保公司改革發(fā)展對策
（一）宏觀層面
1.提高擔保公司的市場準入門檻。擔保公司要能為小微企業(yè)的融資提供擔保，必須資本實力要強。因此，要發(fā)揮擔保公司的作用，必須提高擔保公司的市場準入門檻，保留一些資本實力強、從業(yè)人員素質(zhì)高、經(jīng)營狀況好的擔保公司，淘汰一些資本實力弱的擔保公司，但要做好倒閉善后工作，使為擔保公司提供資金的客戶的損失降到最低。
2.政府加強監(jiān)管。擔保公司的抗風險能力弱，政府應加強監(jiān)管，引導擔保公司向著健康合法的方向發(fā)展。政府對擔保公司的業(yè)務應加強監(jiān)管，擔保公司主要為小微企業(yè)的融資提供擔保，對融資擔保公司融通的資金，應按照合同的約定投向指定的企業(yè)，政府應加強對擔保公司資金去向的監(jiān)管。
3.建立風險共擔機制。市場保留一些實力強的擔保公司，當擔保公司出現(xiàn)經(jīng)營困難時，政府應在一定程度上給予資助。擔保公司的風險不能由擔保公司單獨承擔，而應由政府、銀行、擔保公司共同分擔。政府可以入股擔保公司，和銀行、擔保公司共同承擔擔保公司的風險。這種機制應該得到有效地推行，不能流于形式。只有政府、銀行為擔保公司分擔風險，擔保公司才能逐漸壯大，才能真正為小微企業(yè)的融資提供擔保。
4.建立風險預警機制。一是要建立擔保公司風險監(jiān)控識別機制。監(jiān)管部門將擔保公司的擔保余額、代償率、保證金比例等作為重點指標監(jiān)控。二是要建立風險預警機制。在對擔保公司風險監(jiān)控識別的基礎(chǔ)上，通過媒體、網(wǎng)站等宣傳媒介對擔保公司的信息進行。
5.減免對擔保公司的稅收。在擔保公司出現(xiàn)困難時，稅務部門應減免擔保公司的相關(guān)稅收，減輕擔保公司的資金壓力，幫助擔保公司渡過難關(guān)。當擔保公司走向規(guī)范、健康發(fā)展的道路后，再恢復對擔保公司的稅收。
（二）微觀層面
1.做好投資項目的選擇。擔保公司應慎重選擇擔保對象。中小企業(yè)抗壓能力差，一旦中小企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，就會使擔保公司陷入代償危機。所以，擔保公司應選擇好擔保對象，應選擇實力強、發(fā)展前景好、政府鼓勵的中小企業(yè)，比如互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)、高科技行業(yè)。
2.規(guī)范擔保公司的業(yè)務。擔保公司應對被擔保公司實施擔保。擔保公司不應代被擔保公司開展融資業(yè)務。擔保公司業(yè)務的不規(guī)范是導致目前擔保公司出現(xiàn)倒閉潮的主要因素。但擔保公司無力償款時，客戶集中找擔保公司討債，而不是找用資的被擔保公司。這也是擔保公司的業(yè)務程序不規(guī)范引起的。
3.提高從業(yè)人員素質(zhì)。擔保公司應對擔保公司從業(yè)人員加強培訓，提高從業(yè)人員的風險意識、行業(yè)認知，招聘專業(yè)人才，提高擔保公司從業(yè)人員的整體素質(zhì)。
4.完善內(nèi)部風險控制。一是完善風險分擔機制，強化和政府、銀行的風險分擔機制，使風險分擔落到實處。二是完善風險補償機制，擔保公司應督促債務人盡快償還欠款。三是完善風險防控體制，擔保公司應做好保前調(diào)研、項目評審，對擔保對象應做好充分的調(diào)研，作出評估。
5.爭取和政府、銀行的合作。擔保公司要降低經(jīng)營風險，應盡力爭取和政府、銀行的合作。擔保公司要得到健康的發(fā)展，就要有強大的后盾，爭取到政府的支持才能保證擔保公司的長久發(fā)展，銀行對擔保公司的風險分擔可以降低擔保公司的代償風險。在目前情況下，被審批過的擔保公司是極少數(shù)，審批過的擔保公司只有爭取和政府、銀行的合作，才能在復雜的經(jīng)濟環(huán)境中存活下來。
四、結(jié)論
融資擔保公司是市場經(jīng)濟條件下的新興經(jīng)濟主體，為解決小微企業(yè)的融資問題發(fā)揮著重要的作用。由于各種原因，融資擔保公司的發(fā)展面臨著各種困境，但是隨著政府相關(guān)政策的出臺、法律法規(guī)的完善、擔保公司自身的完善等，融資擔保公司需要也必將健康發(fā)展起來，為小微企業(yè)的發(fā)展發(fā)揮應有的作用。
[參 考 文 獻]
【關(guān)鍵詞】 融資性擔保公司 溫州 困境 發(fā)展
2011年開始爆發(fā)的由溫州老板“跑路”的溫州金融危機，是由溫州金融市場的無序管理誘發(fā)的，尤其是民間金融資本。其中大量的擔保性公司掛羊頭賣狗肉，一方面高息吸納社會資金，另一方面以更高的利息貸出去，推動著虛擬財富的滾動。當虛擬的泡沫最后崩潰時，大量的老板跑路，金融危機開始爆發(fā)了。雖然此次金融危機的發(fā)生是經(jīng)濟發(fā)展詬病的一個體現(xiàn)，但是擔保公司也成為眾人矚目的罪魁禍首的代名詞。
盡管列入金改試驗區(qū)的溫州金融改革的內(nèi)容并沒有明確到擔保行業(yè)，但浙江省對這一行業(yè)出臺了不少的政策性文件來整頓和肅清這一行業(yè)，融資性擔保行業(yè)的發(fā)展引起了不同的爭議，甚至有不贊同發(fā)展融資性擔保公司的聲音。但是從世界各國的經(jīng)驗來看，融資性擔保公司的存在是市場風險進一步分散的結(jié)果，其存在具有合理性和經(jīng)濟效益，在緩解中小企業(yè)融資難、支持中小企業(yè)發(fā)展并促進地方經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著不可替代的特殊功能。此外，根據(jù)調(diào)查，溫州金融危機發(fā)生的一個加速性因素在于銀行貸款的互保鏈。由于企業(yè)之間的互保鏈形成了一副多米若骨牌效益。而融資性擔保公司能促進解開企業(yè)互保鏈帶來的困局，形成有效的疏導途徑。
一、融資性擔保公司發(fā)展的困境
融資性擔保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展凸顯出了一些主要問題，比如缺乏有效的管理機制和發(fā)展模式，目前整體素質(zhì)和經(jīng)營水平參差不齊，運行機制不夠完善，外部經(jīng)營環(huán)境不夠優(yōu)化，發(fā)揮促進中小企業(yè)融資的空間有待提升。
根據(jù)溫州2012年上半年度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，溫州市共有37家，其中民營商業(yè)性36家，國有政策性1家。注冊資金21.5億，擔保余額68億，擔保筆數(shù)20648戶，代償總額8856萬。金融危機對融資性擔保行業(yè)受到的沖擊非常大，部分公司呈歇業(yè)或半歇業(yè)狀態(tài)。尤其是后危機的影響和實體經(jīng)濟的發(fā)展受困，對擔保公司帶來的影響會更嚴重，面臨著更大的挑戰(zhàn)。整個行業(yè)發(fā)展存在各種約束性的因素。
1、行業(yè)發(fā)展環(huán)境存在不良的因素
（1）公眾認識和認可度偏差。非法集資觸發(fā)的金融危機的影響，社會認識存在偏差，社會輿論把非法集資、高利貸和擔保公司聯(lián)系在一起，導致融資性擔保公司被誤解甚至被誤傷。
