時(shí)間：2022-09-04 02:27:10
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一、現(xiàn)有外資并購審批制度的評(píng)析及革新原則的確立
我國迄今為止尚無一部專門針對(duì)外資并購審批制度的立法，目前外資并購的審批工作主要參照現(xiàn)行外資審批制度執(zhí)行。而現(xiàn)行外資審批制度本身就存在諸多問題，表現(xiàn)在：(1)審批程序嚴(yán)格，無自動(dòng)審批規(guī)定，所有外資項(xiàng)目都必須經(jīng)過外資主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，而且一旦審批內(nèi)容有所變更，又必須報(bào)經(jīng)原審批機(jī)構(gòu)重新審批；(2)審批時(shí)間較長，又兼官僚式的拖延，工作效率低下；(3)審批部門、環(huán)節(jié)過多，報(bào)批手續(xù)復(fù)雜，而且還有不同地區(qū)、行業(yè)、項(xiàng)目乃至外資設(shè)立形式的差別，縱橫交錯(cuò)、權(quán)限不一；(4)一部分審批權(quán)的下放，引發(fā)各地程序、寬嚴(yán)度不一的問題，特別是不少地方政府盲目追求引進(jìn)外資的數(shù)量和規(guī)模，不惜超越權(quán)限范圍，出臺(tái)形形的“土政策”，實(shí)行所謂審批的“特事特辦”，常使外資審批制度形同虛設(shè)。
由此可見，現(xiàn)行外資審批制度并不具備現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)對(duì)審批制度的科學(xué)、高效與透明度的要求，其費(fèi)時(shí)費(fèi)事的繁雜程序、層層重疊的審批機(jī)構(gòu)、權(quán)限不一的種種標(biāo)準(zhǔn)，不僅使審批效率大受影響。而且眾機(jī)構(gòu)之同的內(nèi)部協(xié)調(diào)以及審批結(jié)果的權(quán)威性也不一定有保障。況且，現(xiàn)行外資審批制度主要是在上世紀(jì)80年代針對(duì)“刨建式”外資進(jìn)入而構(gòu)建，并沒有考慮到外資并購的特性，所以生搬硬套到外資并購的審批上更顯矛盾重重。比如反壟斷本應(yīng)是外資并購審批標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)鍵部分，但現(xiàn)行外資審批制度顯然無所考慮，致使造成目前外資在許多行業(yè)占據(jù)壟斷或控制地位的嚴(yán)峻局勢。
毋庸置疑，各國實(shí)行外資并購審批制度的目的，皆是為能在最大限度的抑制外資并購對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的消極影響，從而促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)健康地發(fā)展。但是，缺乏科學(xué)的外資并購審批制度卻可能導(dǎo)致迥異的效果。所以，欲達(dá)外資并購審批制度趨利避害的功效，其本身的科學(xué)與合理至關(guān)重要，必須符合以下原則：
(1)寬猛相濟(jì)，適時(shí)調(diào)整。即在具體掌握其實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)和尺度時(shí)，一般都應(yīng)注意避免走向過于寬泛或過于嚴(yán)格的兩種極端，而應(yīng)適時(shí)地根據(jù)本國在特定時(shí)期的社會(huì)情況、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、企業(yè)制度、重點(diǎn)項(xiàng)目和技術(shù)發(fā)展水平的要求，建立起相應(yīng)的外資并購審批制度，從而有效地保證該項(xiàng)制度的實(shí)施既符合本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的既定目標(biāo)，又使其消極影響得以減少到最低限度；
(2)繁簡得當(dāng)，由繁趨簡。因?yàn)閷?shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)的寬嚴(yán)固然決定著審批制度實(shí)施的結(jié)果，但程序的繁簡也會(huì)直接影響審批制度效能的發(fā)展，所以應(yīng)隨著外資并購法律制度的完善和國內(nèi)抵抗經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)，外資并購審批制度應(yīng)走向規(guī)范化和效率化，包括審批期限縮短，審批機(jī)構(gòu)與程序的簡化等；
(3)透明度原則。審批制度缺乏透明度是外商抱有怨言的重大缺漏，為此必須做到：無論是國家層次還是地方層次的外資并購審批法律、法規(guī)、政策以及審批程序，都應(yīng)公開，透明，以求法的公平、公正目標(biāo)。
二、現(xiàn)有外資并購審批制度的革新
筆者認(rèn)為外資法應(yīng)對(duì)外資審批制度作出統(tǒng)一規(guī)定，統(tǒng)一適用外資創(chuàng)建和外資并購，而對(duì)于外資并購審批的特殊問題，應(yīng)作出專門規(guī)定。具體的講，包括外資并購審批機(jī)構(gòu)、審批標(biāo)準(zhǔn)、審批種類、審批程序等。
（一）外資并購審批機(jī)構(gòu)由復(fù)合制向單一制轉(zhuǎn)變
對(duì)于外資并購的審批機(jī)構(gòu)，英國《公平交易法》規(guī)定為公平交易局，德國《反對(duì)限制競爭法》定義為聯(lián)邦卡特爾局。這些國家主要是有自由化的市場經(jīng)濟(jì)和有序的競爭規(guī)則的基礎(chǔ)，所以將國內(nèi)并購與外資并購的審批統(tǒng)一于國家反不公平競爭機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。而我國具體國情決定對(duì)國內(nèi)并購與外資并購必須適用不同審批制度，這引致審批主管機(jī)構(gòu)的當(dāng)然有別。即國內(nèi)企業(yè)并購的審批以反不公平競爭機(jī)構(gòu)為主，而對(duì)外資并購的審批機(jī)構(gòu)應(yīng)以外資主管機(jī)關(guān)為主。外資法應(yīng)對(duì)外資并購審批機(jī)構(gòu)的審批和管理的具體權(quán)限作出詳細(xì)規(guī)定，并從復(fù)合制審批向單一制審批轉(zhuǎn)變。即改變?cè)瓉韺徟鷻C(jī)構(gòu)層層疊疊，交叉混亂的局面，原來委托多個(gè)國家部門的權(quán)限，向國家外資主管機(jī)構(gòu)集中，力爭減少不必要的部門介入。
單一制審批是將審批權(quán)限完全統(tǒng)歸中央，這種集權(quán)制度似乎與我國一貫倡導(dǎo)的簡政放權(quán)政策不符。因?yàn)榫鸵话阋?guī)律而言，分權(quán)或放權(quán)有利于調(diào)動(dòng)各方面的積極性，便于靈活簡便地處理各項(xiàng)事務(wù)，緩解中央壓力以及加快速度、縮短周期。但外資并購審批問題卻有其特殊性：第一，外資并購審批要求統(tǒng)籌全局，從宏觀上全面考慮國家安全、國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃、綜合平衡等重大事宜，各地方政府一般難勝此任。第二，外資并購審批更多的是要求維護(hù)國家的整體利益，有時(shí)甚至要以犧牲地方局部利益為代價(jià)。當(dāng)兩者之間產(chǎn)生沖突與矛盾時(shí)，地方政府往往不容易擺正位置。第三，由于各地方的發(fā)展不平衡，人員素質(zhì)、執(zhí)法水平都存在一定的差異，難免出現(xiàn)有法不依、執(zhí)法不一的混亂狀況。第四，對(duì)國家政策精神、法律原則，從理解、領(lǐng)會(huì)到貫徹、執(zhí)行，再加上一些請(qǐng)示和匯報(bào)，可能反而延誤時(shí)間、降低效率。所以外資并購審批實(shí)行統(tǒng)一的集權(quán)管理體制似更為恰當(dāng)。世界各國實(shí)行單一制審批的實(shí)踐也表明，這一制度不僅極大地克服了復(fù)合制審批的諸多弊端，而且有效地防止了程序延誤。
當(dāng)然，由于外資并購的特殊性質(zhì)，外資主管機(jī)構(gòu)與某些專門部門的“聯(lián)合”審批卻是必不可少。如由于外資并購極易引發(fā)控制或壟斷現(xiàn)象，所以外資并購除國家外資主管部門審批外，還應(yīng)經(jīng)反壟斷主管機(jī)構(gòu)的審批；再如外資并購的國內(nèi)企業(yè)可能是國有企業(yè)與上市公司性質(zhì)，這時(shí)參與“聯(lián)合審批”還包括外資并購國有企業(yè)還應(yīng)當(dāng)有國有資產(chǎn)管理部門等；外資以受讓大綜股權(quán)或其他方式收購國內(nèi)上市公司的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)證券管理部門審批等。所以這里應(yīng)該強(qiáng)調(diào)的是，外資并購審批機(jī)構(gòu)由復(fù)合審批制向單一審批制轉(zhuǎn)變，主要是排除意義不大的一些政府部門的參與，而不是絕對(duì)的由外資主管部門的單一審批。
（二）外資并購普遍審批制向有限核準(zhǔn)制過渡
我國原有的外資并購普遍審批制具有不可避免的低效率的弊端，所以有必要按照國際慣例實(shí)行有限度的核準(zhǔn)制。而要實(shí)行有限度的核準(zhǔn)制，合理的審批類型的確立是關(guān)鍵，這對(duì)于減輕審批機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)、提高外資并購審批的效率以及外資市場準(zhǔn)入政策和法律的貫徹執(zhí)行有著重要影響。對(duì)于外資并購審批類型的劃分，筆者以為德國的做法很值得借鑒，德國法律規(guī)定所有并購案件均須向聯(lián)邦卡特爾辦公室申報(bào)，這種申報(bào)根據(jù)不同情況可分三種：(1)事前申報(bào)。如果并購一方年?duì)I業(yè)額超過20億馬克，或并購雙方的每一方年?duì)I業(yè)額超過10億馬克的并購案件，必須在并購交易完成前提交聯(lián)邦卡特爾辦公室審批。(2)事后申報(bào)。如果并購雙方或多方合計(jì)年?duì)I業(yè)額在5億馬克以上10億馬克以下的案件，可以在并購交易完成后報(bào)聯(lián)邦卡特爾辦公室審批。(3)事后備案。如果并購雙方或多方合計(jì)年?duì)I業(yè)額在5億馬克以下的案件，免于進(jìn)入并購審批程序，但在并購?fù)瓿珊蟊仨毾蚵?lián)邦卡特爾辦公室備案。
立足我國國情，借鑒他國先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，筆者以為我國對(duì)于外資并購的審批亦可以分成事前申報(bào)、事后申報(bào)、事后備案三種基本類型。具體可為：(1)如果外資并購屬國家鼓勵(lì)外資準(zhǔn)入行業(yè)的國內(nèi)企業(yè)且并購規(guī)模不超過法定數(shù)額的，可采用事后備案形式，即免于進(jìn)入并購審批程序，但在并購?fù)瓿珊箜毾驅(qū)徟鷻C(jī)構(gòu)備案。(2)如果外資并購屬國家鼓勵(lì)外資準(zhǔn)入行業(yè)的國內(nèi)企業(yè)且并購規(guī)模超過法定最低限但未超過法定最高限的，或者外資并購屬國家允許類外資準(zhǔn)入行業(yè)的國內(nèi)企業(yè)且并購規(guī)模未超過法定最高限的，可采用事后申報(bào)形式，即在并購交易完成后報(bào)審批機(jī)構(gòu)審批。(3)如果外資并購屬國家鼓勵(lì)或允許外資準(zhǔn)入行業(yè)的國內(nèi)企業(yè)且并購規(guī)模超過法定最高限的，或者外資并購屬國家限制外資準(zhǔn)入行業(yè)的國內(nèi)企業(yè)的，適用事前申報(bào)形式，即并購交易完成前必須提交審批機(jī)構(gòu)審批。此外，對(duì)國家禁止外資準(zhǔn)入的行業(yè)或一些重要產(chǎn)業(yè)（主要是一些關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命脈和國家安全但未劃入禁止類產(chǎn)業(yè)，如交通運(yùn)輸業(yè)中的鐵路建設(shè)和經(jīng)營管理、水上運(yùn)輸、航空運(yùn)輸、各類礦產(chǎn)資源開發(fā)等），應(yīng)規(guī)定禁止或限定非控股比例。