（2）實體經(jīng)濟發(fā)展的滯緩。溫州的實體經(jīng)濟總體上屬于勞動力密集型行業(yè)，中小企業(yè)成本大幅提高導致利潤空間壓縮，產(chǎn)生流動性風險，加上企業(yè)之間的互保鏈的牽連，中小企業(yè)的流動性風險急劇加大甚至破產(chǎn)。這些風險的傳遞，擔保公司首當其沖，導致?lián)９镜娘L險加劇，于是造成擔保公司主動收縮業(yè)務，很多合法合規(guī)的業(yè)務也出現(xiàn)萎縮。
（3）整個行業(yè)缺乏整體發(fā)展規(guī)劃設計，缺乏操作性強監(jiān)管機制。雖然目前政府部門出臺了一些有關(guān)擔保公司的行業(yè)政策，初步建立了行業(yè)規(guī)范發(fā)展和審慎監(jiān)管制度框架，但是融資性擔保行業(yè)缺乏總體的規(guī)劃和布局，以及沒有明細的監(jiān)管政策和監(jiān)管測試體系，如何關(guān)注擔保業(yè)務快速增長所帶來的潛在信用風險、部分機構(gòu)業(yè)務過度集中所隱含的信用風險及部分機構(gòu)成為新的融資平臺的風險等。如何監(jiān)控行業(yè)的營業(yè)規(guī)范性、風險管控能力和資信實力等方面有待進一步的完善。
2、擔保的配套服務不足
（1）順位抵押不暢。全國部分城市都在開展不動產(chǎn)的二次順位抵押，但是很多地方的房管部門一直對二次抵押不支持，即使抵押權(quán)與房管部門沒有任何利益利害關(guān)系，比如溫州就是個例證。在溫州，除中安擔保公司外，擔保公司的二次順位抵押都實現(xiàn)不了。二次抵押的不順暢，導致?lián)ｏL險分散機制受阻，不利于擔保行業(yè)的發(fā)展。
（2）不能共享征信系統(tǒng)。目前擔保公司不能共享人民銀行的征信系統(tǒng)，不利于有效地識別風險，導致?lián)９镜男庞米R別成本和時間增加，影響擔保業(yè)的發(fā)展。
（3）資質(zhì)認可造成一些擔保業(yè)務無法開展。比如訴訟擔保，即使擔保公司的注冊資本金符合訴訟擔保，但是也無法跨越法院的門檻，得不到法院的資格認可。
（4）缺乏再擔保公司的再擔保。由于沒有再擔保公司，而絕大部分的擔保公司是民營的商業(yè)性質(zhì)，一方面容易造成銀行的歧視，另一方面融資性擔保公司的風險少了一道風險分散的有力渠道，加大了融資性擔保公司的系統(tǒng)性風險。
3、行業(yè)本身的商業(yè)可持續(xù)水平弱
（1）整體資信水平低，資金規(guī)模偏小、擔保實力弱，無法實現(xiàn)規(guī)模效益。截止到2012年上半年度，溫州市37家融資性擔保公司注冊資本金共3721.5億，平均注冊資金只有0.58億。規(guī)模小、散使得絕大部分公司綜合實力弱，綜合實力弱造成業(yè)務品種單一，擔保機構(gòu)在業(yè)務構(gòu)成缺乏彈性的選擇空間，較高的行業(yè)集中度或客戶集中度容易影響融資性擔保公司經(jīng)營的穩(wěn)健性，當經(jīng)濟周期、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等發(fā)生重大變化時，極易引發(fā)擔保公司的代償風險，系統(tǒng)性風險非常大。
（2）缺乏風險補償機制。一方面，絕大部分的融資性擔保公司在銀擔合作中承擔全額擔保，缺乏與銀行的風險分擔或利益共享機制。另一方面，融資性擔保公司的反擔保措施對風險補償有限。一些反擔保措施的變現(xiàn)力弱、可執(zhí)行性不強、執(zhí)行成本高，造成反擔保風險分散能力差。
（3）管理水平差距大、風險管控能力有待提升。融資性擔保公司是個資本集聚且風險值極高的行業(yè)，融資性擔保經(jīng)營的是信用，管理的是風險，承擔的是責任，其核心是風險控制，需要既能開創(chuàng)業(yè)務又需要規(guī)避風險的綜合型人才隊伍。這就必然要求需要具備長期的行業(yè)經(jīng)驗的法律財務金融企業(yè)管理等方面構(gòu)成的專業(yè)風險管控團隊。
溫州是個人才非常短缺的地方，引進人才和留住人才的成本很高。目前融資性擔保機構(gòu)大多數(shù)從業(yè)人員是由從事過金融工作或企業(yè)管理工作的人員擔任業(yè)務骨干。這樣的人才構(gòu)成滿足不了該行業(yè)發(fā)展的需要，沒有形成一套科學的風險甄別與分析評估機制，風險識別和控制弱。有些擔保公司缺乏必要的管理制度和風險控制機制，在提供擔保時，往往依賴于銀行的調(diào)查結(jié)果，沒有形成獨立的調(diào)查和決策機制，沒有形成風險的雙重防控體系。
（4）資本結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)不完善，部分公司仍存在違規(guī)經(jīng)營。很多融資性擔保機構(gòu)的股東都是自然人股東，組織結(jié)構(gòu)不完善。目前個別融資性擔保公司存在抽逃資金。主要原因是其主營業(yè)務收益率低下，主要因素之一是放大倍數(shù)不高，根據(jù)行業(yè)普遍經(jīng)驗，擔保公司的放大陪數(shù)至少大于5倍，才有盈利的空間。據(jù)測算，溫州擔保行業(yè)的平均擔保放大倍數(shù)是3倍，擔保收費平均標準是0.25%，假定不扣除任何成本費用，由此推算的收入利潤率0.75%是很低的。當融資性擔保公司沒有達到股東預期盈利時，就非常容易造成偏離主業(yè)。
（5）新業(yè)務新產(chǎn)品開拓有待加強、擔保能力有待進一步釋放。擔保公司的主業(yè)務品種單一，集中在傳統(tǒng)的擔保業(yè)務，創(chuàng)新能力不足。除信用貸款、質(zhì)押貸款外，工程貸款、保全擔保、履約擔保等品種有待開拓。
4、銀擔合作地位不對等
銀行和擔保公司的地位不對等，突出表現(xiàn)在風險分享機制失衡。國際通行做法是實行比例擔保，銀行的風險損失可以采取委托擔保機構(gòu)追收方式。但是在國內(nèi)銀行對融資性擔保公司設置的門檻高，在銀擔合作中處于絕對的強勢，合作條件基本上由銀行主導，擔保公司全額承擔風險，不利于風險的合理分散，也弱化了銀行對企業(yè)的考察和評估功能，容易造成銀行不盡責任的審核，銀行甚至會轉(zhuǎn)移不良資產(chǎn)，把償債能力有問題的企業(yè)推薦給擔保公司。全額擔保會造成風險分散機制失衡，加劇擔保公司的代償風險，擴大系統(tǒng)性風險。
二、融資性擔保行業(yè)的發(fā)展
一方面，擔保行業(yè)應以市場主導，通過自身的完善，提高發(fā)展能力。另一方面，處在發(fā)展初期的融資性擔保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需要政府部門的有效扶持、指導和服務。主管部門有必要加強行業(yè)規(guī)劃發(fā)展建設，通過清理規(guī)范，正確引導融資性擔保公司的發(fā)展方向，加強行業(yè)合規(guī)性和穩(wěn)健性，完善該行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展機制。
1、擔保公司要完善自身的風險管理和控制體系
（1）加快專業(yè)的人才隊伍建設。這一行業(yè)涉及面廣，風險大。需要法律、財會、金融等專業(yè)風險管理人才。沒有專業(yè)的團隊支撐，融資性擔保公司的發(fā)展是無法可持續(xù)的。