（三）制定合理的審批標(biāo)準(zhǔn)
制定合理的審批標(biāo)準(zhǔn)對(duì)促進(jìn)外資并購的積極效益和抑制其負(fù)面影響具有關(guān)鍵性意義，各國一般都是根據(jù)其具體國情而考慮多種因素。如加拿大投資法對(duì)外資并購審批標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定是綜合以下因素：(1)這種并購對(duì)加拿大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的投資效應(yīng)；(2)加拿大公司及其涉及產(chǎn)業(yè)的參與程度與作用；(3)這種并購對(duì)提高加拿大生產(chǎn)率、產(chǎn)業(yè)效率、技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)品革新等方面的效應(yīng)；(4)這種并購對(duì)加拿大競爭的影響；(5)這種并購對(duì)加拿大民族工業(yè)、經(jīng)濟(jì)、文化和政治的影響；(6)這種并購對(duì)提高加拿大在世界市場上的競爭能力的貢獻(xiàn)。考慮到外資并購對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能造成的多方面沖擊，我國外資并購的審批標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)采納綜合標(biāo)準(zhǔn)，即應(yīng)包括競爭政策、產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)效率等因素，使之既能通過外資并購的方式引進(jìn)資金、技術(shù)和管理等并購方的所有權(quán)優(yōu)勢，又能防止并購方在國內(nèi)市場上的壟斷，同時(shí)促進(jìn)國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的有效競爭并防止保護(hù)落后。
對(duì)外資并購的反壟斷標(biāo)準(zhǔn)，國外普遍采用的市場集中度是判斷外資并購后是否會(huì)形成壟斷或?qū)嵸|(zhì)上限制競爭的較好選擇。所謂市場集中度，是指市場上的企業(yè)數(shù)目和它們各自市場份額的函數(shù)。在美國1992年《合并指南》第1節(jié)規(guī)定使用赫爾芬達(dá)爾指數(shù)（Herfindahl-HirschmanIndex，簡稱HHI）說明市場集中，若企業(yè)并購后市場上赫爾芬達(dá)爾指數(shù)不足1000，則并購不具反競爭效果；若并購后市場赫爾芬達(dá)爾指數(shù)在1000到1800之間，且并購后較并購前的指數(shù)提高不足100個(gè)點(diǎn)，并購也不具反競爭效果，但若提高了100個(gè)點(diǎn)以上，則是反競爭效果而可能遭禁止；若并購后市場赫爾芬達(dá)爾指數(shù)達(dá)到1800以上，且并購后較并購前的指數(shù)提高了不足50個(gè)點(diǎn)，則并購不具反競爭效果，但若提高了50個(gè)點(diǎn)，特別是提高100個(gè)點(diǎn)以上，便可斷定并購可能產(chǎn)生市場勢力而可能遭禁止。德國《反對(duì)限制競爭法》第22條確定與美國《合并指南》不同測度方法。該款規(guī)定，就某種特定的商品或工業(yè)服務(wù)，如果一個(gè)企業(yè)至少占有其它的市場份額或者3個(gè)或3個(gè)以下企業(yè)共同占有其50%或50%以上的市場份額，或者5個(gè)或5個(gè)以下企業(yè)共同占有其2/3或2/3以上的市場份額，則可推定這個(gè)或這些企業(yè)已取得市場支配地位。兩種測度方法相比，德國規(guī)定比較簡單、直觀、對(duì)比性強(qiáng)，而且這種方法只是關(guān)于一個(gè)或少數(shù)幾個(gè)大企業(yè)的市場份額，這對(duì)于相關(guān)的企業(yè)或執(zhí)法機(jī)構(gòu)都是比較容易取得的數(shù)據(jù)，而赫爾芬達(dá)爾指數(shù)據(jù)的計(jì)算需要復(fù)雜的統(tǒng)計(jì)工作，操作不方便。所以，我國對(duì)外資并購的反壟斷審批標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該依照德國做法，并根據(jù)我國具體國情對(duì)合理限度的“量”的標(biāo)準(zhǔn)作出合理界定。
（四）外資并購審批程序由繁到簡的轉(zhuǎn)變
對(duì)外資并購的審批程序必須適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)效率性的追求，實(shí)現(xiàn)由繁到減的轉(zhuǎn)變，包括：(1)縮短審批時(shí)間；(2)減少審批環(huán)節(jié)、審批手續(xù)及審批機(jī)構(gòu)；(3)增強(qiáng)審批的透明度，做到公開、公平、公正。
三、現(xiàn)有外資并購審批制度革新的幾個(gè)特殊問題
（一）對(duì)外資間接并購的特殊規(guī)定
外資間接并購大體有兩種模式：一是外國投資者通過在中國境內(nèi)設(shè)立并由其控股的外商投資企業(yè)并購國內(nèi)企業(yè)；二是外國投資者通過收購國內(nèi)企業(yè)的原外資股東股權(quán)而并購國內(nèi)企業(yè)，如“福耀模式”（注：1996年3月，法國圣戈班工業(yè)集團(tuán)在香港收購福耀玻璃兩家發(fā)起法人股東——香港三益發(fā)展有限公司和香港鴻僑海外發(fā)展有限公司，從而持有福耀42.166%的股份，取得了福耀第一大股東的地位?！Y料來源：劉李勝等：《外資并購國有企業(yè)——實(shí)證分析與對(duì)策研究》，中國經(jīng)濟(jì)出版社1997年版，第160頁。）。外資間接并購對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響甚至超過外資直接并購，表現(xiàn)在外國投資者可以通過間接并購方式規(guī)避有關(guān)外資并購法律，如其通過控股的外商投資企業(yè)（已取得中國法人資格）并購國家產(chǎn)業(yè)政策不允其外資控股或獨(dú)資的國內(nèi)企業(yè)，從而逃避外資并購的審批制度的控制，如外國投資者也可以通過直接并購和間接并購的方式隱蔽地達(dá)到對(duì)國內(nèi)某一產(chǎn)業(yè)的實(shí)質(zhì)控制，從而規(guī)避外資并購審批制度的反壟斷標(biāo)準(zhǔn)。因此，外資并購審批制度應(yīng)對(duì)外資間接并購作出特別考慮，其除對(duì)外資間接并購的各種方式作出明確的規(guī)定外，還應(yīng)針對(duì)外商間接并購產(chǎn)生的不同于直接并購的特殊問題作出專門的規(guī)制措施（比如將外商對(duì)被并購企業(yè)直接與間接持有股份合并計(jì)算；對(duì)某些外商控股的外商投資企業(yè)對(duì)國內(nèi)企業(yè)并購視同外資并購等），以達(dá)抑制和消除外資間接并購產(chǎn)生的各種危害。
當(dāng)然，上述外資間接并購的兩種方式中，前者畢竟屬國內(nèi)企業(yè)之間的并購性質(zhì)，其適用的主要法律規(guī)范應(yīng)屬規(guī)制國內(nèi)企業(yè)之間并購的法律內(nèi)容；后者的發(fā)生常常是在中國境外，按國際私法應(yīng)由股票上市地或產(chǎn)權(quán)交易地的法律調(diào)整。這些因素決定外資并購審批制度對(duì)間接外資并購的規(guī)定只限于某些特殊問題，集中在外商通過間接并購方式規(guī)避國家產(chǎn)業(yè)政策和競爭法方面。
（二）對(duì)外資“增資擴(kuò)股”并購的特殊規(guī)定
目前，外國投資者通過“增資擴(kuò)股”的形式并購經(jīng)濟(jì)效益好的合營企業(yè)已經(jīng)成為外資并購的重要形式。與前述外資間接并購相似的是，外國投資者通過“增資擴(kuò)股”并購合營企業(yè)，極易規(guī)避外資并購審查制度與外資產(chǎn)業(yè)政策。但由于我國現(xiàn)行外資法對(duì)外國投資者在合資期間增加資本的數(shù)額和程序以及外資出資比例的上限缺乏具體規(guī)定，導(dǎo)致對(duì)增資擴(kuò)股式并購之法律規(guī)制幾近空白，因而成為外資并購審批制度應(yīng)當(dāng)解決之任務(wù)。具體言之，外資并購審批制度應(yīng)規(guī)定在某些限制或禁止外資控股的產(chǎn)業(yè)不允許外國投資者運(yùn)用“增資擴(kuò)股”式并購，杜絕外國投資者以此方式規(guī)避外資產(chǎn)業(yè)政策的行為。同時(shí)法律應(yīng)規(guī)定合營企業(yè)章程與合同還應(yīng)設(shè)立合資企業(yè)增資的效額和程序，當(dāng)合資企業(yè)的一方單方面要求增加資本，并且增資的數(shù)額（一次或多次增資）會(huì)導(dǎo)致控股發(fā)生變化時(shí)，必須經(jīng)過合資企業(yè)董事會(huì)全體成員一致通過，設(shè)立此程序的實(shí)質(zhì)是賦予合資企業(yè)中方成員對(duì)外方成員的惡意增資的否決權(quán)。
（三）與外商出資比例規(guī)定相協(xié)調(diào)
規(guī)定外商出資比例的做法為大部分國家采用，其實(shí)質(zhì)是體現(xiàn)東道國對(duì)外國資本的準(zhǔn)入程度的控制。這種控制并不是在于在某一行業(yè)完全排除外國投資者，而是在外商投資企業(yè)中增加當(dāng)?shù)刭Y本的參與，從而有助于促進(jìn)外商投資企業(yè)溶入東道國的的經(jīng)濟(jì)體制。目前各國對(duì)出資比例法律規(guī)定大體有兩類：一是在不同的行業(yè)，適用不同的投資比例，對(duì)于本國越重要的行業(yè)，外商投資控股比例的限制越嚴(yán)格；二是規(guī)定一個(gè)適用國內(nèi)一切行業(yè)的出資比例。后者又可細(xì)分為：(1)有下限而無上限，如我國外資法；(2)有上下限，可在此幅度內(nèi)選擇，如土耳其外資立法；(3)無上下限，只有一種選擇比例，如東歐各國立法多采用49:51的比例。
我國現(xiàn)行外資法對(duì)外商出資比例的規(guī)定顯得過于簡單，表現(xiàn)在：一是只規(guī)定一個(gè)適用國內(nèi)各行業(yè)的比例；二是只規(guī)定出資比例的下限而無上限的規(guī)定。凡此這些都與外資并購審批制度不協(xié)調(diào)，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：(1)不能與外資并購審批制度的外資產(chǎn)業(yè)政策標(biāo)準(zhǔn)相協(xié)調(diào)，體現(xiàn)不出外資產(chǎn)業(yè)政策對(duì)外資并購準(zhǔn)入的鼓勵(lì)、允許、限制以及禁止等指導(dǎo)精神。(2)不能與外資并購審批制度的維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)安全的目標(biāo)相適應(yīng)，未能正確體現(xiàn)出外資并購不同行業(yè)的企業(yè)對(duì)國家經(jīng)濟(jì)安全的影響的輕重程度，從而增加外資并購審批制度對(duì)國內(nèi)重要產(chǎn)業(yè)的控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)難度。鑒于此，有關(guān)法律應(yīng)對(duì)外商出資比例問題作出合理規(guī)定，具體包括：一是規(guī)定一個(gè)適用國內(nèi)一切行業(yè)的比例，可只作下限規(guī)定而不規(guī)定上限；二是對(duì)不同的行業(yè)作出不同的上限規(guī)定，對(duì)于鼓勵(lì)和允許外資進(jìn)入產(chǎn)業(yè)，上限可為100%，對(duì)于限制外資進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)，應(yīng)根據(jù)其對(duì)國家經(jīng)濟(jì)安全的重要程度分別給予最下限至100%之間的上限規(guī)定。只有這樣，外資并購審批制度對(duì)外資通過并購形式的進(jìn)入程度的具體把握才能有效實(shí)現(xiàn)，并防止或減少外資并購給我國經(jīng)濟(jì)安全帶來的負(fù)面效應(yīng)。