（2）建立科學的內(nèi)部風險管理體系。從戰(zhàn)略的層面出發(fā)，完善一整套科學的規(guī)章制度并認真貫徹落實下去，建立限額審批、審保分離、內(nèi)部稽核和報告制度，包括貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查，健全管理責任制和風險準備金制等內(nèi)部控制體系，在求穩(wěn)的基礎(chǔ)上求發(fā)展。
（3）必要的兼并重組，形成規(guī)模經(jīng)濟和規(guī)模實力。目前在銀擔合作的關(guān)系中，擔保公司處于弱勢的根本原因就在于擔保公司自身實力不夠。因此，可以通過合并重組，提升實力，提高銀擔合作的談判地位，爭取更多的有利條件。
（4）創(chuàng)新?lián)ｏL險控制和補償方式。可以對反擔保資源進行創(chuàng)新性的組合，突破傳統(tǒng)的擔保業(yè)務，開拓新的業(yè)務源。
2、政府部門要開展有效的監(jiān)督和正確的引導
（1）轉(zhuǎn)變支持方式。政府財政每年都有大筆的資金支出，用來獎勵業(yè)績好的擔保公司。建議政府改變原來的直接優(yōu)惠政策變更到間接引導上來。可以有以下幾種途徑：一是建立再擔保公司，完善補償機制。一方面解決了銀行對民營擔保公司性質(zhì)上的歧視。另一方面也降低了擔保公司的風險。二是鼓勵銀行與擔保公司的合作，推行互信互惠、風險共擔的合作機制。一方面可以把財政資金的存款與銀行對擔保公司的支持相掛鉤。另一方面建立由政府牽頭召開的銀擔聯(lián)席會，定期召開，溝通信息、共同商討、解決問題。
（2）健全風險管控機制。首先，要明確科學的考核體系，明確關(guān)鍵的監(jiān)督指標。目前的主管部門的管理大都停留在表面上，雖然定期收集本區(qū)域融資性擔保行業(yè)的匯總情況，但并沒有形成分析報告，沒能對行業(yè)的風險預測和管控提供實質(zhì)性的把握和掌控。其次，加強行業(yè)監(jiān)管，形成定期的行業(yè)風險評估報告。既有助于融資性擔保行業(yè)的健康發(fā)展，同時也可以為中國經(jīng)濟的發(fā)展提供可靠的統(tǒng)計資料。因為融資性擔保公司主要擔保對象是中小企業(yè)，通過它們的信息可以折射出中國經(jīng)濟發(fā)展的狀況，實現(xiàn)監(jiān)管資源的有效匹配。
（注：本文系溫州市哲學社會規(guī)劃課題（課題號12WSK090）階段成果。）
【參考文獻】
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關(guān)鍵詞：融資 擔保公司 監(jiān)管
隨著我國經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，民營經(jīng)濟的力量得到了很大的提高，民間資金不斷累積，民間融資愈發(fā)活躍。然而，自2011年4月以來，溫州中小企業(yè)主“跑路”事件不時見諸報端。隨著多米諾骨牌的依次倒下，中小企業(yè)借貸危機已不限于浙江，還波及了江蘇、福建、河南、內(nèi)蒙古等省份，并有愈演愈烈之勢。
出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因：一方面是由于中小企業(yè)尤其是小型和微型企業(yè)的信用和擔保受到限制，無法通過間接融資從銀行獲得足夠的資金； 另一方面，由于國家對金融行業(yè)的嚴格管制，導致大量的民間資金沒有暢通高效的投資渠道而被迫注入高利貸市場。
如何打通民間資金和實體經(jīng)濟之間的通道，如何構(gòu)建一個與我國當前各地民營經(jīng)濟發(fā)展相適應的地方金融體系，成為了擺在政府與社會面前的一個迫在眉睫的問題。
值得欣慰的是，政府和相關(guān)金融監(jiān)管部分已經(jīng)意識到了這一點：證監(jiān)會于2008年《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》開放我國小貸公司市場；國務院于2010年05月13日的“國務院關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見”加速了民間資本的投資進程。國務院于今年3月28日召開的常務會議決定批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》，要求 “加快發(fā)展新型金融組織。鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構(gòu)改革，依法發(fā)起設立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。”從國家的一系列動作中，我們不難看出國家對包括小貸公司在內(nèi)的新型金融機構(gòu)發(fā)展的重視。所以說，及時把握國家的政治動向，提前研究我市小貸公司行業(yè)的發(fā)展狀況，找出其優(yōu)勢與不足，早作準備，有利于我市小貸公司搭上政策的順風車，有利于我市小貸公司更好更快的發(fā)展。
眾所周知，于2010年03月08日，經(jīng)國務院批準，中國銀監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、商務部、中國人民銀行和國家工商總局聯(lián)合《融資性擔保公司管理暫行辦法》，無疑是對處于風口浪尖的擔保業(yè)打了一支強心劑，在理論上明確了擔保機構(gòu)在經(jīng)濟中的地位。但是在與某擔保公司的項目人員交流得知，目前擔保公司在金融業(yè)的地位也不是十分清晰，目前主要是金融辦主要管理擔保機構(gòu)，但是財政部以及工商局也對融資性擔保機構(gòu)進行管理，可以說目前我國的監(jiān)管模式屬于多頭監(jiān)管，而金融辦主要是對擔保公司的主營業(yè)務管理嚴格以及注重擔保公司的違規(guī)操作管理，而對擔保利率的審定沒有特別的要求。我國對擔保業(yè)的監(jiān)管看似監(jiān)管主體很多，實際上是監(jiān)管主體空缺，處于政出多門、缺乏統(tǒng)一的行業(yè)管理制度的狀態(tài)，由此導致?lián)I(yè)在發(fā)展目標、體系建設、分類監(jiān)管、風險防范等方面都缺少規(guī)劃。
反觀最近的經(jīng)濟形勢，一方面，小額貸款公司受央行的指示所能申請審批下來的在銀行的擔保額度將會受到影響，所以不得不適度縮小擔保規(guī)模；另一方面，小額貸款公司又要謀求自身的發(fā)展，抓住機遇，提高企業(yè)的業(yè)績！
另外，在貨幣方面，當下以美元計價的大商品價格超常上漲，反映的是美元幣值下降，背后是如何在全球治理結(jié)構(gòu)中有效約束美元和美國的嚴重問題。在這個問題解決之前，美元的超發(fā)和泛濫當然對全球都有負面影響。不過筆者認為，在全球化時代，在可約束的全球貨幣框架形成之前，各國獨立的貨幣制度和貨幣政策可以有所作為。作為一個迅速崛起的經(jīng)濟大國，中國惟有努力發(fā)揮獨立貨幣政策的作用，以更靈活的人民幣對美元的匯率形成機制，盡力抵消國際通脹的傳導。
對此，建議：