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六堆客屬聚落的形成
康熙二十三年（公元一六八四年），施瑯率軍平定臺(tái)灣后，嚴(yán)禁粵東人民渡臺(tái)，直到康熙三十五年（公元一六九六年），施瑯去世后，客家先民才大規(guī)模渡海來臺(tái)，沿著下淡水溪（即高屏溪）南下拓墾。移民們?cè)谀吓_(tái)灣建立的第一個(gè)據(jù)點(diǎn)是屏東縣萬丹鄉(xiāng)的濫濫莊。十八世紀(jì)初期，客家先民開始越過隘寮溪，分為三路向廣闊的高屏平原進(jìn)發(fā)。中路的拓墾目標(biāo)是竹田、萬巒與內(nèi)境等三鄉(xiāng)，北路開發(fā)了麟洛和長治兩鄉(xiāng)，靠海的佳冬及新埤鄉(xiāng)是南路，高雄縣境的美濃，也在乾隆初年就已開墾完成。
"六堆"這是今天高屏客家聚落的地理名詞。原先"堆"并不是地理代名詞，而是"隊(duì)"--種軍事組織的意思?？滴趿曛煲毁F事件，高屏地區(qū)客家先民，為了保衛(wèi)鄉(xiāng)土而按地域編組的自衛(wèi)軍事團(tuán)練。這六堆分別指前難、后堆、左堆、右堆、中堆、先鋒堆。這股強(qiáng)大的地方軍事力量延續(xù)了一百七十年之久，直到日據(jù)時(shí)代才解除了實(shí)際軍力，然而地方上的替耆老還是習(xí)慣以"堆"相稱，"六堆"于是成了純粹的地域代號(hào)。
過去六堆的移民大都來自廣東嘉應(yīng)州之鎮(zhèn)平、平遠(yuǎn)、興寧、長樂等所謂"四縣"之地，由于鄉(xiāng)音及習(xí)俗的差異，因此興河洛入"別成村?quot;。當(dāng)時(shí)粵民全無妻室，佃耕行傭，謂之"客子"，每村落聚居干人、百人，謂之"客莊"。
高屏客屬地區(qū)褪去了原先軍事目的而形成的"六堆地區(qū)"之后，屏東平原的農(nóng)業(yè)革命，致使當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)收入有了盈除，提高人口扶養(yǎng)力，容許稠密人口的成長，進(jìn)而促進(jìn)當(dāng)?shù)刈谧宓男纬?。屏東平原的客家人沿東港溪所形成的墾殖社會(huì)，逐漸轉(zhuǎn)型成六堆定著居的社會(huì)組織。"開埤作圳，人人有份"這句六堆客家的諺語，正形容東港溪沿岸的水利設(shè)施，重新整合各聚落的人際關(guān)系，使鄰近自然村落擴(kuò)大，結(jié)合成為新的"客家聯(lián)莊"。
二、臺(tái)灣南部地區(qū)的客家音樂
臺(tái)灣南部地區(qū)的客家聚落一般人稱為"六堆地區(qū)"，這種由客家族群關(guān)系或血緣關(guān)系形成的地理區(qū)域，一方面由于來自原鄉(xiāng)同一方言區(qū)所帶來的文化同質(zhì)性的認(rèn)同，再則由于閩客文化的區(qū)隔明顯，六堆客家人的文化隨著時(shí)間及空間的擴(kuò)?，原嚣o牧炎迦旱乩砬忠丫?quot;六堆客屬文化區(qū)"，大大地區(qū)隔了中部東勢和卓蘭地區(qū)以饒平腔與大埔音為主的的"六堆客屬文化區(qū)"，同時(shí)另一個(gè)由桃竹苗所屬的北部地區(qū)客家人，一方面來自嘉應(yīng)州、惠州，以及汀州府等三個(gè)不同的客家移民，多重方言再加上閩客之間互相形成的適應(yīng)性，也發(fā)展出屬于"北部地區(qū)的客屬文化區(qū)"。當(dāng)十七世紀(jì)客家人由閩粵一帶的原鄉(xiāng)來到臺(tái)灣之后隨著時(shí)空的分隔，在臺(tái)灣南部客家人的"六堆"客家文化與在北部的桃竹苗文化，早已形成了南北不同的客家文化區(qū)隔，這種同中有異的現(xiàn)象，在客家音樂的呈現(xiàn)上尤為明顯。
六堆地區(qū)的客家音樂系統(tǒng)大致可分為三類：
（1）客家民歌：也就是俗稱的客家山歌。南部客家山歌與北部客家山歌，不管在曲目上或演唱風(fēng)格上，都各有其差異。
（2）客家八音：在南部的客家八音則完全是一種"小而美"的四人組，南部的客家八音大都是在婚喪喜慶時(shí)用，現(xiàn)今的客家八音，臺(tái)灣南部與北部的差異性非常大，在六堆地區(qū)的客家八音團(tuán)中，還保有許多很傳統(tǒng)的調(diào)性與樂曲。
（3）撮把戲：撮把戲是結(jié)合民歌、八音、雜耍及歌舞小調(diào)的傳統(tǒng)民間藝術(shù)，在早期有很多的班子，晚上在鄉(xiāng)村廣場中經(jīng)常會(huì)看到撮把戲的演出，可是現(xiàn)在已經(jīng)非常少見，在六堆地區(qū)現(xiàn)在還可以找得到能撮把戲演出的人。
三、臺(tái)灣南部地區(qū)的客家山歌
過去原鄉(xiāng)的客家人喜歡在荒山原野、田園茶山，于工作之際，就眼所見，耳所聞，心所感，自然即興作詞隨口哼唱山歌，隨口來個(gè)男女對(duì)唱，這是客家人寓娛樂于工作，我樂故我歌的表現(xiàn)。這些當(dāng)時(shí)的客家移民來到臺(tái)灣之后，仍然把這種愛好歌唱的客家傳統(tǒng)特質(zhì)，帶到六堆客家地區(qū)，留在客家莊。也因此六堆客家地區(qū)至今一直流傳?quot;寧賣祖宗田，不忘祖宗聲。"的家訓(xùn)，受到這種牢不可破的祖訓(xùn)的影響，愛唱客家"山歌"，也成了六堆客家人的典型標(biāo)記。
客家傳統(tǒng)民歌一般通稱為"客家山歌"在高屏六堆地區(qū)的"客家山歌''''除了大家熟知的"客家民謠"外，還蘊(yùn)藏著許多的美濃地區(qū)特有山歌調(diào)。
（一）、臺(tái)灣南部客家地區(qū)的客家山歌種類
1、一般客家山歌調(diào)：
"老山歌"、"山歌子"、"平板"及其它的"小調(diào)"從廣東的嘉應(yīng)州的四縣帶過來，而流傳于ㄍ宓哪媳笨圖業(yè)厙R簿褪撬降?quot;九腔十八調(diào)"客家山歌，此類山歌調(diào)，臺(tái)灣南北所唱大致雷同。
2、福佬系歌舞小調(diào)：
由于閩客長期的交往，在客家民謠中，有一部份的歌謠是借用福佬系之歌舞小調(diào)的曲調(diào)，而將歌詞改為客家話來唱的客家民謠，例如?quot;桃花開"等，此類歌曲原先是，前后頗受喜愛的車鼓小調(diào)，傳入客家莊后，把歌詞改編而成為客家民謠中不可缺少的客家歌曲。
3、歌仔戲調(diào)：
在福建漳州府南靖縣的都馬鄉(xiāng)，興起以演唱地方民謠為主的"都馬戲"戲中常用的歌調(diào)稱之為"都馬調(diào)"。流傳入臺(tái)灣后，"都馬調(diào)"為歌仔戲所引用，而成為繼"歌仔''''和"七字調(diào)"后的重要唱腔之一，"歌仔調(diào)"、"七字調(diào)"、"都馬調(diào)"，客家人亦采用其曲調(diào)，而改用客語填詞來唱，此類由北向南傳來的曲調(diào)稱之為"下南調(diào)"。
4、戲曲曲牌調(diào)：
客家山歌中，有一些的曲調(diào)是直接取用臺(tái)灣流行的戲曲曲牌，例如"賣酒歌"、"五更歌"等。
5．原住民的民歌曲調(diào)：
因?yàn)榱训貐^(qū)客家人，以前常與原住民產(chǎn)生許多的互動(dòng)關(guān)系，有一些美濃地區(qū)的特有客家歌謠，其原創(chuàng)作亦受到原住民民歌的影響，例如"半山謠"即是。
6、原鄉(xiāng)的曲調(diào)：
美波的"大埔調(diào)"（又稱"美依山歌調(diào)"），據(jù)研究及許多美波鄉(xiāng)親到原鄉(xiāng)廣東大埔地區(qū)，所聽到的非常雷同，此類歌曲應(yīng)是直接由廣東大埔?guī)耄⒁仓苯友赜迷l(xiāng)的曲牌名"大埔調(diào)"來命名。
7、地道的南部客家山歌調(diào)：
有-些歌謠，以前我們只能在六堆地區(qū)尤其是高雄縣的美濃地區(qū)聽到，而臺(tái)灣其他客家莊，幾乎沒聽過演唱這類的歌曲，只有南部六堆地區(qū)客家人，在耳濡目染下學(xué)會(huì)了這些歌謠，例如?quot;正月牌"、"送郎"、"搖兒曲"、"哥去采茶"等。現(xiàn)在因?yàn)榻?jīng)常有南北山歌的交流演唱，所以北部地區(qū)也可以聽到有人演唱，但是韻味就不同。
（二）、臺(tái)灣南部地區(qū)客家山歌的音樂特微
1、山歌結(jié)構(gòu)與歌詞的運(yùn)用
臺(tái)灣北部的客家山歌當(dāng)中，所謂的客家三大調(diào)"老山歌"、"山歌子"、"平板"的曲調(diào)是固定的，而歌詞幾乎是即興的，至于其它的小調(diào)，曲調(diào)不但是固定不可變，連歌詞也少有更動(dòng)。
在六堆地區(qū)的山歌，除了"大門聲"的曲調(diào)是因不同的歌者的演唱，而使用不同的曲調(diào)之外，其它的所有山歌幾乎是有其固定的曲調(diào)模式。然而在歌詞的運(yùn)用上，絕大多數(shù)的南部客家山歌都有其相當(dāng)大的開放性格，也就是歌者可以相當(dāng)自由的來選擇運(yùn)用適當(dāng)?shù)母柙~去演唱，尤其是這九首（大埔調(diào)、半山謠、正月牌、送郎、搖兒曲、哥去采茶、老山歌、山子歌、平板）歌者可以自由的運(yùn)用任何適當(dāng)?shù)母柙~去演唱，而且還經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)同一鋈搜莩皇贅棖?，但哉E煌奔涓璐室膊煌那樾巍?br>南部客家山歌的曲式結(jié)構(gòu)，幾乎都是相當(dāng)規(guī)律式的先由一段專屬
的前奏當(dāng)作樂曲的引導(dǎo)，然后再進(jìn)入到歌的演唱部份。歌的部份，是由兩個(gè)幾乎相同的前后樂段，結(jié)合形成了一個(gè)完整的山歌段落，也就是一個(gè)曲調(diào)唱兩回（第二回或稍作變化）。第一樂段和第二樂段中間，有一段純器樂演奏的間奏當(dāng)作過門。通常這段間奏，或?yàn)橐欢涡碌倪^門樂段，或者完全的奏出與前奏相同的樂句，來當(dāng)作過門。至此，歌詞只唱了兩句七言詩句，也就是只唱了一首山歌的一半。歌者必須以同樣的方式，再反覆一次同樣的曲調(diào)，而唱后兩句七言詩句。然后再以簡短的幾個(gè)音的器樂，當(dāng)作尾聲，這才是六堆人心目中完整的一首山歌。
客家山歌歌詞體裁用的大部份是七言四句詩體，也講究平仄韻味，通常是第一、第二、四句的末字用平聲，第三句的本字用仄聲，其他的詞只要唱得順口即可。在每一句的七言之中，都會(huì)加上虛字、疊句，偶而也加上長短句、感嘆詞。整體的音樂形式結(jié)構(gòu)，是以七個(gè)字調(diào)的樂節(jié)組合作為一個(gè)樂句；再以十四個(gè)字調(diào)的兩個(gè)樂句形成一個(gè)樂段；以二十八字調(diào)的兩個(gè)樂段成為一首完整的山歌。
2．演唱的方式與歌者的角色
六堆客家山歌的演唱方式，不管是"大門聲"、"老山歌"、"山歌子"、"平板"或其它的小調(diào)類山歌，絕大多數(shù)是以男女對(duì)唱的方式來進(jìn)行演唱。但是"搖地歌"由于它獨(dú)特的功能性，從過去到現(xiàn)在都是上一個(gè)人來進(jìn)行演唱的山歌。在過去南部客家人山歌的歌唱的方式中，除了男女對(duì)唱及獨(dú)唱之外，是絕對(duì)聽不到齊唱的方式出現(xiàn)。但是今天，隨著人口嚴(yán)重的外流及年輕人美學(xué)觀點(diǎn)與品味的改變，唱傳統(tǒng)山歌的男性越來越少，因此也會(huì)以女扮男聲來與另一女歌者對(duì)唱的情形。
此外，"搖兒曲"通常在每個(gè)民族的民歌當(dāng)中，都是由母親藉著歌唱來哄小孩入睡的歌曲。在美濃，從"搖地曲"的歌詞當(dāng)中，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)演唱者的角色，不是母親而是一位父代母職的男性來擔(dān)任。也就是美濃的"搖兒曲"，在過去是由父親來演唱的。這種特殊的情形，與美濃地區(qū)男性和女性在客家社會(huì)中所扮演的互補(bǔ)角色息息相關(guān)。
3、臺(tái)灣南部地區(qū)客家山歌的演唱風(fēng)格
六堆地區(qū)的客家山歌是以四縣腔的聲調(diào)（包括陰平、陽平、上聲、去聲、陰人、陽入六個(gè)聲調(diào)），在客家山歌特有的傳統(tǒng)旋律型，作高低、長短、起降的變化?？图胰虢?jīng)過多次遷移卻仍保留著原有的方言，誠如簡上仁在其（臺(tái)灣民謠》一書中提到的："客家語接近北京腔，亦有臺(tái)語主音的韻味，屬北語南腔，客家民謠正反映出其具有北調(diào)豪邁的特質(zhì)及南腔婉轉(zhuǎn)的柔性"（1987：8）。六堆地區(qū)的客家山歌，在大門聲及老山歌的部份，歌唱的風(fēng)格無疑的是屬于"高腔山歌"，其它的山歌均屬于"平腔山歌"。這些山歌的唱腔當(dāng)中，又屬六堆客家人所稱的"大門聲"最為特殊。
"大門聲"是南部地區(qū)特有的一種曲牌，完全以一徒歌"或"清唱"的方式來自由而即興的演唱。它不像"老山歌"一樣，曲調(diào)是有其固定的旋律模式。"大門聲"不但曲調(diào)的變化因人而異，每位歌者都有自己已經(jīng)習(xí)慣的曲調(diào)模式，在歌詞上的運(yùn)用也都完全的即興創(chuàng)作。顧名思義，所謂"大門聲"就是歌者完全以他自己高亢的嗓門，把內(nèi)心的意念唱給對(duì)方聽，而不需依靠任何樂器的伴奏的一種歌唱方式。這種歌唱方式，六堆地方的老歌者們都一致的認(rèn)為：它是所有客家山歌中最古老的唱法。它那高亢及自由吟唱的特色，無疑的可視為大陸高腔山歌系統(tǒng)的遺風(fēng)。這種唱法，也因?yàn)榍{(diào)變化大、歌詞的即興較難掌握，因此這一代的歌者當(dāng)中，僅剩下少數(shù)的歌者還能演唱。
南部客家山歌相較于北部的客家山歌，在節(jié)奏上比較徐緩自由，裝飾音與洛音較多。歌者與歌者之間的個(gè)人風(fēng)格，差異性較大。一般來說，六堆地區(qū)女性歌者的唱腔，不像桃竹苗地區(qū)講究明亮、圓潤、高亢、細(xì)膩的茶園風(fēng)味，而以平順、柔婉而極富煙田韻味的平腔山歌唱腔來引人入勝。這一點(diǎn)也是南北客家山歌，由于經(jīng)濟(jì)作物（北部以茶、南部以煙葉為主）和地城區(qū)隔的因素，所產(chǎn)生出來的差異性。
4、伴奏的樂器編制
在伴奏樂器上，六堆地區(qū)山歌所使用的編制比臺(tái)灣北部地區(qū)小。通常以兩種典型的器樂編制來進(jìn)行伴奏：（1）二人組：只以一把二弦和音域上比二弦低五度的一把胖胡來伴奏歌唱；（2）三人組：一把二弦和一把胖胡，再加上一位打擊樂師操作一組打擊樂器來共同伴奏歌唱。
四、撮把戲
在說唱及車鼓音樂上，三十年前，有位卓清云以客家說唱縱橫北臺(tái)灣，在臺(tái)灣南部則以美濃楊秀衡的客家車鼓技藝，名震遐邇?？山璧氖潜辈康淖壳逶?，已于十年前過世，如今在北部，除了尚有一位盲者說唱樂家徐木珍保留部份這種客家難得的說唱技藝外，客家兼能保存客家說唱及客家車鼓技藝的，僅剩在南部美濃的楊秀衡（可參見許?；荻嗖识嘧说拿袼滓魳?984）。楊秀衡的客家車鼓早在三十年前就被許?；萁淌诎l(fā)現(xiàn)，但由于楊秀衡夫婦在生活需要上的考量，一直不讓外人記錄其技藝，一直到去年超過60歲之齡，才發(fā)覺應(yīng)該將其從15歲就學(xué)會(huì)的技藝保存下來。楊秀衡雖然沒有得過《教育部薪傳獎(jiǎng)》，但是其一身擁有的客家音樂技藝，堪稱為"''''客家音樂的活字典"。他的技藝，南部的客家人稱之為《撮把戲》，他融合了客家山歌、客家車鼓、客家小戲（拔傘尾），以及雜耍功夫等客家技藝。因此他自己將《撮把戲》中的音樂，分成"文套"和"武套"兩個(gè)部份?！洞榘褢颉樊?dāng)中的精華，在于他將傳統(tǒng)的客家山歌，以及客家山歌的變體來活現(xiàn)在客家車鼓技藝上，使得他的客家車鼓與閩南鼓完全不同。在文套演出的形式上，大部份都是以"二人組"的夫妻檔為搭當(dāng)，武套則以其子女及其夫妻的"四人組"為形式。這種集合客家山歌、說唱、車鼓、后場、雜耍的綜合技藝《撮把戲》，不要說在臺(tái)灣南部，即使是整個(gè)臺(tái)灣也僅剩楊秀衡夫婦保存著。
五、結(jié)語
客家人的生活型態(tài)隨著地域的區(qū)隔，客屬文化區(qū)域的分離越來越
在各國利益分布日益全球化的條件下，如何保障一國利益在國際競爭中生存并不斷發(fā)展，是大國所面臨的緊迫任務(wù)。
30年來，中國快速發(fā)展并融入經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程，使得中國的國家利益迅速跨越了地域限制。隨著中國“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，中國經(jīng)濟(jì)與世界相互依賴的程度越來越高，取得了重大成就，但經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上也存在著明顯問題。表現(xiàn)在“發(fā)展所需資源和產(chǎn)品所需市場”兩頭均在外，這使得中國經(jīng)濟(jì)的敏感性和脆弱性凸顯，中國國家利益的實(shí)現(xiàn)也越來越受到外部環(huán)境因素制約，因此維護(hù)海外利益成為當(dāng)前中國面臨的重大課題。
一方面，中國經(jīng)濟(jì)在對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)不斷增大的同時(shí)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用也大幅增強(qiáng)。1978年，中國經(jīng)濟(jì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率為2.3%，到2007年，中國經(jīng)濟(jì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率已上升到19.2%，超過世界所有國家。比美國高3.5個(gè)百分點(diǎn)，比歐元區(qū)高6.3個(gè)百分點(diǎn)，比日本高11.7個(gè)百分點(diǎn)。
另一方面，發(fā)生在中國人身上的海外安全事件明顯上升，海外投資與對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)等遭遇各種阻力，海上運(yùn)輸安全威脅不斷加大。2011年初，中東北非局勢動(dòng)蕩，其中利比亞局勢最為緊張。中國在利比亞有大量公民，為了維護(hù)公民的安全，中國政府共撤回35860名中國公民。
綜上所述，如何維護(hù)中國的海外利益就成為一個(gè)迫切需要研究的議題。而中國學(xué)術(shù)界對(duì)海外利益進(jìn)行討論的時(shí)間并不長，是伴隨著中國在海外的利益受到越來越多挑戰(zhàn)的過程慢慢興起的。
中國海外利益研究路徑
中國海外利益是在中國崛起及自身利益拓展過程中出現(xiàn)的，國家利益概念是中國海外利益研究的邏輯起點(diǎn)。中國國家利益的概念在1980年以前的意識(shí)形態(tài)色彩濃重，學(xué)術(shù)界鮮有研究成果。
冷戰(zhàn)結(jié)束以后，國家利益研究逐步成為中國國際關(guān)系學(xué)界探討的重點(diǎn)。隨著全球性共同利益增多和國際合作增強(qiáng)，國家利益的相容性進(jìn)一步得以發(fā)展。1990年代后期以來，國家利益研究逐漸成為熱點(diǎn)。1999年－2003年是中國國家利益研究的高峰，學(xué)者們主要關(guān)注點(diǎn)有國家利益的維護(hù)與拓展，也有國家利益的戰(zhàn)略研究和文化層面的探索。
隨著對(duì)國家利益理論研究的深化，加之現(xiàn)實(shí)的發(fā)展，使中國學(xué)者逐漸認(rèn)識(shí)到了中國國家利益海外部分不斷拓展的態(tài)勢，對(duì)中國海外利益問題的關(guān)注與研究逐漸增多。隨著中國“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，海外利益逐步納入到學(xué)者們的研究視野，2004年、2005年集中出現(xiàn)了一些關(guān)于海外利益的論述，對(duì)海外利益的概念和中國海外利益的范疇進(jìn)行了初步界定，但是并沒有達(dá)成共識(shí)。中國學(xué)者很早就認(rèn)識(shí)到國家利益的范圍變化不受國土疆域限制，但學(xué)術(shù)界關(guān)于海外利益的論述，缺乏對(duì)海外利益各分支領(lǐng)域的深度分析，同時(shí)也缺乏對(duì)中國海外利益分布現(xiàn)狀的描述，以及維護(hù)海外利益手段的總結(jié)。隨著中國國家利益在廣度和深度上的擴(kuò)展，深化對(duì)中國海外利益的認(rèn)識(shí)，進(jìn)一步分析中國國家利益的層次和內(nèi)涵，對(duì)于拓展國家利益至關(guān)重要。關(guān)于中國海外利益的研究成果，散見于對(duì)外貿(mào)易、對(duì)外投資、國際金融、資源能源進(jìn)口、國際制度能力等相關(guān)論述中?？傮w而言，將中國海外利益作為分析核心的文獻(xiàn)非常有限，缺乏定量評(píng)估，整體戰(zhàn)略設(shè)計(jì)亦極少著述。
中國海外利益研究文獻(xiàn)評(píng)述
國內(nèi)關(guān)于海外利益研究的成果并不是很多，目前對(duì)海外利益的研究大都是以評(píng)論文章或?qū)W術(shù)文章的形式出現(xiàn)。
國內(nèi)學(xué)術(shù)界目前對(duì)于海外利益的概念并沒有一個(gè)統(tǒng)一的界定。通過整理可以發(fā)現(xiàn)，目前學(xué)術(shù)界對(duì)中國海外利益的概念有兩種觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)認(rèn)為，海外利益是國家利益突破國土界限而形成的，是境外的國家利益，區(qū)分為海外政治利益、海外經(jīng)濟(jì)利益、海外安全利益和海外文化利益等；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，海外利益不同于國家利益，國家利益僅僅是國家層面的利益，而海外利益包括非國家行為體所持有的局部利益，海外利益這一概念的范疇要比國家利益中的海外部分寬廣。
在對(duì)海外利益以及中國海外利益進(jìn)行分析時(shí)，每個(gè)學(xué)者都有自己獨(dú)特的切入點(diǎn)和思考方式。
陳志武在《審視中國的海外利益》一文中指出：“我們以往關(guān)于英國海外擴(kuò)張的歷史幾乎全是從其受害者的角度來講的……今天中國也面對(duì)如何到海外拓展、到海外開發(fā)市場以及到海外找資源的問題，面對(duì)當(dāng)年英國和后來美國、日本所面對(duì)的同樣的挑戰(zhàn)，因此我們有必要換個(gè)角度來看那些世界歷史，要從海外貿(mào)易、跨國公司的經(jīng)營的角度來研究理解他們當(dāng)時(shí)是怎么做的，以及為什么那樣做，這樣才可能更有建設(shè)性幫助中國企業(yè)走出去”。在霸權(quán)主義為人詬病的新形勢下，陳志武認(rèn)為中國政府需要在日益復(fù)雜的國際環(huán)境下面對(duì)四大問題：首先，盡可能地維護(hù)并擴(kuò)展海外投資利益；第二，保護(hù)中國在海外的生命及財(cái)產(chǎn)安全；第三，利用好現(xiàn)有國際貿(mào)易秩序來保證中國企業(yè)的資源供應(yīng)；第四，中國商品的國際市場拓展。
政府在思考如何維護(hù)中國的海外利益的時(shí)候，應(yīng)該先明確中國海外利益的定義。門洪華與鐘飛騰則在《中國海外利益研究的歷程、現(xiàn)狀與前瞻》一文中，對(duì)中國海外利益研究的歷程和現(xiàn)狀進(jìn)行了一個(gè)分析，梳理了海外利益概念的嬗變歷程，并對(duì)國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于海外利益研究的狀況進(jìn)行了梳理和介紹，提出了未來研究海外利益應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的五大議題，構(gòu)筑了中國海外利益研究的戰(zhàn)略框架，為今后的海外利益研究指明了方向。五大議題分別為：一、國家利益觀念的變革；二、英美日維護(hù)與拓展海外利益的歷史經(jīng)驗(yàn)；三、中美日海外利益結(jié)構(gòu)的比較分析；四、中國“走出去”戰(zhàn)略的定量研究；五、中國海外利益維護(hù)與拓展的戰(zhàn)略框架。
蘇長和《論中國的海外利益》一文，從國際合約的角度對(duì)中國海外利益進(jìn)行了定義，闡述了海外利益當(dāng)前面臨的威脅以及保護(hù)的途徑，并探討了國際制度建設(shè)和國家能力建設(shè)在中國海外利益維護(hù)中的意義。
陳偉恕的《中國海外利益研究的總體視野，文章認(rèn)為，中國海外利益與國家海外利益不同，因前者包括國家層面、法人層面和個(gè)人層面的利益之分，所以比后者具有更寬的范疇。文章還對(duì)如何處理中國海外利益中出現(xiàn)的具體問題提出了一些方法建議。
此外，還有3篇文章從不同角度對(duì)海外利益進(jìn)行了分析。一是汪段永的《海外利益實(shí)現(xiàn)與保護(hù)的國家差異》，文章經(jīng)過對(duì)國外官方文件、智庫報(bào)告的分析，得出了不同類型國家海外利益界定的層級(jí)差異。文章指出，國家實(shí)力、國際化程度和對(duì)國際事務(wù)參與的深度和廣度的級(jí)差影響著各國對(duì)自身國家利益、國際定位的認(rèn)識(shí)。這類分析有助于國家準(zhǔn)確找到自己的國際定位并確立自己的國家利益，通過實(shí)施與其國際地位相符合的手段來維護(hù)其海外利益，乃至國家利益。