一、對行業(yè)危機的管理。2010年財政部《關(guān)于地方財政部門積極做好融資性擔保業(yè)務的相關(guān)管理工作業(yè)務的意見》，規(guī)范和促進融資性擔保業(yè)務發(fā)展，加大對中小企業(yè)、三農(nóng)等經(jīng)濟社會薄弱環(huán)節(jié)的支持。《意見》對地方各級財政部門在發(fā)展融資性擔保業(yè)務中承擔的主要任務和職責作了明確規(guī)定。 財政部認為，地方財政部門在防范風險和支持發(fā)展方面發(fā)揮著不可或缺的作用，加強地方財政部門對融資性擔保業(yè)務的管理工作，意義重大。
一方面，融資性擔保業(yè)務通過外部擔保，這樣就體現(xiàn)出信用放大和財務杠桿的作用，能夠促進金融資源的有效配置，具有金融性和中介性雙重特征。同時，融資性擔保行業(yè)是管理高風險的行業(yè)，同時金融機構(gòu)的密切聯(lián)系使得這一問題放大化，并處在輿論的風口浪尖！
另一方面，我國融資性擔保行業(yè)的發(fā)展過程中政府起到了極為重要的作用，各級地方政府部門為促進本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，建立了國有融資性擔保機構(gòu)，這已成為政府彌補市場失靈的重要手段之一。為切實提高財政資金使用的經(jīng)濟和社會效益，必須加強對這一方面的管理。
二、確立擔保行業(yè)危機管理的機構(gòu)地位。為解決中小企業(yè)發(fā)展中面臨的實際困難和問題，中央財政積極采取和完善政策措施，大力促進中小企業(yè)信用擔保體系建設，鼓勵信用擔保機構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款擔保服務，引導金融機構(gòu)增加對中小企業(yè)的貸款，著力改善中小企業(yè)融資環(huán)境。那么對于擔保行業(yè)的危機管理機構(gòu)的職責就要更加的明確，保證行業(yè)得到順利的發(fā)展。
三、制定危機管理應急預案。由于擔保業(yè)在我國發(fā)展的歷史較短，我國的國情也不要求我們照抄照搬國際經(jīng)驗，所以我國擔保業(yè)的運營和監(jiān)管一直處于摸索階段，國家尚沒有對行業(yè)進行整體的立法和規(guī)范。而隨著擔保業(yè)的發(fā)展，這種狀況勢必會使擔保業(yè)面臨發(fā)展瓶頸。所以，必須要制定危機管理應急預案。從而在風險發(fā)生時不至于手忙腳亂，能夠按照自己的思路高明的化解風險！
四、構(gòu)建擔保行業(yè)危機信息系統(tǒng)。
有關(guān)部門出臺的一些監(jiān)管法規(guī)的可操作性還需進一步加強。例如，為了保證擔保機構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營，財政部在《擔保企業(yè)會計核算辦法》中規(guī)定擔保機構(gòu)必須足額提取資產(chǎn)減值準備。擔保行業(yè)的危機信息系統(tǒng)可以看做是擔保業(yè)的最后的稻草，如果擔保業(yè)的發(fā)展是在危機信息系統(tǒng)完善的條件下進行，那么我們可以預見到，擔保行業(yè)的有一個春天的來臨！
作為金融行業(yè)的有效補充，擔保公司的風險管控一直是投融資雙方以及擔保公司自身都非常關(guān)注的話題。但是既要做到業(yè)務人員業(yè)績有飛躍發(fā)展又要做到完全規(guī)避風險是很難的。但如果我們能將風險控制在流程化的操作環(huán)節(jié)中，那將是一個和諧的結(jié)果。在風險管控方面，堅定不移的貫徹“貸前調(diào)查、貸中審查、貸后維護”這三項基本規(guī)則。但具體到公司的業(yè)務操作層面，我們最好進一步將這三個環(huán)節(jié)細化，將擔保過程中可能遇到的各種風險分解消化到各個具體的職能部門中。
為此，擔保公司要不斷地努力，向行業(yè)的標桿企業(yè)看齊，學習先進的管理經(jīng)驗和預警機制，相信擔保行業(yè)的明天會更好！
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：政策性擔保公司；問題；建議
近年來，大同市中小企業(yè)在市委、市政府的正確引導下，緊緊圍繞“轉(zhuǎn)型發(fā)展，綠色崛起，建設家居魅力現(xiàn)代化區(qū)域中心城市”這個核心，不斷優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，發(fā)展壯大產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)業(yè)集群初現(xiàn)端倪。通過幾年來的結(jié)構(gòu)調(diào)整，大同市中小企業(yè)規(guī)模愈來愈大。據(jù)相關(guān)資料，大同市中小企業(yè)單位數(shù)已發(fā)展到4.2萬多戶，占到大同市企業(yè)總數(shù)的99%；提供就業(yè)崗位30多萬，占社會就業(yè)的70%；營業(yè)收入650多億元，占到全市經(jīng)濟總量的37%；上繳稅金78億多元，占到財政收入的48%。中小企業(yè)已經(jīng)成為大同市經(jīng)濟生活當中舉足輕重的企業(yè)群體，亦成為推動全市經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量。但是，融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，解決這一問題的有效途徑是加強擔保工具的運用。各國政府普遍以信用擔保特別是政策性擔保工具來解決中小企業(yè)融資難、擔保難的問題。
一、大同市融資擔保行業(yè)概況
到目前為止，大同市擔保企業(yè)有27家，其中由市縣兩級財政出資組建的政策性信用擔保機構(gòu)12家，民營擔保機構(gòu)15家。
盡管民營性質(zhì)擔保機構(gòu)為推動大同市擔保業(yè)的發(fā)展做出過貢獻，但是也存在一些自身的缺陷。民營性質(zhì)的擔保機構(gòu)追求的是利潤最大化目標，商業(yè)氣息濃，服務范圍窄，并且主要為其關(guān)聯(lián)企業(yè)取得銀行貸款而運作，業(yè)務運作不規(guī)范。因此，民營性擔保機構(gòu)對大同市中小企業(yè)融資擔保的作用有限。
在大同市12家政策性擔保機構(gòu)中，市級的1家，其余11家為各縣（區(qū)）的。我國政府對政策性擔保機構(gòu)的市場定位是：“政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機構(gòu)，不以贏利為目的。”從某種角度講，中小企業(yè)在一國經(jīng)濟發(fā)展中的特殊作用和擔保機構(gòu)的高風險特征，是政府介入中小企業(yè)信用擔保體系的原因。因此，政策性擔保機構(gòu)在信用擔保體系中應擔當絕對的主力，它是實現(xiàn)金融資源配置的經(jīng)濟有效性和合理性的有效手段。
二、大同市政策性擔保機構(gòu)發(fā)展遇到的問題
（一）資本金規(guī)模小，難以獲得金融機構(gòu)的授信
大同市12家政策性擔保機構(gòu)均由市、縣財政注資成立，資本金規(guī)模普遍較小，按照銀監(jiān)會關(guān)于金融機構(gòu)與擔保機構(gòu)合作中風險提示的要求，不能滿足五大國有銀行對擔保機構(gòu)的授信條件，目前合作的主要是民營和股份制銀行。
（二）縣區(qū)政策性擔保機構(gòu)體制不完善
2009年，省政府大力推進擔保體系建設，要求全省各縣（區(qū)）在年內(nèi)全部設立政策性擔保機構(gòu)。按照上級要求，大同市11個縣（區(qū)）在年底前相繼成立了擔保機構(gòu)，雖然為獨立的法人，但人員配置大多都是由各縣（區(qū)）財政局的工作人員兼任。“一套人馬，兩塊牌子”的機構(gòu)設置加之擔保行業(yè)的高風險性造成了其很少能主動積極開展業(yè)務，“多一事不如少一事”的心理也使這些擔保機構(gòu)很難真正發(fā)揮政策性擔保機構(gòu)的職能。這也是目前大部分縣（區(qū)）擔保業(yè)務發(fā)展緩慢甚至停頓的主要原因。
（三）銀行擔保地位不對稱
國務院（2006）90號文件要求的銀保關(guān)系是“互利合作、分險共擔、推動金融產(chǎn)品的創(chuàng)新”。但是，在實際與銀行合作過程中，信息不對稱及擔保公司的實力、品牌等因素使我國多數(shù)國有商業(yè)銀行缺乏與擔保機構(gòu)合作的主動性，使擔保機構(gòu)在與銀行合作中處于弱勢地位，話語權(quán)較少。銀行把和擔保機構(gòu)的合作實質(zhì)上變成了一種轉(zhuǎn)嫁風險的手段，且即使合作也要求其承擔100%的連帶責任，使風險朝著擔保一邊倒，這也造成擔保機構(gòu)在開展業(yè)務時“小心翼翼”。這樣既弱化了銀行對企業(yè)的授信審查，又嚴重制約了擔保機構(gòu)業(yè)務的發(fā)展。這種不平等的合作關(guān)系極易引發(fā)銀行的道德風險，惡化擔保機構(gòu)的生存環(huán)境。
（四）中小企業(yè)自身的一些原因
1.企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較差、管理不規(guī)范
大同市大部分中小企業(yè)的管理方式仍然停留在家庭作坊式的層次上，對市場的判斷能力、營銷水平都比較差，難以及時根據(jù)市場需求調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，經(jīng)營風險大，產(chǎn)權(quán)意識淡薄，很少考慮用自留資金彌補經(jīng)營資金的不足，經(jīng)常造成“負債、經(jīng)營、還債”的惡性循環(huán)。由于銀行的“惜貸”，部分企業(yè)為了周轉(zhuǎn)，只有靠民間借貸，但過高的借貸成本導致企業(yè)無利可圖，壓縮了企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模。過差的資產(chǎn)質(zhì)量、不規(guī)范管理也導致?lián)C構(gòu)“望而卻步”。
2.企業(yè)誠信有待提高
誠信為本，自古而然。不講誠信是沒有生命力的。但是，大同市部分中小企業(yè)尤其是涉農(nóng)企業(yè)還存留著“國家的錢不花白不花”的思想，將財政注資成立的政策性擔保機構(gòu)視同于政府財政機構(gòu)，還款意識淡泊。俗話說，好借好換，再借不難。企業(yè)必須自身樹立信用，共同構(gòu)建良好的信用環(huán)境，人人做到有諾必踐，才能實現(xiàn)銀行、擔保、企業(yè)的密切合作，形成三方共贏的局面。
三、解決政策性擔保機構(gòu)發(fā)展困境的建議
（一）加強縱向聯(lián)合，建立健全與銀行的風險共擔機制
目前，隨著各民營、股份制銀行進入大同市，銀行間的競爭日趨激烈，很多銀行已把目光轉(zhuǎn)向中小企業(yè)。而銀行在開展中小企業(yè)貸款業(yè)務中更傾向于選擇有政府背景的政策性擔保公司，這也為政策性擔保機構(gòu)的發(fā)展創(chuàng)造了更為有利的條件。政策性擔保可以以此為契機，加強建立以省級信用擔保企業(yè)為龍頭、市級信用擔保企業(yè)為骨干、縣（區(qū)）政策性擔保機構(gòu)為主體的擔保體系，發(fā)展再擔保、聯(lián)保、共保業(yè)務，擴大業(yè)務規(guī)模，避免風險集中于一家的弊病。同時，積極推進在政府指引下有效整合省、市、縣（區(qū)）三級的擔保資源，可以采取下一級政策性擔保公司向上一級政策性擔保公司入股的方式，增大資產(chǎn)規(guī)模，增強自身實力，統(tǒng)一與銀行談判風險共擔，逐步擴大銀行風險承擔比例，使擔保和銀行形成一種風險共擔、業(yè)務共享的局面。
（二）建立擔保資本金擴充和風險補償機制
政策性擔保機構(gòu)具有首倡、引導功能，通過為某些領(lǐng)域提供擔保，使資金先行投資于這些領(lǐng)域，這表明了政府對這些領(lǐng)域的扶持意向，同時增強了商業(yè)性金融機構(gòu)對該領(lǐng)域的投資信心。政策性信用擔保作為公共產(chǎn)品，必須依賴于地方財政的持久支持，因此政府應加大對政策性擔保機構(gòu)的的資本投入。當然，也可探索以適當方式引入民間資本參股政策性擔保機構(gòu)，以使其盡快做大做強。同時，建立有效的補助金制度，政府優(yōu)先扶持骨干型政策性擔保機構(gòu)，明確政策性擔保機構(gòu)正確的價值定位，使其能更好地推動大同市經(jīng)濟的發(fā)展，促進大同市的社會就業(yè)。
（三）建立科學的風險管理與績效考核機制
首先，中小企業(yè)融資難的一個重要原因就是現(xiàn)行金融體系的主體架構(gòu)并非為中小企業(yè)而設計，多數(shù)銀行的信貸風險評估、績效考核和成本收益模式不適用于中小企業(yè)的特點。如果信用擔保機構(gòu)經(jīng)營模式開始與銀行相同，那么將是金融發(fā)展中的一種倒退而不是進步。因此，應堅持建立政策性擔保機構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)和決策機制。其次，政策性擔保機構(gòu)必須以靈活務實的經(jīng)營、高效快捷的服務彌補企業(yè)與銀行間的信用鴻溝和信用缺失，為中小企業(yè)找到一條現(xiàn)實的融資捷徑。最后，為避免政策性擔保機構(gòu)走向商業(yè)化，政府應通過建立對政策性擔保機構(gòu)長效考核來實現(xiàn)對其的政策性導向。
（四）不斷創(chuàng)新企業(yè)反擔保方式
中小企業(yè)靈活多變的經(jīng)營決定了其對金融產(chǎn)品的多樣化需求，僅僅依靠傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品難以滿足其需求。目前，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新更多地依賴銀行的努力，作為擔保機構(gòu)應該多從企業(yè)反擔保條件的創(chuàng)新方面做出創(chuàng)造性的設計，如除傳統(tǒng)的不動產(chǎn)抵押外，積極在企業(yè)流動資產(chǎn)中尋找合格的抵押物。同時，完善并規(guī)范股權(quán)、無形資產(chǎn)質(zhì)押，使其逐步成為可供選擇的主干性反擔保措施。另外，政策性擔保機構(gòu)應加強信用擔保人才的培訓，提高擔保人員的素質(zhì)，以適應自身的經(jīng)營與發(fā)展。
參考文獻：
[1]童彥.政策性擔保機構(gòu)發(fā)展面臨的主要問題及解決途徑[J].西部財會，2009（09）.