二是甄炳禧的《新形勢下如何保護(hù)國家海外利益――西方國家保護(hù)海外利益的經(jīng)驗(yàn)及對(duì)中國的啟示》一文，作者通過對(duì)美國保護(hù)海外利益所用手段及措施的研究，為中國處理類似問題提供了現(xiàn)實(shí)參考。
三是筆者的《中美兩國海外利益對(duì)比分析及啟示》，文章把海外利益區(qū)分為海外基礎(chǔ)利益和海外戰(zhàn)略利益，并從中美兩國海外利益的結(jié)構(gòu)、內(nèi)容、分布以及維護(hù)手段上進(jìn)行了對(duì)比分析，從而對(duì)看清中國海外利益維護(hù)與拓展的不足。
同時(shí)，在碩博畢業(yè)論文中也有3篇關(guān)注中國海外利益研究的論文。暨南大學(xué)張志的博士論文《全球化背景下中國海外利益的保護(hù)與拓展研究》，該文主要關(guān)注了中國海外經(jīng)濟(jì)利益的內(nèi)容和面臨的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)指出海外能源利益與中國能源安全密切相關(guān)，文中提出了從油源、油路、油價(jià)三個(gè)著眼點(diǎn)保護(hù)和拓展中國海外能源利益。
外交學(xué)院白云的碩士論文《當(dāng)代中國海外利益拓展及維護(hù)初探》，文章對(duì)當(dāng)前中國海外利益的現(xiàn)狀進(jìn)行了現(xiàn)實(shí)評(píng)估，對(duì)建國后中國拓展及維護(hù)海外利益的歷程進(jìn)行了回顧與審視，以此為基礎(chǔ)提出了中國拓展及維護(hù)海外利益的幾點(diǎn)戰(zhàn)略建議。
復(fù)旦大學(xué)武麗麗的《中國海外利益的發(fā)展、威脅及其保護(hù)》，文章從正反兩個(gè)方面梳理了中國海外利益目前的基本情況，一方面總結(jié)概括了中國海外利益的主要內(nèi)容以及發(fā)展成果；另一方面則指出了中國海外利益目前面臨的主要威脅。
目前國內(nèi)還少有對(duì)海外利益進(jìn)行研究的專著，僅有一本是由汪段永、蘇長和主編，上海人民出版社出版的《中國海外利益研究年度報(bào)告（2008-2009）》。該書以2008年-2009年中國海外利益的狀況為研究內(nèi)容，從海外利益保護(hù)的基本界定、核心內(nèi)容、多邊機(jī)制和國際責(zé)任、國家形象與文化傳播等方面進(jìn)行了描述和分析。
國外的中國海外利益研究
國外學(xué)者對(duì)中國海外利益的關(guān)注度，隨著中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模不斷增長、對(duì)國際社會(huì)影響越來越大而與日俱增。學(xué)者們研究中國的視角逐步從地區(qū)、雙邊關(guān)系進(jìn)展到全球格局層面，對(duì)中國海外利益的關(guān)注尤其是中國海外投資的關(guān)注漸漸浮出水面。2006年以后，國外學(xué)者關(guān)于中國海外利益的研究漸增。他們對(duì)中國經(jīng)濟(jì)崛起如何影響世界比較關(guān)注，對(duì)中國海外利益的研究剛剛起步，研究重心主要放在對(duì)外貿(mào)易、對(duì)外投資、金融合作、能源資源供應(yīng)、國際制度能力等方面。
在對(duì)外貿(mào)易領(lǐng)域，國外關(guān)心中國對(duì)其他國家的影響；由于中國對(duì)外投資觸及了許多國家在亞非拉的既得利益，國外關(guān)注中國對(duì)外投資流向及其對(duì)東道國的影響，進(jìn)而把中國與發(fā)展中國家的關(guān)系變化作為分析核心，提出中國實(shí)行“新殖民主義”的論調(diào)；過去西方國家海外開拓的核心在于原材料供應(yīng)，因此中國能源資源供應(yīng)迅速成為西方學(xué)者關(guān)注的重心，他們?nèi)嬗懻撝袊茉?、資源需求如何重組世界經(jīng)濟(jì)關(guān)系，并在此領(lǐng)域杜撰了“中國”的新版本；中國參與國際制度的能力早就是西方學(xué)者的關(guān)注點(diǎn)，國外研究在中國參與東亞地區(qū)的制度建設(shè)上著墨頗多。
縱觀目前研究的現(xiàn)狀，國內(nèi)國外對(duì)中國海外利益的研究，主要集中于對(duì)海外利益的概念界定，主要關(guān)注中國與海外利益相關(guān)的某個(gè)方面，事實(shí)性較強(qiáng)，數(shù)據(jù)性分析充分，但綜合性不足，整體研究仍需進(jìn)一步加強(qiáng)。
關(guān)鍵詞:海外并購；失?。辉蚣皩?duì)策
根據(jù)麥肯錫的一項(xiàng)研究數(shù)據(jù)表明，過去的20年里，中國有67%的海外收購不成功。因此，總結(jié)和研究近年來中國企業(yè)海外并購失敗案例的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，將會(huì)對(duì)未來中國企業(yè)更好、更快進(jìn)行海外并購提供有力的支持和幫助。
一、中國企業(yè)海外并購中存在的問題
1.中國企業(yè)海外并購戰(zhàn)略規(guī)劃的誤區(qū)
(1)不太注重長期觀察和研究。中國企業(yè)進(jìn)行海外并購，最大的軟肋就是缺乏長遠(yuǎn)的思維，即沒有科學(xué)地進(jìn)行海外并購的長期研究和調(diào)查。大部分的海外并購都是在獲知某企業(yè)希望出售資產(chǎn)的時(shí)候而進(jìn)行的突擊性并購。因此，并購從一開始就缺乏考量，失敗往往也是注定的。
(2)忽視企業(yè)核心競爭力。許多中國企業(yè)都是希望通過并購獲得一些關(guān)鍵技術(shù)，而核心競爭力的戰(zhàn)略性并購思維在海外并購中難以得到充分的表現(xiàn)，并購后才發(fā)現(xiàn)，這些技術(shù)在這個(gè)行業(yè)中都過時(shí)了。最終，不但沒有能夠提升自己的核心競爭力，反而落后于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
(3)對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)不足。海外并購毫無疑問存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，正確衡量和評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，在海外并購中占有著重要的地位。而中國企業(yè)在海外并購這方面經(jīng)驗(yàn)是非常欠缺的。當(dāng)前在理論上較多強(qiáng)調(diào)海外并購的優(yōu)勢、時(shí)機(jī)和必要性，而較少涉及海外并購中風(fēng)險(xiǎn)的大小和后果，這就導(dǎo)致了許多剛參加海外并購的企業(yè)傾向于單方面思考如何成功，而忽略了海外并購會(huì)為自身帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
2.中國企業(yè)海外并購執(zhí)行過程中的失誤
(1)忽視相關(guān)者的利益歸屬。海外并購在本質(zhì)上是對(duì)與目標(biāo)企業(yè)相關(guān)者利益的重新調(diào)整。包括管理層、員工、客戶、政府、工會(huì)等。所以，能不能合理處理好各方面的利益將會(huì)是海外并購能否完成的關(guān)鍵因素。在上海汽車收購韓國雙龍汽車案中，正是由于沒有積極面對(duì)工會(huì)的要求，沒有能夠妥善的解決其利益問題，造成了上海汽車公司在這次海外并購上的巨額虧損。
(2)支付手段和并購方式單一。中國企業(yè)偏愛以“現(xiàn)金為王”的思路進(jìn)行海外并購，而海外并購在支付手段上是可以多種多樣的，而采取何種并購方式也是可以有所變化的。在當(dāng)今發(fā)達(dá)資本主義國家的跨國并購多采取換股的方式進(jìn)行，或者是利用資本市場進(jìn)行支付。較少采取現(xiàn)金支付的方式，因?yàn)楝F(xiàn)金支付，特別是金額巨大的，非常容易造成企業(yè)在收購后現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)不暢通，從而導(dǎo)致并購后期生產(chǎn)和管理的混亂。另外，在海外并購方式上有橫向并購，縱向并購，混合并購，財(cái)務(wù)性并購，戰(zhàn)略性并購。不同的并購方式對(duì)應(yīng)了不同的并購目的，一個(gè)企業(yè)能否合理有效的采取不同的并購方式不斷的壯大自己的規(guī)模和實(shí)力，是一個(gè)企業(yè)能否躋身世界級(jí)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)之一?？v觀國內(nèi)的企業(yè)，大部分都是采取橫向或者縱向并購，即大部分都是為了完善自身產(chǎn)業(yè)鏈，而在其他的并購方式上少有嘗試。
(3)無法有效利用國際并購規(guī)則。海外并購是一項(xiàng)過程復(fù)雜的工程，重要問題之一是對(duì)國際上并購規(guī)則的充分了解和運(yùn)用。如何合理有效的利用國際上認(rèn)可的并購規(guī)則和約定俗成的條約，從而在并購中處于相對(duì)有利的地位，是中國企業(yè)急需解決的問題。在2009年的中鋁收購力拓案中，由于中鋁在并購條約中將違約金定的太低，同時(shí)，將回復(fù)時(shí)期給予的過長，導(dǎo)致了力拓公司能夠有充分的時(shí)間去和其他的競爭對(duì)手討價(jià)還價(jià)，也能以較低的成本規(guī)避掉違約的風(fēng)險(xiǎn)，最終使中國鋁業(yè)集團(tuán)的并購計(jì)劃付諸東流，這是非常重要的教訓(xùn)，在國際的并購戰(zhàn)上，給目標(biāo)企業(yè)太多的空間，意味著壓縮了自己的主動(dòng)權(quán)。另外，能否熟悉目標(biāo)企業(yè)本國關(guān)于并購的政策和法律，也是并購方占據(jù)有利地位的重要方式。
(4)缺少自己的專業(yè)并購隊(duì)伍。一個(gè)專業(yè)的并購團(tuán)隊(duì)是并購能否取得成功的基本保證。從國內(nèi)的現(xiàn)狀來看，中國非常缺乏這方面的人才和能夠負(fù)責(zé)跨國并購的專業(yè)公司。幾乎所有與海外并購相關(guān)的咨詢業(yè)務(wù)和中介業(yè)務(wù)都是交由國外的中介機(jī)構(gòu)完成的。
3.中國企業(yè)海外并購后整合中出現(xiàn)的問題
(1)缺乏清晰持續(xù)的整合計(jì)劃和有效的溝通交流。在任何一起并購案的后期整合將是決定并購效果的核心因素。現(xiàn)階段值得收購的企業(yè)大部分處在西方文化的國家，而中國是一個(gè)傳統(tǒng)的東方文化國家，不論是在管理理念上還是在社會(huì)文化上都存在著巨大的差異。如何整合收購企業(yè)和被收購企業(yè)的人員、業(yè)務(wù)和市場？這些都是中國企業(yè)在成功收購目標(biāo)企業(yè)之后的棘手問題。從中國企業(yè)海外并購過程看，整合工作及其能力都是薄弱環(huán)節(jié)，常常缺乏清晰和能夠持續(xù)進(jìn)行的整合方案。早期的TCL海外并購之路，屢屢因?yàn)闊o法處理好被收購企業(yè)的內(nèi)部人員管理問題，導(dǎo)致預(yù)期的并購目標(biāo)無法達(dá)到，反而使TCL集團(tuán)陷入了危機(jī)。而溝通交流能力是整合實(shí)力的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。能否恰當(dāng)有效的與不同文化和不同管理模式的企業(yè)進(jìn)行交流，實(shí)際上就是能否有效對(duì)并購的目標(biāo)企業(yè)展開整合。