關(guān)鍵詞：融資擔保公司；發(fā)展模式；金融；經(jīng)濟
我國金融界融資擔保公司發(fā)展之初可追溯到上世紀90年代初國家成立的經(jīng)濟技術(shù)投資擔保公司成立之際。也就是說，該產(chǎn)業(yè)公司在由國家人民銀行負責監(jiān)管運營后，我國金融界才逐步興起金融擔保這種以“貨幣”為載體的主要業(yè)務型公司。而隨后，國家黨政機關(guān)與國內(nèi)一些金融業(yè)企業(yè)逐漸呈現(xiàn)為一種脫鉤發(fā)展趨勢后，國內(nèi)又相繼產(chǎn)生了大量的非金融類企業(yè)。此外，1998年后，我國江蘇、山東等地方區(qū)域也相繼出現(xiàn)了不少金融性質(zhì)顯著、對融資需求較大的金融民營企業(yè)。當然，隨著國家經(jīng)濟體制的不斷改革，融資產(chǎn)業(yè)發(fā)展到如今，國家也進一步加強了對這些融資企業(yè)的監(jiān)管。如2010年2月，由國務院牽頭，了相關(guān)擔保業(yè)務監(jiān)管文件，自此決定了銀監(jiān)、發(fā)改委、工商總局、法制辦等行政機關(guān)單位的聯(lián)席會議走向。在會議上主要強調(diào)的是目前國內(nèi)9000多家融資擔保企業(yè)的整頓問題。由此可知，國家也非常重視融資擔保企業(yè)的規(guī)范發(fā)展，成功完善其運營模式，進而才能保證這類產(chǎn)業(yè)下相關(guān)融資擔保公司的持久生命力，促進產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟迅猛提高。
一、政策性融資擔保組織機構(gòu)的商業(yè)運營模式分析研究
顧名思義，政策性融資擔保強調(diào)的是運營模式中帶有一定政策功能，而這類企業(yè)中成功運營并取得良好運營成果的公司在世界范疇內(nèi)也有著為數(shù)不少的先例。如美國、加拿大、日韓等發(fā)達國家。當然，這些國家其市場體制也是相對自由，且源頭上在該市場體制下，其政府功能發(fā)揮也是盡可能利用公共資源的規(guī)劃，進而才能彌補融資市場化的失控或缺陷。而我國，雖以公有制為主導，但關(guān)乎到民事、民生，即國民性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)行業(yè)中，這些行業(yè)還未能占據(jù)一定主導地位，所以這就決定了我國政府要逐步扶持這些行業(yè)，進而才有了后續(xù)中小企業(yè)發(fā)展過程中帶來的溢出效應，如崗位激增、納稅額度上調(diào)、經(jīng)濟總量持續(xù)提高等。當然，最終的經(jīng)濟總量增加，勢必與地方政府職能發(fā)揮也有著絕對關(guān)系。但由于面對國內(nèi)非公有制經(jīng)濟為主的融資擔保企業(yè)，加上國內(nèi)經(jīng)濟體制不完善，地方政府出力也難以彌補這種融資擔保市場下的缺位弊端。
融資擔保市場缺位弊端雖然明顯，但經(jīng)過近些年來國內(nèi)經(jīng)濟總量的持續(xù)提高、經(jīng)濟體制的逐漸成熟、監(jiān)督運營管理制度等的逐漸完善，該缺陷也逐漸彌補。可是，隨后的主要問題就政策擔保發(fā)展模式難以為繼的問題產(chǎn)生。具體體現(xiàn)為：地方政府財力支配不可能持續(xù)供應擔保行業(yè)持續(xù)發(fā)展、市場化發(fā)展趨勢下融資擔保損益程度較大、融資擔保溢出效應性質(zhì)顯著等。也就是說，政府提供許多積極性的資助舉措，也必然會受到太多的限制。因此，該根源性問題發(fā)生后，自2005年以后，政府又提出了一個新的發(fā)展思路，即“政府引導、民企控股、市場運作”的思路或想法，實際的扶住行動也有減免業(yè)稅、代償損失補給等。但是，隨著數(shù)量呈上升趨勢發(fā)展的大量政策性擔保機構(gòu)的注冊成立，政府資金也出現(xiàn)大量回縮。同時，也不可否認，政府的資助、優(yōu)惠的一系列政策執(zhí)行開來，以往獨立運作的政策性融資擔保功能已經(jīng)能夠支持市場化商業(yè)融資機構(gòu)實現(xiàn)進一步過渡了。
二、商業(yè)型融資擔保組織機構(gòu)逐步延伸為類金融組織機構(gòu)
近些年，國內(nèi)金融市場可以說發(fā)生了深刻變革，市場競爭也愈發(fā)激烈。在去年以來，國內(nèi)不少大型銀行都一度加強了支持力度對不少融資民營企業(yè)，其目的是為了保證這些企業(yè)能夠壯大新增貸款規(guī)模。但是，這些中小企業(yè)面臨的更大挑戰(zhàn)還在今后很長一段時期內(nèi)。也就是說，金融市場下銀行組織機構(gòu)的服務更加傾向于中小民營融資企業(yè)，民營融資企業(yè)的信息資源優(yōu)勢也進一步縮小，更有可能產(chǎn)生強大的市場擠出效應，這對其公司發(fā)展很是不利。
而展望未來，在面對當前金融市場下的競爭激烈發(fā)展趨勢愈發(fā)顯著，這些中小融資擔保企業(yè)礙于發(fā)展壓力也會出現(xiàn)兩種分化。其一，則是逐步適應政策改革，主要強調(diào)的是把運營模式轉(zhuǎn)化為放貸公司、鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行、或者社區(qū)金融服務機構(gòu)等。其二，對中央聯(lián)合議會以及地方政府監(jiān)管行政單位提出的改革措施加以適應。而其中有一些實力相對突出的金融擔保企業(yè)則會在適應時期內(nèi)慢慢逐步壯大發(fā)展規(guī)模，并占據(jù)市場內(nèi)的一定主導地位，并成為雙重監(jiān)管體系機制下的優(yōu)秀金融類組織機構(gòu)。
三、互動擔保融資擔保運營模式分析
目前而言，中小企業(yè)融資困難程度較大的一個問題就是自身經(jīng)濟實力較弱，自身發(fā)展戰(zhàn)略不能匹配抵押投資，進而久而久之導致信用受損。實際上，解決此類問題，根源在于中小企業(yè)應當意識到自身發(fā)展規(guī)模、投資實力的不足，把解決融資困難的定位方向轉(zhuǎn)向為解決信息資源不對稱這一關(guān)鍵支撐點上。因此，為了避免信息資源不對稱，可以實行會員準入機制。也就是說，由于各成員企業(yè)具有地緣、業(yè)緣的人際關(guān)系網(wǎng)，促使企業(yè)間、企業(yè)與擔保公司、企業(yè)與金融機構(gòu)間更容易建立相互信任的關(guān)系，同一集群內(nèi)的會員企業(yè)主思維模式更易接近、有利于達成一致看法。
此外，像意大利、孟加拉以及一些其他互擔保模式運營成果相對突出的國家，在解決不少中小經(jīng)營規(guī)模較小的企業(yè)融資困境問題時，也是從大量的實踐經(jīng)驗積累過渡而來。而在國內(nèi)，政府機關(guān)單位、專業(yè)性較高的金融銀行組織機構(gòu)、擔保公司等也組建過信用互助協(xié)會，如深圳、蕭山等地，其所建立的互運營模式已經(jīng)起到了不小運營成果。但不可否認的是，互擔保模式其本身有著一個顯著的特點，就是地域性制約性尤為明顯。比如，一些老會員的信息識別相對困難、新會員的控制等，并且依賴會員帶來的資源也相對緊缺。
【關(guān)鍵詞】金融風險，融資性擔保公司，風險防范
近年來，在政府、銀行和民間力量的綜合作用下，河北省融資性擔保公司如雨后春筍般迅速發(fā)展起來。融資性擔保公司的出現(xiàn)，猶如一劑劑，有效地緩解了銀行和中小企業(yè)的資金供求矛盾，既解決了中小企業(yè)的資金短缺問題，又實現(xiàn)了銀行的風險轉(zhuǎn)移和控制。另一方面，由于我國融資性擔保公司起步晚，相關(guān)法律法規(guī)不健全，各地對于融資性擔保公司的管理口徑不相一致，融資性擔保公司質(zhì)量參差不齊，金融風險累積嚴重，違約倒閉現(xiàn)象層出不窮。河北省融資性擔保公司雖然沒有出現(xiàn)大規(guī)模融資性擔保公司倒閉事件，但風險程度依然不能漠視。這些風險問題已經(jīng)嚴重阻礙了我省融資性擔保公司向縱深方向發(fā)展，甚至可能危害整個金融體系的穩(wěn)定。
一、河北省融資性擔保公司發(fā)展概況
河北省融資性擔保公司的發(fā)展和全國情況大體相似：1999年起步，2003年起進入發(fā)展的快車道，實現(xiàn)了跨越式的增長。截至2012年6月底，河北省已有各類融資性擔保機構(gòu)約588家，其中擔保資本金上億元的擔保機構(gòu)超過211家，擁有擔保資金達到388.37億元，擔保總額達到1369億元。近年來我省融資性擔保公司發(fā)展情況如下圖所示。
從全省范圍來看，石家莊、唐山、廊坊、邯鄲等地擔保業(yè)務發(fā)展迅猛，這也和資金緊縮背景下當?shù)刭Y金相對短缺密切相關(guān)。
二、河北省融資性擔保公司發(fā)展中面臨的風險問題
1、融資性擔保公司注冊資本金信息不實，擔保能力令人質(zhì)疑
根據(jù)2012年出臺的《河北省融資性擔保公司管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）中第七條的規(guī)定：融資性擔保公司由省、自治區(qū)、直轄市人民政府實施屬地管理。省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定的監(jiān)管部門具體負責本轄區(qū)融資性擔保公司的準入、退出、日常監(jiān)管和風險處置，并向國務院建立的融資性擔保業(yè)務監(jiān)管部際聯(lián)席會議報告工作。第十條規(guī)定：監(jiān)管部門根據(jù)當?shù)貙嶋H情況規(guī)定融資性擔保公司注冊資本的最低限額，但不得低于人民幣500萬元。？注冊資本為實繳貨幣資本。由于我國會計制度監(jiān)管的缺位，有些融資性擔保公司在注冊時與本地會計師事務所共同偽造相關(guān)資金證明，虛報注冊資本，或者與民間資金貸放者達成借款協(xié)議，待注冊成功后將資金抽離。這種情況下出現(xiàn)的融資性擔保公司自身只是一個空殼子，擔保能力令人擔憂。
2、資金使用不規(guī)范，違規(guī)吸存現(xiàn)象、違規(guī)放貸現(xiàn)象較為突出。《暫行辦法》第二十一條明確規(guī)定，融資性擔保公司不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等活動。？但出于高額利潤的吸引，有的融資性擔保公司視相關(guān)規(guī)定于不顧，大肆在社會上公開攬儲。以融資性擔保公司發(fā)展迅速的唐山市為例，融資性擔保公司在諸多公共場所（如大型超市、人員密集的廣場集散區(qū)）大量散發(fā)融資性擔保公司收益宣傳單，公開攬儲，承諾一年期風險收益率在12%-18%左右，并刻意模糊資金使用性質(zhì)，以逃避相關(guān)監(jiān)管。在資金使用上，有些融資性擔保公司不顧風險警示，向資金短缺的房地產(chǎn)和資源型企業(yè)違規(guī)發(fā)放貸款，借貸比例個別最高達到月息5分的水平。在如此高的利率水平下，借入企業(yè)還貸風險巨大。資金鏈一旦斷裂，投資于融資性擔保公司的廣大投資者可謂損失慘重。
3、行業(yè)監(jiān)管失控，配套風險防范機制、損失善后機制不健全。融資性擔保公司敢于冒風險從事違規(guī)業(yè)務的原因在于相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管缺位。與銀行機構(gòu)直接隸屬于銀監(jiān)會監(jiān)管不同，融資性擔保公司有許多“婆婆”。融資性擔保公司大多掛牌在各地中小企業(yè)局下面，表面上由各地金融辦、人行支行、工商局、財政局等共同管理，實際上缺乏直接、有效的對口監(jiān)管部門，監(jiān)管體制非常松散。這種松散監(jiān)管的后果造成了融資性擔保公司成為很多投機者套取資金的工具，套利成功后迅速撤離，融資性擔保公司宣布倒閉，人去樓空，爛攤子往往由政府來善后。相關(guān)管理機構(gòu)沒有配套的風險防范機制、損失善后機制出臺，在融資性擔保公司出事后既無力保護投資人的利益，又無法追回被融資性擔保公司負責人卷走的全部資金，只能出于維穩(wěn)的需要安撫受害的投資人。這種做法極大地傷害了民間投資者的投資熱情，不利于融資性擔保公司的長遠發(fā)展。
關(guān)鍵詞：融資擔保公司 中小企業(yè) 發(fā)展策略
前言