(2)難以進(jìn)行準(zhǔn)確的績效評(píng)估?？冃гu(píng)估是整合效果的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，一般國際上使用賬面價(jià)值作為評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)要求市場發(fā)達(dá)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一 致。中國現(xiàn)在的市場仍然不夠完善，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際上也存在差異，所以，僅僅依靠賬面價(jià)值來評(píng)估海外并購是不合理的。另外，不同的并購目的，是不應(yīng)該采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)來衡量。也正是這些原因，在國際上還沒有一個(gè)統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)或者評(píng)價(jià)體系，適用于所有的海外并購。這不論是在理論研究上還是在實(shí)際操作上都是瓶頸。因此，中國企業(yè)需要制定出一套相對(duì)合理有效的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，為中國企業(yè)每一次的海外并購提供理論依據(jù)和方向指導(dǎo)，這樣才能使中國企業(yè)的海外并購之路走的長遠(yuǎn)和堅(jiān)實(shí)。
二、中國企業(yè)海外并購的對(duì)策
海外并購是一種戰(zhàn)略互動(dòng)活動(dòng)，不是一種單純的交易行為，它是一個(gè)多階段的復(fù)雜價(jià)值分配和創(chuàng)造的過程，它不僅關(guān)乎企業(yè)也關(guān)乎國家發(fā)展。針對(duì)中國企業(yè)在海外并購上出現(xiàn)的問題和失誤，筆者在此提出一些如下建議：
1.戰(zhàn)略性原則
戰(zhàn)略性并購已成為當(dāng)下海外并購的主流方式，相信也是將來很長一段時(shí)間的海外并購思路。因此，為了和國際接軌，中國企業(yè)在進(jìn)行海外并購中一定要具備長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略性思維，一般來說需要做到以下幾點(diǎn)
(1)在世界范圍內(nèi)進(jìn)行并購目標(biāo)的篩選和調(diào)查，建立相關(guān)檔案，并進(jìn)行持續(xù)跟蹤調(diào)查和對(duì)其資產(chǎn)、債務(wù)及管理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
(2)了解當(dāng)?shù)卣?、法律的相關(guān)并購規(guī)定，為后期的并購流程和方式的選擇提供依據(jù)。
2.低調(diào)務(wù)實(shí)性原則
該原則對(duì)于央企的海外并購尤為重要。由于企業(yè)的特殊背景，大型的央企進(jìn)行海外并購，往往會(huì)遭遇到帶“政治色彩的阻撓”。央企作為國民經(jīng)濟(jì)支柱，要成為優(yōu)秀企業(yè)，參與國際競爭是必然之路。對(duì)于央企來說最好減少在并購中的“拋頭露臉”，嘗試尋求合作伙伴或者“中間人”。筆者認(rèn)為央企可以通過控股某些私有投資公司，間接進(jìn)行海外并購，也可以通過聯(lián)合其他有海外并購意圖的私有企業(yè)，為其提供服務(wù)、技術(shù)或者資金，幫助其完成海外并購，最終達(dá)到聯(lián)合收購的效果。
3.需要政府的大力支持
能夠經(jīng)常在海外并購的競爭中取得勝利的企業(yè)，背后無一不是國家意志的體現(xiàn)。美國、歐洲等這發(fā)達(dá)資本主義國家為了促進(jìn)本國企業(yè)積極參與海外并購，都制定了詳細(xì)有效的法律。中國在這方面的摸索才剛剛起步，“十二五”規(guī)劃的開局之年，政府以及各產(chǎn)業(yè)行業(yè)政策明確規(guī)定要將企業(yè)的并購重組作為發(fā)展壯大國內(nèi)企業(yè)的重要手段。但是，這些還不能夠?yàn)橹袊髽I(yè)海外并購提供充足的幫助和支持，重要的是應(yīng)根據(jù)國際企業(yè)發(fā)展的態(tài)勢不斷建立和完善相關(guān)法律法規(guī)。
4.提高交流溝通的能力
在海外并購中，進(jìn)行有效的交流是非常有必要的。
(1)了解和尊重各方的利益關(guān)系，保證并購的順利。交流的出發(fā)點(diǎn)都是利益問題，所以，正確處理各方面的利益將是一次有效對(duì)話的出發(fā)點(diǎn)。在吉利并購案中，吉利很好的解決了這一難題，他們重視與工會(huì)的溝通，每次訪問哥德堡都與工會(huì)負(fù)責(zé)人見面，解答他們的疑問，成功地把工會(huì)變成了公司建設(shè)的合作伙伴，而不是敵對(duì)勢力。
(2)嘗試與目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行交流，試探對(duì)方意圖，考察被收購方的意愿。這一點(diǎn)是極其重要的，很多國內(nèi)企業(yè)在準(zhǔn)備工作上往往缺失了這一環(huán)節(jié)。
5.積極培養(yǎng)核心人才
中國企業(yè)往往是雇傭國際上的中介或者咨詢機(jī)構(gòu)來擔(dān)任并購案中在主要規(guī)劃和執(zhí)行人的，這樣的做法往往受制于人了。缺乏自己的核心人才，沒有自己的專業(yè)并購團(tuán)隊(duì)是中國企業(yè)無法順利參與海外并購的關(guān)鍵原因。
通用電氣公司（GE），在海外并購上創(chuàng)造眾多的記錄，根源就是GE 擁有一支專業(yè)的并購團(tuán)隊(duì)。除有200多人專門從事尋找收購機(jī)會(huì)的工作以外，集團(tuán)的每個(gè)領(lǐng)導(dǎo)每天早上上班時(shí)主要的工作就是思考有哪些潛在的交易機(jī)會(huì)。也正是因此，GE才能夠在過去十年里成功完成總共400多項(xiàng)收購。因此，為將來我國企業(yè)能夠在海外并購戰(zhàn)中走的更加穩(wěn)健，也為了能夠不斷的提高中國企業(yè)并購的戰(zhàn)略規(guī)劃能力，政府和企業(yè)都應(yīng)及時(shí)加大海外并購專業(yè)人才和機(jī)構(gòu)的培養(yǎng)工作。
6.制定完善的整合計(jì)劃
所謂并購整合其實(shí)是并購雙方對(duì)各自的生產(chǎn)管理要素進(jìn)行交換或者重新分配，以求達(dá)到一個(gè)可以被雙方企業(yè)都接受的新生產(chǎn)管理體系，保證整體的規(guī)模、效益和成長能力進(jìn)一步增長。顯而易見并購整合的工作量大、內(nèi)容多，沒有計(jì)劃是很難成功的。
從中國企業(yè)的并購過程來看，提前制定詳細(xì)整合計(jì)劃的企業(yè)較少。但是，在通用電器公司的并購，都是提前制訂詳細(xì)的整合計(jì)劃，這不僅有利于并購整合的順利推進(jìn)，還可以有助于商談，關(guān)鍵的是可以將后期整合可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)提前做好應(yīng)對(duì)方案。所以，中國企業(yè)在進(jìn)行海外并購中，可以將后期才開始的整合計(jì)劃提前在并購過程中就開始制定，提高后期整合的成功率。
7.重在高新制造，兼顧均衡發(fā)展
現(xiàn)階段，中國企業(yè)進(jìn)行的海外并購集中在資源和能源行業(yè)。但是，從發(fā)展的趨勢看這種并購的行業(yè)取向無法長久下去，在這個(gè)信息化和工業(yè)化高度結(jié)合的時(shí)代，高新制造業(yè)才是工業(yè)化深度發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。而通過海外并購是獲得最新的技術(shù)或者管理模式的有效途徑，為中國的企業(yè)做大做強(qiáng)提供支持。綜合來看，中國企業(yè)如果要在未來獲得更大的海外并購成功，同時(shí)，也為了海外并購更好的服務(wù)于中國經(jīng)濟(jì)，必須逐步從以能源資源行業(yè)為主的并購取向，轉(zhuǎn)移到以高新制造業(yè)為主，均衡發(fā)展的并購之路上。
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論文關(guān)鍵詞：金融成長，國際貿(mào)易中心
荷蘭是歷史上第一個(gè)資產(chǎn)階級(jí)政權(quán)國家，構(gòu)建了第一個(gè)現(xiàn)代意義的金融體系，加快了其國際貿(mào)易中心地位的確立。本文以荷蘭金融與產(chǎn)業(yè)成長歷史為線索，分析荷蘭成為超級(jí)大國的基礎(chǔ)和根本原因所在，從而揭示金融成長如何保證和加快產(chǎn)業(yè)成長，為我國發(fā)展提供借鑒。
一、農(nóng)業(yè)商品化、工場手工業(yè)規(guī)模化與商人資本
（一）農(nóng)業(yè)商品化與“商品農(nóng)”
荷蘭獨(dú)立后農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率迅速提高，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)的分工和專業(yè)化以及商品化，各地因地制宜發(fā)展專業(yè)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，農(nóng)產(chǎn)品的商品率相當(dāng)高國際貿(mào)易論文，成為歐洲國家糧食的重要供給國。荷蘭弗里斯蘭的哈姆馬農(nóng)產(chǎn)品的商品率甚至達(dá)到92.3%，1572年由于弗里斯蘭經(jīng)歷戰(zhàn)爭商品率下降。
在沿海地帶漁業(yè)成為重要產(chǎn)業(yè)，與當(dāng)時(shí)其他國家不同，荷蘭的三大漁業(yè)（鯡魚、鯨魚和鱈魚業(yè)）不僅僅限于捕撈，而且還進(jìn)行加工、包裝或提煉，漁業(yè)成了一種工業(yè)。荷蘭省北部島嶼以及荷恩與阿姆斯特丹之間地帶17世紀(jì)上半葉從事海上漁業(yè)加工的鄉(xiāng)村男勞力占其總數(shù)的50%[1]。1562—1657年出口到波羅的海的鯡魚中75%是荷蘭運(yùn)輸，1661—1720仍占60%，此后比重大幅度下降，1730—1740，荷蘭一國要占?xì)W洲全部鯡魚年產(chǎn)量的1/2以上。
農(nóng)產(chǎn)品、畜產(chǎn)品和漁業(yè)從生產(chǎn)、加工到銷售已形成大規(guī)模商品生產(chǎn)，高產(chǎn)量、高商品率和眾多的從業(yè)人員說明荷蘭的農(nóng)業(yè)已突破傳統(tǒng)生產(chǎn)方式，農(nóng)業(yè)已形成一種產(chǎn)業(yè)，支撐著荷蘭經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的基礎(chǔ)。德·弗雷斯(1971)[2]總結(jié)認(rèn)為，荷蘭鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的主要特征是資本主義性質(zhì)的“商品農(nóng)”的形成中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫。作為前向聯(lián)系，農(nóng)產(chǎn)品的商品化維系著為之服務(wù)的運(yùn)輸和市場網(wǎng)絡(luò)。憑借繁密順暢的流通渠道，鄉(xiāng)村農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易不僅遍及國內(nèi)，而且擴(kuò)大到國際，成為荷蘭龐大商業(yè)帝國機(jī)器運(yùn)轉(zhuǎn)的“基本劑”。作為后向聯(lián)系國際貿(mào)易論文，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的商品化刺激了人們對(duì)于土地開發(fā)的投資興趣，推動(dòng)了作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的肥料和飼料的貿(mào)易擴(kuò)大，促進(jìn)了鄉(xiāng)村手工業(yè)的興起和教育的興辦。直至整個(gè)18世紀(jì)，荷蘭農(nóng)業(yè)始終在歐洲保持了最先進(jìn)的生產(chǎn)水平。
（二）工業(yè)與金融業(yè)的形成
紡織業(yè)特別是呢絨工業(yè)是荷蘭的第一支柱產(chǎn)業(yè)，已形成生產(chǎn)的大眾化，而且紡織業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整（如新呢絨生產(chǎn)取代舊呢絨生產(chǎn)）使荷蘭保持著持續(xù)的優(yōu)勢。至17世紀(jì)，來登成為歐洲最大的毛紡織中心。
國內(nèi)工業(yè)中居突出地位的是造船業(yè)。在17世紀(jì)初期造船業(yè)已成為荷蘭居第二位的支柱產(chǎn)業(yè)。政府興建的國內(nèi)四通八達(dá)的運(yùn)河和造船業(yè)的大型化、機(jī)械化使荷蘭水上運(yùn)輸趨向經(jīng)濟(jì)化——運(yùn)輸成本低廉化。造船業(yè)既為荷蘭的海外貿(mào)易提供了重要的物質(zhì)保證，又為荷蘭國內(nèi)經(jīng)濟(jì)飛躍提供了基礎(chǔ)，促進(jìn)了荷蘭銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的形成和發(fā)展，同時(shí)推動(dòng)了海上貿(mào)易在全球范圍的興起。
（三）商人資本與農(nóng)業(yè)、工業(yè)成長
在農(nóng)業(yè)、工業(yè)和工場手工業(yè)成長過程中，商人資本起著重要作用。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展起始階段，由于經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小，商人資本和產(chǎn)業(yè)資本采用正式或非正式合作方式，通常融為一體。當(dāng)荷蘭農(nóng)業(yè)商品化、工場手工業(yè)規(guī)?；杆贁U(kuò)大時(shí)，產(chǎn)業(yè)成長的預(yù)期收益吸引更多商人資本流向農(nóng)業(yè)和工業(yè)，由于商人資本具有雄厚的資金、專業(yè)的商業(yè)技能，從而逐漸控制了生產(chǎn)和銷售的全部過程；同時(shí)，與商人資本早期實(shí)行合伙制的原有生產(chǎn)者逐漸喪失生產(chǎn)資料國際貿(mào)易論文，淪為工資勞動(dòng)者。產(chǎn)業(yè)資本的增加進(jìn)一步加強(qiáng)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和工業(yè)的發(fā)展，即產(chǎn)業(yè)成長。在這一過程中，逐漸形成專門從事農(nóng)業(yè)、制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)部門和專門為產(chǎn)業(yè)融資服務(wù)的金融部門。
二、現(xiàn)代金融制度的建立與國際貿(mào)易中心的確立
（一）現(xiàn)代銀行制度與對(duì)外貿(mào)易
農(nóng)業(yè)商品化和工場手工業(yè)規(guī)模擴(kuò)大以及造船業(yè)的經(jīng)濟(jì)化促進(jìn)了荷蘭的對(duì)外貿(mào)易，對(duì)外貿(mào)易的迅速擴(kuò)大內(nèi)在地要求金融機(jī)構(gòu)為之提供便利的國際貿(mào)易支付體系。在威尼斯銀行業(yè)模式基礎(chǔ)上建立的金融機(jī)構(gòu)框架已不能使支付體系順暢、有效。此時(shí)，1609年建立的阿姆斯特丹銀行進(jìn)行了一個(gè)劃時(shí)代的改革——銀行券代替硬幣，同時(shí)要求進(jìn)出口商在該行開立賬戶，600弗羅林以上的支付必須使用匯票?！般y行券的發(fā)行與流通是金融史上一個(gè)重要的里程碑，也是金融對(duì)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)作用產(chǎn)生一個(gè)飛躍的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，最初發(fā)行是為了節(jié)約金屬鑄幣和在支付體系內(nèi)提高效率，但卻為后來信用貨幣制度的建立做了重要嘗試，開辟了通過創(chuàng)造廉價(jià)貨幣以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫?！盵1]阿姆斯特丹銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新對(duì)荷蘭經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響：首先，提高了支付效率，這是其最初的目的，而且事實(shí)也達(dá)到了預(yù)期目標(biāo)。更為重要的是支付的便利吸引了更多的其他國家的商人在阿姆斯特丹銀行結(jié)算，既帶來了資金，也使阿姆斯特丹由一般的商品集散地演變?yōu)閲H貿(mào)易中心。第二，信用工具的產(chǎn)生大大滿足了產(chǎn)業(yè)成長所需資金。農(nóng)業(yè)商品化和工場手工業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，使得僅依靠內(nèi)源融資不能滿足產(chǎn)業(yè)成長的需要國際貿(mào)易論文，傳統(tǒng)的銀行借貸既受資金來源約束，也有籌資成本過高的影響。信用工具的產(chǎn)生使得貨幣乘數(shù)作用出現(xiàn)，從而為產(chǎn)業(yè)成長提供強(qiáng)有力的資金支持。對(duì)外貿(mào)易迅速成長為荷蘭的支柱產(chǎn)業(yè)。第三，降低了籌資成本。銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新大大便利了資金的借貸，也促進(jìn)了銀行業(yè)的競爭，大量銀行聚集在阿姆斯特丹，使得銀行的借貸利率比歐洲其他國家要低幾倍，低利率貸款為產(chǎn)業(yè)擴(kuò)大和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了有力支持。正如馬克思所言：“在荷蘭，商業(yè)信用和貨幣經(jīng)營已隨著商業(yè)和工場手工業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，而且在發(fā)展過程中，生息資本已從屬于產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本。這一點(diǎn)已經(jīng)表現(xiàn)在利息率的低微上”[2]。
（二）證券市場與貿(mào)易壟斷
海外貿(mào)易的迅速成長激發(fā)荷蘭人紛紛組織貿(mào)易公司，同時(shí)帶動(dòng)了銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)成長（海外貿(mào)易）大于金融成長，資金需求成為瓶頸；同時(shí)荷蘭在早期實(shí)行的合伙制貿(mào)易方式問題凸顯：這種具有短期行為特征的貿(mào)易方式與荷蘭迅速壯大的海外貿(mào)易不相匹配。為解決長期資金問題，1606年荷屬東印度公司成立之時(shí)即發(fā)行了世界上第一張股票，這張股票讓荷蘭經(jīng)歷了整整一個(gè)世紀(jì)的輝煌。該公司采用股份制向全社會(huì)募集資金，有的股東只有幾十個(gè)荷蘭盾，表明股份制在荷蘭已成為普及的籌資和投資方式。1608年國際貿(mào)易論文，阿姆斯特丹證券交易所建立，成為歷史上第一個(gè)正式的股票交易所。盡管只有聯(lián)合西印度公司和西印度公司的股票在此交易，另外還有政府發(fā)行的各種類型的債券（更多股票和證券交易在非正式市場交易），這個(gè)市場卻擁有成熟的交易技術(shù)，包括期權(quán)和期貨合約的使用。阿姆斯特丹是當(dāng)時(shí)歐洲的商業(yè)中心，與此相匹配，該交易市場成為國際股票市場的中心。——17世紀(jì)荷蘭資本積累比歐洲各國的資本總和還要多，對(duì)外投資比英國多15倍。投資于歐洲、東印度和美洲的外國債券的資金超過3.4億荷蘭盾。英國國債的很大一部分由荷蘭人持有，每年有上千萬荷蘭盾的利息收入[3]中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫。更為重要的是17世紀(jì)中葉的“金融革命”——各省從向商人—銀行家借款轉(zhuǎn)為直接向富人出售國庫券。阿姆斯特丹成為當(dāng)時(shí)歐洲最著名的短期和長期信貸供應(yīng)者，成為一個(gè)規(guī)?？涨暗膰H金融市場。
證券市場的迅速發(fā)展為對(duì)外貿(mào)易提供了豐富的資金，也解決了企業(yè)所需的長期資金問題；同時(shí)，證券市場的大眾化使得金融成長快于產(chǎn)業(yè)成長，從而保證和加快了現(xiàn)代商業(yè)（海外貿(mào)易）的成長。.
股份制幫助荷屬東印度公司打敗英屬東印度公司，奠定了其貿(mào)易壟斷地位；證券交易所和阿姆斯特丹銀行的建立為對(duì)外貿(mào)易提供了雄厚的資本和便利的支付體系；資金的自由流動(dòng)使阿姆斯特丹成為資金的集散地：一方面，現(xiàn)代金融制度的建立和金融工具的創(chuàng)新使國際資金大量流向阿姆斯特丹，另一方面，發(fā)達(dá)的金融體系又為荷蘭和其他國家提供了廉價(jià)而便利的資金來源。金融成長把廣大居民購買力的利益和產(chǎn)業(yè)成長（海外貿(mào)易）直接結(jié)合起來，促進(jìn)了荷蘭國際貿(mào)易中心地位的確立。荷蘭成為國際貿(mào)易中心的同時(shí)國際貿(mào)易論文，也成為國際金融中心。至此，現(xiàn)代金融制度已成功幫助荷蘭確立了國際貿(mào)易中心，金融成長和產(chǎn)業(yè)成長進(jìn)入成熟期。
三、資本自由流動(dòng)與產(chǎn)業(yè)衰落
海外貿(mào)易匯集的大量財(cái)富和諸多物產(chǎn)，源源不斷流入荷蘭，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為巨額商業(yè)利潤和資本，至17世紀(jì)中期，荷蘭已成為世界商業(yè)霸主。然而，曾促使阿姆斯特丹成為國際金融中心的資金自由流動(dòng)，出現(xiàn)國內(nèi)資本脫離產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向借貸資本，貸款回收的困難和泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅，動(dòng)搖著其金融體系的穩(wěn)定。
首先，轉(zhuǎn)口貿(mào)易的興盛改變了商人資本的性質(zhì)。商人資本原為獲取商業(yè)利潤而參與并逐漸控制國內(nèi)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)，當(dāng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易變得更為有利時(shí)，商人資本便傾向于進(jìn)口而非制造，資本則由產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)向商業(yè)資本，顯然阻礙了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步成長。由于轉(zhuǎn)口貿(mào)易的特殊作用，以阿姆斯特丹為首的商業(yè)城市，期望靠轉(zhuǎn)口貿(mào)易擴(kuò)大財(cái)富國際貿(mào)易論文，無視國內(nèi)工業(yè)成長的根本利益，激勵(lì)政府實(shí)行低關(guān)稅，對(duì)國內(nèi)工業(yè)放棄保護(hù)，也就意味著對(duì)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)成長的阻礙：海外貿(mào)易脫離國內(nèi)產(chǎn)業(yè)成長，失去交換的基礎(chǔ)；放棄國內(nèi)工業(yè)保護(hù)，也就意味著商品生產(chǎn)國商品競爭力的提升和直接貿(mào)易的興起，荷蘭的轉(zhuǎn)口貿(mào)易失去依托。商業(yè)資本在荷蘭商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不是逐步讓位于工業(yè)資本，而是使工業(yè)資本越來越屈從于自己，這一演變趨勢與西方近代資本結(jié)構(gòu)演變的總趨勢恰好相反[4]。
其次，金融成長脫離國內(nèi)產(chǎn)業(yè)成長，失去基礎(chǔ)和載體。金融業(yè)在促進(jìn)海外貿(mào)易迅速成長的同時(shí)，荷蘭成為國際金融中心。然而至17世紀(jì)后期，荷蘭資本更多用于對(duì)外借貸而非國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資。荷蘭金融業(yè)的高度發(fā)達(dá)具體表現(xiàn)在利息率的低微上，而同期其他國家的利息率則是荷蘭的幾倍。由此不僅導(dǎo)致商人資本從產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)向借貸資本，而且促使商人（尤其是大商人）在國內(nèi)低息借貸，國外高息放貸，進(jìn)一步加劇國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的減少。