當前，已有超千萬家中小企業(yè)在我國社會主義市場經(jīng)濟中迅速蔓延開來，可以說，中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國稅收50%都是來自于中小企業(yè)，我國的GDP增長值60%都是中小企業(yè)貢獻出來的，我國85%的員工都是在中小企業(yè)中就業(yè)上崗的[1]。也就是說，無論是在促進技術(shù)創(chuàng)新還是擴大社會就業(yè)、推動經(jīng)濟增長等方面，中小企業(yè)都起著不可磨滅的作用。但是中小企業(yè)的融資擔保體系與特殊信貸風險的缺失情況較為突出，使得中小企業(yè)的進一步發(fā)展受到了諸多限制。現(xiàn)階段，在解決中小企業(yè)融資問題上，融資擔保是一個非常現(xiàn)實的選擇，可以有效的推動中小企業(yè)健康發(fā)展。
一、中小企業(yè)融資難的根本原因
1.企業(yè)自身原因
與大型企業(yè)相比較，中小企業(yè)在內(nèi)部管理機制方面顯得比較混亂，沒有較為先進的生產(chǎn)水平與生產(chǎn)設備，使得很多中小企業(yè)沒有較高的經(jīng)營水準，造成負債累累的局面。在這種情況下，中小企業(yè)的整體商業(yè)信用就會遭受到損害。但是資金是中小企業(yè)可以得到長效發(fā)展的基本保障，當中小企業(yè)發(fā)生資金不足的狀況時，由于其商業(yè)信用已經(jīng)受損，因此在融資方面便顯示出了種種不足。再加上中小企業(yè)可以用于抵押給銀行的東西非常少，而且對手續(xù)進行評估較為繁雜，所需費用也比較高，造成中小企業(yè)擔保與抵押困難的局面[2]。
2.金融機構(gòu)的原因
雖然我國企業(yè)99%都是中小企業(yè)，但是中小企業(yè)自身發(fā)展存在諸多不足，使得金融機構(gòu)為了獲取利益、規(guī)避不必要的金融風險，在中小企業(yè)融資方面表現(xiàn)出不積極的態(tài)度。再加上中小企業(yè)在進行融資的時候一次性金額非常小但次數(shù)卻非常頻繁，使得金融機構(gòu)要面臨高成本的局面，因此對中小企業(yè)就更不待見了。
3.地方政府的原因
為了地方經(jīng)濟得到較快的發(fā)展，很多地方政府只注重大型企業(yè)的發(fā)展狀況，認為地方經(jīng)濟得以發(fā)展的最大動因就是大型企業(yè)，從而忽視甚至放棄了中小企業(yè)的發(fā)展。
4.穩(wěn)健的財政政策
近些年，通貨膨脹肆意席卷著中國經(jīng)濟。為了抑制通貨膨脹繼續(xù)擴大發(fā)展，央行自2010年10起，對銀行存貸款的基準利率進行了多次的提高。穩(wěn)健的財政政策實施后首當其沖的就是中小企業(yè)的貸款。因為我國實施了穩(wěn)健的財政政策，銀行的信貸規(guī)模就會縮小。為了提高貸款的門檻，銀行對企業(yè)的融資成本就會進行提高，使得眾多中小企業(yè)不敢更融不到資。
二、融資擔保公司推動中小企業(yè)的發(fā)展的策略
中小企業(yè)融資難是一種非常普遍的現(xiàn)象。為了解決這一現(xiàn)象，融資擔保公司應用而生。
融資擔保公司，其盈利手段表現(xiàn)為提供擔保，承擔一定的項目風險，收取相應的擔保服務費用[3]。在一定程度上，融資擔保公司可以有效的解決好中小企業(yè)融資難的問題。融資擔保公司的工作內(nèi)容可以分為兩大類，一類是得到銀行的支持，一類是與被擔保企業(yè)相互配合。因此，融資擔保公司要推動中小企業(yè)發(fā)展就要做好這兩方面的工作。
1.加強與銀行的聯(lián)系和溝通
融資擔保公司為中小企業(yè)提供融資的來源就是銀行。因此，融資擔保公司應該根據(jù)自愿、平等、公平的原則，加強與各個金融部門的合作，使其業(yè)務范圍可以進一步的擴大。擔保的數(shù)額應該按照融資擔保公司與銀行雙方的風險控制能力，對擔保金額進行合理的擴大，并建立健全風險轉(zhuǎn)移與補償機制，使得擔保機構(gòu)、中小企業(yè)通銀行之間可以實現(xiàn)有效的合作，促進雙方的共同發(fā)展。此外，對進行中小企業(yè)的服務與融資策劃的時候，融資擔保公司還要有所加強，對風險能夠做到及時的控制，實現(xiàn)自身的健康、長效的可持續(xù)發(fā)展，從而推動中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
2.對借貸的中小企業(yè)信息進行掌握
融資擔保公司向中小企業(yè)放貸的時候，應該對借款人的償還能力等信息以及中小企業(yè)的發(fā)展情況所有了解與掌握。通常很多融資擔保公司只要發(fā)現(xiàn)借貸企業(yè)與借款人的支付能力出現(xiàn)了風險，就會立即采取相關(guān)的補救措施，使得被擔保的貸款的安全性可以得以保障。所以，很多擔保公司對借款人的風險管理都非常重視。在這種情況下，中小企業(yè)的配合工作便顯得至關(guān)重要。
融資擔保公司向中小企業(yè)放貸的時候，首先要對需要借貸的中小企業(yè)做好項目經(jīng)營以及還款來源進行合理的規(guī)劃；然后認真核查中小企業(yè)提交的擔保項目資金的可行性信息的申請，對資金的使用用途以及使用的期限進行明確；最后要對中小企業(yè)的項目進行審查，對其保后的監(jiān)控進行調(diào)查。只有這樣，融資擔保公司才能對需要借貸的中小企業(yè)的信息有所了解與掌握，有效的保障了自身擔保資金的安全性，促進了自身安全、健康發(fā)展的同時，也有利于推動需要融資的中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
3.增強自身的整體實力
為了提高融資擔保公司的自身抗風險能力，應該建立一個風險準備金補償機制，并對多項風險管理制度進行制定并嚴格實施，對擔保的業(yè)務操作進行規(guī)范，對單戶擔保的額度上限進行設立，對可以運用的資源進行合理化的運用等，使得融資擔保公司自身的總體實力可以增強。
三、結(jié)語
綜上所述，在中小企業(yè)難以得到融資的情況下，融資擔保公司在推動中小企業(yè)的發(fā)展方面起著非常重要的作用。而融資擔保公司要想推動中小企業(yè)的發(fā)展，首先就得實現(xiàn)自身的長效、健康發(fā)展，所以就必須加強與銀行的溝通與聯(lián)系，對需要借貸的中小企業(yè)信息進行掌控，在保障自身的資金安全的同時，推進中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻：
[1]陳秋明.中小企業(yè)融資擔保公司面臨的困境與對策[J].特區(qū)理論與實踐，2009；6