第三，銀行壞賬形成金融危機(jī)中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫。到18世紀(jì)末期國際貿(mào)易論文，荷蘭資本主義在很大程度上已由商業(yè)資本主義演變?yōu)榻栀J資本主義。對(duì)外大量放款為荷蘭贏得了金融資本家的美譽(yù)，然而對(duì)外放款的對(duì)象：一是外國政府、君主，一方面增強(qiáng)了外國的軍事和工業(yè)實(shí)力，另一方面戰(zhàn)爭使得大量貸款成為壞帳，嚴(yán)重影響著荷蘭的金融業(yè)；二是對(duì)外金融投機(jī)，到17世紀(jì)下半葉，其影響超過對(duì)外貿(mào)易。1758年，荷蘭商人購買的英格蘭銀行、英國東印度公司和南海公司股票占這些股票總額的1/3[5]。南?！芭菽录睂?dǎo)致投資者損失慘重。壞賬的形成和商人資本的損失大大降低了荷蘭的金融競爭力。各種投機(jī)活動(dòng)導(dǎo)致一系列銀行破產(chǎn)倒閉，引發(fā)1763年的金融危機(jī)。
四、啟示
1．產(chǎn)業(yè)成長是現(xiàn)代金融體系形成與成長的基礎(chǔ)
農(nóng)業(yè)、工場手工業(yè)、海外貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)的興起增加了融資需求，銀行券、匯票、期權(quán)、期貨、國庫券等金融工具創(chuàng)新蓬勃發(fā)展，證券交易所、阿姆斯特丹銀行、非正式交易市場等現(xiàn)代金融體系產(chǎn)生，產(chǎn)業(yè)成長引致金融成長；另一方面，金融成長又為農(nóng)業(yè)、工場手工業(yè)、海外貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)提供充足的資金，進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)成長，在這一過程中金融業(yè)本身得以成長。
2．現(xiàn)代金融體系保證和加快了海外貿(mào)易的成長
阿姆斯特丹銀行建立的支付制度第一次顯示了現(xiàn)代金融制度的威力，促使阿姆斯特丹迅速成為國際貿(mào)易中心；荷屬東印度公司發(fā)行的股票既保證了企業(yè)長期生存，又促使荷蘭海外貿(mào)易迅速獲得壟斷地位；資金的自由流動(dòng)促使阿姆斯特丹成為國際資金的集散地。因此，銀行券、國庫券、股票等金融工具的創(chuàng)新、銀行制度和證券市場等金融制度創(chuàng)新既保證和加快了國際貿(mào)易中心的確立國際貿(mào)易論文，又促進(jìn)了金融業(yè)自身的成長，使荷蘭保持了一個(gè)多世紀(jì)的世界霸權(quán)。根據(jù)馬克思的說法，荷蘭是“標(biāo)準(zhǔn)的資本主義國家”[3]，或如亨利?塞所言荷蘭是“商業(yè)和金融資本主義的象征” [4]。
3．金融成長與產(chǎn)業(yè)成長必須保持合理關(guān)系
金融成長以產(chǎn)業(yè)成長為基礎(chǔ)。“郁金香事件”顯示了泡沫經(jīng)濟(jì)的危害，此后歷史上多次的泡沫經(jīng)濟(jì)與此都有相似之處——金融成長脫離產(chǎn)業(yè)成長必然帶來泡沫的破滅；“南海事件”表明資本自由流動(dòng)的負(fù)面效應(yīng)，美國歷史上也多次發(fā)生外國投資者遭受巨大損失的金融危機(jī)。因此，在金融全球化背景下，金融成長超過產(chǎn)業(yè)成長所需以及資本自由流動(dòng)帶來的危害已引起各國關(guān)注，尤其是擁有外國巨額證券資產(chǎn)時(shí)更應(yīng)引起重視，國家金融安全成為政府的職能之一。
作者：史恩義 男，1967年8月生，山西襄汾縣人 工作單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)國際貿(mào)易學(xué)院
職稱：副教授
研究方向：國際經(jīng)濟(jì)與投資
學(xué)位：經(jīng)濟(jì)學(xué)博士
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一、股指期貨現(xiàn)金結(jié)算價(jià)確定的研究意義
學(xué)術(shù)界對(duì)股指期貨現(xiàn)金結(jié)算進(jìn)行細(xì)致深入的研究有利于克服引入股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場造成的不利影響，發(fā)揮其套期保值和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，可以盡量防止市場操作行為。這篇文章研究股指期貨現(xiàn)金結(jié)算的意義有以下幾點(diǎn)：
1、結(jié)算機(jī)制如果不適當(dāng)?shù)拇_定，會(huì)使作為股指期貨合約重要組成部分的現(xiàn)金結(jié)算價(jià)受到操作而導(dǎo)致現(xiàn)貨市場穩(wěn)定遭到股指期貨交易的破壞，影響市場各方主體的利益，因此需要謹(jǐn)慎設(shè)計(jì)。
2、參考海外文獻(xiàn)可看出在到期日時(shí)，股指期貨普遍出現(xiàn)價(jià)格效應(yīng)而導(dǎo)致樣本價(jià)格數(shù)據(jù)受到污染。設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金結(jié)算方式能夠控制操縱行為和管理指數(shù)套利行為，以避免數(shù)據(jù)因?yàn)閮r(jià)格效應(yīng)而受到污染。
3、股指期貨合約設(shè)計(jì)的主要目標(biāo)使提高套期保值效果。股指期貨套期保值效果與現(xiàn)金結(jié)算價(jià)確定方式間的聯(lián)系復(fù)雜，應(yīng)該從更寬廣的視角中研究現(xiàn)金結(jié)算價(jià)的確定。
4、我國有關(guān)中國股指期貨現(xiàn)金結(jié)算價(jià)確定的建議以設(shè)計(jì)現(xiàn)金結(jié)算價(jià)防范市場操縱行為為目的，具有參考價(jià)值但缺乏周全的考慮。
二、股指期貨現(xiàn)金結(jié)算價(jià)估計(jì)量研究
隨著期貨品種的發(fā)展，傳統(tǒng)上實(shí)物交割的結(jié)算方式成本高、可割的標(biāo)的物限制嚴(yán)格等局限性越來越明顯，嚴(yán)重制約了期貨市場的發(fā)展和期貨品種的開發(fā)?，F(xiàn)金結(jié)算方式的提出極大地促進(jìn)了期貨合約的開發(fā)，后來設(shè)計(jì)的部分期貨合約特別是難以實(shí)物交割的期貨合約采用了低成本、標(biāo)的物要求較低且便利的金融結(jié)算。股指期貨就是利用現(xiàn)金結(jié)算方式期貨合約的一種，合約到期時(shí)多方和空方都用現(xiàn)金結(jié)算方式以最后價(jià)格結(jié)算剩余頭寸而沒有實(shí)物交割。雖然現(xiàn)金結(jié)算方式比實(shí)物交割方式優(yōu)勢多，但在這種結(jié)算方式下的到期套期保值效果和現(xiàn)貨期貨價(jià)格的收斂效果受到種種質(zhì)疑。
海外的股指期貨現(xiàn)金結(jié)算的估計(jì)分為兩種：第一種是新加坡、美國、中國臺(tái)灣、日本等國家和地區(qū)將合約的現(xiàn)金結(jié)算價(jià)定為合約最后交易日的次一營業(yè)日指數(shù)特別開盤價(jià);第二種是香港、法國和英國等將股指期貨合約的現(xiàn)金結(jié)算價(jià)定為最后交易日一段時(shí)間內(nèi)價(jià)格的平均數(shù)。采取單一結(jié)算價(jià)格則不必考慮估計(jì)技術(shù)而只確定采樣的時(shí)點(diǎn)估計(jì)結(jié)算價(jià);采取平均結(jié)算價(jià)則應(yīng)該確定統(tǒng)計(jì)量來確定結(jié)算價(jià)。
海外利益是國家利益的海外延伸，是國家戰(zhàn)略利益的重要組成部分。廣泛的海外利益是世界強(qiáng)國的標(biāo)志之一?！吨袊Ｍ饫嫠{(lán)皮書?2016》提出，中國海外利益的發(fā)展經(jīng)歷了起步、豐富和拓展三個(gè)階段。改革開放以來，中國的國家利益突破傳統(tǒng)地域的限制，迅速向海外延伸與拓展。中國海外利益體系主要包括海外經(jīng)濟(jì)利益、海外資源利益、海外制度利益、海外文化利益和海外安全利益。
書中還指出，在新的歷史時(shí)期，中國海外利益的內(nèi)容發(fā)生了三大變化：一是中國海外利益的性質(zhì)和范圍發(fā)生了巨大變化，迅速從經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域擴(kuò)展到政治、安全、能源、文化等領(lǐng)域；二是中國海外利益由原來單純的地理空間擴(kuò)展到國際制度層面，中國參與國際機(jī)制的程度更深，在調(diào)整既有國際機(jī)制和創(chuàng)建新的國際機(jī)制過程中中國的作用越來越大；三是提出共建“一帶一路”倡議，以互聯(lián)互通為發(fā)力點(diǎn)，構(gòu)建基于基礎(chǔ)設(shè)施、制度規(guī)章和人員交流三位一體的全方位鏈接，構(gòu)建沿線和平、穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境?！耙粠б宦贰标懞＜骖?、東西統(tǒng)籌、南北呼應(yīng)、雙翼齊飛，是新時(shí)期中國維護(hù)與拓展海外利益、實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的“中國夢”的兩只“翅膀”。
隨著全球化的深入發(fā)展和中國國力的提高，中國海外利益的發(fā)展面臨難得的戰(zhàn)略機(jī)遇期，同時(shí)勢必造成中國海外利益的敏感性和脆弱性也同步增長。拓展與維護(hù)中國的海外利益，要堅(jiān)持統(tǒng)籌國內(nèi)國際兩個(gè)大局，從國家戰(zhàn)略層面加強(qiáng)國家能力、國家關(guān)系、海洋強(qiáng)國、國際形象和國際制度等五個(gè)方面的建設(shè)。其中國際制度建設(shè)是當(dāng)下的重中之重?！吨袊Ｍ饫嫠{(lán)皮書?2016》一書指出，國際制度是指在國際關(guān)系某一特定領(lǐng)域行為者在認(rèn)識(shí)上趨于一致的原則、規(guī)范、規(guī)則和決策程序，主要以國際組織、國際機(jī)制和國際慣例的形式在國際社會(huì)發(fā)揮作用。國際制度能力是國家在國際社會(huì)參與、改革、構(gòu)建和實(shí)施國際制度的能力。國際制度框架內(nèi)的投票權(quán)、決策權(quán)、話語權(quán)、代表性及其相關(guān)的權(quán)益，既構(gòu)成國際制度參與者的海外制度利益，又是實(shí)現(xiàn)和維護(hù)海外利益的重要手段。中國可以通過四個(gè)路徑拓展海外制度利益，即參與國際制度、改革國際制度、創(chuàng)新國際制度和積極參與全球治理。
作為國內(nèi)第一部以中國海外利益為主要內(nèi)容的藍(lán)皮書，《中國海外利益藍(lán)皮書?2016》有創(chuàng)新性、系統(tǒng)性、戰(zhàn)略性和時(shí)代性這四大特點(diǎn)。迄今國內(nèi)外尚無關(guān)于中國海外利益的成熟著，一些研究論文也只散見于貿(mào)易、投資、資源能源、國際金融、國際制度、國際法等相關(guān)論述，本書的出版填補(bǔ)了這一空白。是為創(chuàng)新性。本書從中國海外利益的概念、發(fā)展歷程、主要內(nèi)容、面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)戰(zhàn)略與策略等方面對(duì)中國海外利益進(jìn)行了系統(tǒng)性研究，確立了研究框架，為今后的研究奠定了基礎(chǔ)。是為系統(tǒng)性。書中認(rèn)為，中國的海外利益已經(jīng)凸顯為未來10年?30年影響中國與外部世界關(guān)系以及中國國家戰(zhàn)略調(diào)整的一個(gè)重要因素和關(guān)系國計(jì)民生的重大戰(zhàn)略議題，并就此提出了政策建議。是為戰(zhàn)略性。書中提出，中國海外利益已經(jīng)進(jìn)入到拓展階段，一是“海外中國”迅速成長，二是國際制度利益重要性越來越突出，三是中國提出了共建“一帶一路”倡議，這是中國在拓展海外利益的進(jìn)程中向世界提供的最耀眼的公共產(chǎn)品。是為時(shí)代性。
